Circle เปิดบริการกู้ USDC สำหรับสถาบันโดยใช้บิตคอยน์ค้ำประกัน ผ่าน Circle Mint
สรุปภาพรวมตลาดด้วย AI
Circle ได้เปิดตัว "การกู้ยืมที่มีสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นหลักประกัน" บน Circle Mint ซึ่งทำให้สถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถนำ BTC มาวางเป็นหลักประกัน สร้าง cirBTC ที่มีสินทรัพย์หนุนหลังแบบ 1:1 ผ่าน Circle National Trust และกู้ยืม USDC ผ่านตลาด DeFi ที่ผสานรวม (เริ่มต้นที่ Morpho) บน Ethereum และ Arc ได้ ผลิตภัณฑ์นี้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุน BTC ของสถาบันและกิจกรรมการปล่อยกู้ USDC โดยหลีกเลี่ยงการขาย BTC ในตลาดสปอต แม้ผลลัพธ์จะขึ้นอยู่กับความเสี่ยงของโปรโตคอลจากบุคคลที่สาม การค้ำประกันเกินมูลค่า และข้อจำกัดด้านเขตอำนาจศาล (ยกเว้นนิวยอร์ก)
ระดับผลกระทบ
● ปานกลาง
สินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบ
BTC/USDT+4.60%
ข้อมูลเชิงลึกจาก AI · BTC/USDTข้อมูลเชิงลึกจาก AI
▲ ขาขึ้น
เทรดตอนนี้
⚠️ ข้อความเชิงลึกนี้สร้างขึ้นโดย AI โดยอ้างอิงจากเนื้อหาข่าวเพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือสะท้อนทัศนะของ BingX การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดซื้อขายด้วยความระมัดระวัง
Circle เปิดตัวบริการกู้ยืม USDC สำหรับลูกค้าสถาบันที่ผ่านการยืนยันตัวตนบนแพลตฟอร์ม Circle Mint ภายใต้ชื่อ "Digital Asset‑Backed Borrowing (DABB)" โดยให้ใช้บิตคอยน์เป็นหลักประกันเพื่อรับสภาพคล่องเป็นดอลลาร์ดิจิทัลทันที โดยไม่ต้องขาย BTC ในตลาดสปอต ทั้งนี้บริการเปิดให้ใช้งานบนเครือข่าย Arc และ Ethereum และไม่รองรับผู้ใช้ที่อยู่ในรัฐนิวยอร์ก
โครงสร้างการทำงานกำหนดให้ผู้กู้ฝาก BTC เพื่อสร้างโทเคน Circle Wrapped Bitcoin หรือ cirBTC ซึ่ง Circle ระบุว่าได้รับการค้ำประกันแบบ 1:1 และดูแลสินทรัพย์อ้างอิงภายใต้มาตรฐานทรัสต์โดย Circle National Trust จากนั้นผู้ใช้จะล็อก cirBTC เป็นหลักประกันแบบวางเกินมูลค่าในสัญญาอัจฉริยะของโปรโตคอลที่รองรับ โดย Morpho เป็นตลาด DeFi รายแรกที่รองรับการนำ cirBTC ไปค้ำเพื่อกู้เงิน เมื่อทำรายการแล้ว ยอด USDC จะถูกเครดิตเข้ายอดคงเหลือ Circle Mint ของบัญชีองค์กรโดยตรง ผ่าน Smart Wallet ที่ผู้ใช้ควบคุมเอง
Circle ย้ำว่าเงื่อนไขสำคัญ เช่น อัตราดอกเบี้ย ระดับมาร์จิน และเกณฑ์การล้างพอร์ต (liquidation) จะขึ้นอยู่กับสัญญาอัจฉริยะของโปรโตคอล DeFi ที่เลือกใช้งานเท่านั้น ไม่ได้ถูกกำหนดโดย Circle
การเปิดใช้ cirBTC และวงเงินกู้นี้เริ่มพร้อมกันบน Ethereum mainnet และ Arc ซึ่งเป็นบล็อกเชน Layer 1 ที่ Circle เปิดตัวในเดือนกันยายน 2026 โดย Arc กำหนดให้ USDC เป็นสินทรัพย์สำหรับจ่ายค่าธรรมเนียม (gas) ตามรายงานของบริษัท โครงสร้างดังกล่าวมุ่งลดต้นทุนธุรกรรมสำหรับทีมเทรดและฝ่ายบริหารเงินขององค์กรที่ต้องเคลื่อนย้ายเงินทุนปริมาณมาก
แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมระบุว่า รูปแบบการกู้โดยใช้หลักประกันนี้ช่วยลดความเสี่ยงในการเกิดเหตุการณ์ภาษีทันทีจากการขายสินทรัพย์ ขณะยังคงถือครองสถานะระยะยาวในบิตคอยน์ ทั้งนี้ทุกสถานะต้องรักษาหลักประกันแบบวางเกินมูลค่าอย่างเคร่งครัด ผู้กู้สามารถไถ่ถอน cirBTC กลับเป็น BTC ได้ตลอดเวลาเมื่อชำระยอดคงค้าง USDC
ในด้านกำกับดูแล บริการดำเนินการผ่าน Circle Technology Services LLC และมีการจำกัดพื้นที่ใช้งานตามข้อกำหนดทางกฎหมาย โดยลูกค้าที่มีภูมิลำเนาในรัฐนิวยอร์กถูกตัดสิทธิ์จากผลิตภัณฑ์ดังกล่าว Circle ระบุว่าเป้าหมายการพัฒนาถัดไปคือการเชื่อมต่อกับตลาดสภาพคล่องของ Aave เพื่อขยายทางเลือกการกู้แบบมีหลักประกันบนหลายเครือข่ายที่รองรับในไตรมาสต่อๆ ไป
