หุ้นสหรัฐทำสถิติสูงสุดใหม่ แรงซื้อกลุ่ม AI-เซมิคอนดักเตอร์หนุนตลาด

PANews สรุปภาพตลาดเช้าวันทำการ: จับตาแนวโน้มมหภาค หุ้นสหรัฐ AI ทองคำ และน้ำมันดิบ ด้วยการอ่านข้อมูลและมุมมองเชิงเทรนด์เพื่อหาโอกาสการลงทุน ตลาดหุ้นสหรัฐพุ่งแรงเมื่อคืนนี้ จากแรงหนุนของผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่ออกมาดี และบรรยากาศเชิงบวกด้านภูมิรัฐศาสตร์ ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.71% ปิดเหนือ 54,000 จุดเป็นครั้งแรก ทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล ดัชนี S&P 500 บวก 1.79% ทำจุดสูงสุดใหม่เช่นกัน ส่วน Nasdaq Composite กระโดด 2.59% นำโดยหุ้นเทคโนโลยี ภาพรวมความเชื่อมั่นกลับจากความผันผวนช่วงก่อนหน้าไปสู่แรงซื้ออย่างรวดเร็ว โดยดัชนีต่างๆ ไต่จากระดับใกล้จุดต่ำสุดในรอบเกือบ 1 เดือนขึ้นมาทำจุดสูงสุดใหม่ภายในไม่กี่วันทำการ ประเด็นมหภาคที่ตลาดจับตาหนักสุดคือสัญญาณคลี่คลายสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ ข้อตกลงใกล้เข้าสู่ขั้นบังคับใช้ ส่งผลให้น้ำมันร่วงต่อเนื่อง 3 วัน ตามรายงานของ Axios สหรัฐ อิหร่าน และโอมานใกล้บรรลุข้อตกลงชั่วคราว โดยมีกำหนดประกาศอย่างเป็นทางการในวันพุธตามเวลาท้องถิ่น เป้าหมายคือเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ฟื้นการหยุดยิงสหรัฐ–อิหร่าน และปูทางสู่การเจรจานิวเคลียร์ระยะถัดไป ความกังวลต่อการสะดุดของอุปทานพลังงานโลกผ่อนคลายลง กดราคาน้ำมันดิ่งแรง WTI ร่วง 5.58% เมื่อวานนี้ โดยเดือนสิงหาคมลดลงแล้ว 13.27% ล่าสุดซื้อขายราว 73.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ Brent หลุดระดับ 80 ดอลลาร์ ลงไปแตะต่ำสุด 77.70 ดอลลาร์ และเดือนนี้ลดลงราว 12% โครงร่างข้อตกลงชั่วคราวกำหนดไว้ 60 วัน และอาจขยายเวลาได้ แผนเบื้องต้นระบุว่าเรือขาเข้าทั้งหมดจะใช้เส้นทางด้านเหนือใกล้ชายฝั่งอิหร่าน ส่วนเรือขาออกจะใช้เส้นทางด้านใต้ใกล้ชายฝั่งโอมาน โดยโอมานและอิหร่านร่วมประสานงาน อีกเงื่อนไขสำคัญคือการกวาดทุ่นระเบิดในช่องทางเดินเรือหลักตอนกลางของช่องแคบฮอร์มุซให้แล้วเสร็จภายใน 30 วัน Bloomberg รายงานว่าอิหร่านผ่อนท่าทีและเป็นครั้งแรกที่พิจารณาให้ประเทศยุโรปเข้าร่วมการกวาดทุ่นระเบิด เพื่อสร้างความเชื่อมั่นแก่บริษัทเดินเรือและสถาบันประกันภัย ตลอดช่วง 60 วันจะไม่มีการเรียกเก็บค่าผ่านทางหรือค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง ระยะยาว โอมานเสนอจัดตั้ง "กองทุนสมัครใจ" ตามโมเดลช่องแคบมะละกา ให้รัฐอ่าวและประเทศสมาชิกยุโรปที่เกี่ยวข้องในองค์การการเดินเรือระหว่างประเทศ (IMO) ร่วมสนับสนุน เพื่อใช้ในการบำรุงรักษาช่องทาง การค้นหาและกู้ภัย และงานความมั่นคง นอกเหนือจากโอมาน ยังมีการมีส่วนร่วมในการไกล่เกลี่ยจากกาตาร์ ปากีสถาน และซาอุดีอาระเบีย แม้การเจรจาคืบหน้าเร็ว แต่ความไม่แน่นอนยังสูง โดยกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่านสายแข็งยังเห็นต่างกันเรื่องบทบาทต่างชาติในการกวาดทุ่นระเบิดและการควบคุมเส้นทางเดินเรือ อีกทั้งอดีตเคยมีตัวอย่างข้อตกลงล่มและความขัดแย้งทางทหารปะทุขึ้น น้ำมันที่ร่วงแรงช่วยคลายกังวลเงินเฟ้อ ลดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงราว 6 bps มาแถว 4.6% หนุนสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มเติม Wells Fargo ระบุว่าราคาน้ำมันที่ต่ำลงช่วยลดแรงกดดันด้านพลังงาน แต่แรงหนืดของราคาสินค้าและบริการโดยรวมยังมีอยู่ ทำให้เงินเฟ้อไม่น่าจะกลับสู่ปกติได้ในเวลาอันสั้น ดอลลาร์อ่อนเล็กน้อย ขณะที่การแข็งค่าของเยนเริ่มชะลอ ด้านมุมมองดอกเบี้ย CME FedWatch ชี้ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในเดือนกันยายนอยู่ที่ 57.1% ลดลงมากจาก 67.2% ในวันก่อนหน้า ส่วนโอกาสคงดอกเบี้ยอยู่ที่ 42.9% ตลาดรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls) วันศุกร์นี้ หากออกมาแข็งแกร่งอาจหนุนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย แต่ถ้าอ่อนแออาจเพิ่มโอกาสคงดอกเบี้ย JPMorgan มองว่าในช่วงที่ความเคลื่อนไหวของพันธบัตรถูกขับเคลื่อนด้วยราคาน้ำมัน ข้อมูลการจ้างงานจะเป็นตัวเร่งการตั้งราคาในระยะสั้น ธีม AI กลับมานำตลาด เงินเริ่มเชื่อในวัฏจักร "พลังประมวลผล → แอปพลิเคชัน → โครงสร้างพื้นฐาน" อีกครั้ง กลุ่ม AI เป็นดาวเด่นในหุ้นสหรัฐเมื่อคืนนี้ และรอบนี้ไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยหุ้นชิปเพียงอย่างเดียว Palantir โชว์ผลประกอบการที่ตอกย้ำว่าแอป AI สามารถผลักดันรายได้ได้จริง ขณะที่เซมิคอนดักเตอร์ หน่วยความจำ และออปติคอลคอมมูนิเคชันสะท้อนดีมานด์พลังประมวลผลต่อเนื่อง ส่วน Caterpillar ชี้ว่าดีมานด์การก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์เริ่มลามไปยังอุปกรณ์อุตสาหกรรมดั้งเดิม ดัชนี Philadelphia Semiconductor Index พุ่ง 6.55% ขึ้นต่อเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน หุ้นส่วนใหญ่ใน 30 ตัวปิดบวก กลุ่มที่เด่นรวมถึงเมมโมรีชิป ออปติคอลคอมมูนิเคชัน ซอฟต์แวร์ AI โครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์ และอุปกรณ์อุตสาหกรรม Nasdaq 100 เพิ่มขึ้นราว 3.3% ในวันเดียว มากสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 หุ้นเมกะแคปปรับขึ้นทั่วหน้า NVIDIA บวกมากกว่า 2% Apple, Microsoft และ Tesla เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% Alphabet บวก 1.11% แต่ Amazon ร่วงมากกว่า 2% ในช่วง 4 วันทำการที่ผ่านมา หุ้นเทคโนโลยี 7 อันดับใหญ่สุดรวมกันบวกเกือบ 10% สะท้อนเงินไหลกลับสู่หุ้นเติบโตขนาดใหญ่ Peter Callahan หัวหน้าฝ่ายเทรดเทคโนโลยีของ Goldman Sachs มองแรงขึ้นรอบนี้มาจาก 4 ปัจจัย: ตลาดผ่านการปรับพอร์ตแบบลดความเสี่ยงไปแล้วทำให้โพซิชันสะอาดขึ้น สัญญาณทางเทคนิคดีขึ้น Nasdaq 100 ยังซื้อขายด้วยส่วนลดราว 10% เมื่อเทียบค่าเฉลี่ยมูลค่าในรอบ 5 ปี และฤดูกาลประกาศงบช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นต่อความสามารถทำกำไร แต่เดสก์เทรดของ Goldman Sachs ยังชี้ว่าปริมาณซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันอยู่ 7% กิจกรรมตลาดยังไม่คึกคักนัก บ่งชี้ว่าเงินทุนยังไม่ได้กลับเข้ามาครบ การขึ้นต่อจะขึ้นอยู่กับว่างบและข้อมูลมหภาคจะหนุนโมเมนตัมได้ต่อเนื่องหรือไม่ ความเคลื่อนไหวรายตัวสำคัญ - Palantir พุ่ง 29.45% ทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันอย่างชัดเจน รายได้ไตรมาส 2 โต 93% เมื่อเทียบรายปี แตะ 1.935 พันล้านดอลลาร์ รายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐพุ่ง 149% ซีอีโอ Alex Karp ระบุว่าเป็นไตรมาสที่ "ยอดเยี่ยมอย่างยิ่ง" และดีมานด์ด้าน "อธิปไตย AI" กำลังถูกปลดปล่อย หุ้นซอฟต์แวร์ AI อื่นๆ ปรับขึ้นตาม Datadog และ Shopify บวกมากกว่า 5% ServiceNow และ AppLovin เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% Adobe และ Salesforce บวกมากกว่า 2% - Caterpillar พุ่งมากกว่า 5% ทำสถิติสูงสุดใหม่ รายงานยอดขายไตรมาส 2 ทะลุ 20 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก เพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบรายปี และปรับเพิ่มประมาณการทั้งปี Wells Fargo โดย Ohsung Kwon ระบุว่า Caterpillar เป็นหนึ่งในหุ้นดั้งเดิมที่ "เกี่ยวข้องกับ AI สูง" และอานิสงส์จากการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์เพิ่งเริ่มสะท้อน ภาคอุตสาหกรรมปีนี้เพิ่มขึ้นราว 20% - SpaceX ขึ้น 9.43% แต่ร่วงเกือบ 9% ในช่วงหลังตลาดจากกังวลการลงทุน (capex) สูง โดยเมื่อวาน Elon Musk ยืนยันว่าบริการ AI จะใช้สถาปัตยกรรมของ NVIDIA แบบเอ็กซ์คลูซีฟ และตั้งเป้าเข้าสู่ตลาดโทรคมนาคมสหรัฐ หุ้นธีมอวกาศโดยรวมแข็งแกร่ง Rocket Lab บวกเกือบ 6% หลังได้สัญญา 397 ล้านดอลลาร์จาก U.S. Space Force และ AST SpaceMobile บวกเกือบ 11% รายงานงบหลังประกาศผลประกอบการชุดแรกระบุรายได้ไตรมาส 2 ที่ 7.8 พันล้านดอลลาร์ โต 92% เมื่อเทียบรายปี และ EBITDA เพิ่มขึ้นมาก แต่ capex ที่เกี่ยวข้องกับ AI สูงถึง 15.8 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะยังสูงในไตรมาสถัดๆ ไป - AMD บวก 7% ระหว่างวัน แต่ร่วงเกือบ 8% หลังตลาด ซีอีโอ Lisa Su คาดว่ายอดขายดาต้าเซ็นเตอร์จะเพิ่มเป็นสองเท่าภายในปี 2027 และประกาศความร่วมมือกับ Anthropic และพันธมิตรอื่น - กลุ่มชิปแรงทั่วกระดาน ARM พุ่ง 17.36% Marvell บวกเกือบ 13% Intel บวกเกือบ 11% Qualcomm เพิ่มขึ้น 7.23% Broadcom บวกเกือบ 7% และ TSMC บวกมากกว่า 2% รายได้ไตรมาส 2 ของบริษัทอยู่ที่ 11.54 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าคาด แต่แนวโน้มรายได้ไตรมาส 3 ยังไม่ทำให้ตลาดประทับใจเต็มที่ - NVIDIA บวก 2.56% Jensen Huang ระบุว่าเปิดซอร์สและวางจำหน่ายเชิงพาณิชย์ Alpamayo 2 Super โมเดล inference แบบโอเพ่นซอร์สสำหรับการขับขี่อัตโนมัติ มุ่งเร่งการใช้งานอย่างแท็กซี่ไร้คนขับ หุ่นยนต์ และยานโลจิสติกส์ SpaceX ยังระบุว่าบริการ AI ในอนาคตจะรันบนระบบ NVIDIA เท่านั้น พร้อมแผนติดตั้งระบบ Vera Rubin NVL72 แบบ rack-scale ทั้งบนโลกและในอวกาศ - Micron Technology บวก 7.62% กลับเข้าสโมสรมาร์เก็ตแคป 1 ล้านล้านดอลลาร์อีกครั้ง Bank of America ย้ำคำแนะนำ "ซื้อ" และราคาเป้าหมาย 1,550 ดอลลาร์ มองการย่อตัวล่าสุดเป็น "โอกาสซื้อที่ดีมาก" และคาดว่าราคาชิปหน่วยความจำจะกลับสู่ระดับปกติในปี 2027–2028 กลุ่มสตอเรจขยับขึ้นทั้งแผง SanDisk บวก 10.84% หลัง SK Hynix ประกาศสเปกมาตรฐานแรกของ High Bandwidth Flash Rambus บวกมากกว่า 9% SK Hynix บวกมากกว่า 8% และ Western Digital บวกมากกว่า 4% - Intel บวก 10.84% สื่อรายงานว่าเทคโนโลยีแพ็กเกจขั้นสูง EMIB-T คืบหน้า อัตราผลผลิต (yield) เข้าใกล้ 90% และต้นทุนต่ำกว่าของ TSMC CoWoS ราว 50% Intel คาดให้บริการแพ็กเกจในสเกลใหญ่ได้ภายในปี 2027 พร้อมเดินหน้าก่อสร้างเมกะแคมปัสโรงงานเวเฟอร์ในโอไฮโอ ตั้งเป้าเดินเครื่องเต็มรูปแบบภายในปี 2031 - Oracle บวก 2.74% แต่ราคาหุ้นลดลงครึ่งหนึ่งนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน และสเปรด CDS อายุ 5 ปีพุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ สูงกว่าแม้ช่วงพีกวิกฤตการเงินปี 2008 จากการก่อหนี้เชิงรุกเพื่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ AI ภาระหนี้ปัจจุบันอยู่ที่ 129.5 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ S&P Global ปรับลดเรตติ้งลงสู่ BBB เหลือสูงกว่าระดับไฮยีลด์เพียง 1 ขั้น Moody's เตือนว่าอัตราทดหนี้อาจเข้าใกล้ 5 เท่า ตลาดกังวลความเสี่ยงจากความไม่สอดคล้องกันระหว่างสัญญาเช่า 15 ปี กับสัญญา AI ระยะสั้น - Bitdeer ระหว่างวันเคยพุ่งสูงสุด 23% ก่อนปิดบวก 0.09% หลังลงนามสัญญาโฮสต์ดาต้าเซ็นเตอร์และบริการ 16 ปี กับสตาร์ตอัปคลาวด์นอร์เวย์ Volta Infra เพื่อวาง NVIDIA GPUs และให้บริการห้องแล็บ AI ชั้นนำ ขณะเดียวกันมีรายงานว่า Anthropic บรรลุดีลกำลังประมวลผลมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์ ระยะเวลา 6 ปี กับ Volta - Arista Networks (ANET) บวก 3.04% ระหว่างวัน และพุ่ง 12.5% หลังตลาด จากดีมานด์เครือข่าย AI ที่แข็งแกร่ง รายได้ไตรมาส 2 สูงกว่า 3 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย โต 37.7% เมื่อเทียบรายปี และบริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มปี 2026 เป็นครั้งที่ 3 คาดรายได้ทั้งปี 12.6 พันล้านดอลลาร์ หรือเติบโตราว 40% ต่อปี - Apple บวกเกือบ 2% รายงานระบุว่า Apple เริ่มเตรียมงานอีเวนต์เปิดตัวเดือนกันยายน โดยพนักงานรีเทลในสหรัฐสามารถสมัครทำงานหน้างานได้ คาดจัดในช่วงครึ่งแรกของเดือนกันยายน อีกด้านหนึ่ง มีข่าวว่า Apple ขอให้ผู้พิพากษามีคำสั่งห้าม OpenAI ใช้ความลับทางการค้าของบริษัททันที และให้คืนข้อมูลลับทั้งหมด สิ่งที่ต้องติดตามต่อไป - 5 ส.ค.: บริษัทประกาศงบสำคัญ ได้แก่ Circle, Uber, Eli Lilly, BeiGene และอื่นๆ - 6 ส.ค. (พฤหัสบดี): SpaceX ครบกำหนดล็อกอัปสิ้นสุด หุ้นถูกจำกัดการขายสูงสุด 911.5 ล้านหุ้นเตรียมปลดล็อก มูลค่าประเมินใกล้ 1 แสนล้านดอลลาร์ตามราคาหุ้นล่าสุด ถือเป็นบททดสอบสภาพคล่องที่ใหญ่ที่สุดของสัปดาห์ หากแรงขายหลังปลดล็อกจำกัด จะหนุนความเชื่อมั่นว่าตลาดดูดซับสินทรัพย์เทคมูลค่าสูงได้ แต่ถ้าแรงขายกระจุกและไหลออกมาก อาจกดดันความเชื่อมั่นต่อ Nasdaq และสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับ Musk - 17:00 น.: รายงานงบของ SanDisk และ Western Digital หลังตลาด กระทบเซนติเมนต์กลุ่มสตอเรจโดยตรง หลัง Micron, SanDisk และ SK Hynix มีช่วงปรับฐานต่อเนื่อง ตลาดจะโฟกัส SSD องค์กร ราคา NAND ดีมานด์สตอเรจสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ AI วัฏจักรสต็อก และแนวโน้มครึ่งหลังของปี