CFTC ฟ้อง Goliath Ventures ปมกล่าวหาแชร์ลูกโซ่ "397 ล้านดอลลาร์" อ้างลงทุนพูลสภาพคล่อง DeFi แต่ไม่ได้นำเงินลงจริง

คณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐฯ (CFTC) ยื่นฟ้อง Goliath Ventures Inc. และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Christopher Delgado เมื่อวันอังคาร โดยกล่าวหาว่าบริษัทในรัฐฟลอริดาระดมทุนอย่างน้อย 397 ล้านดอลลาร์จากลูกค้าราว 1,600 ราย ด้วยการชักชวนให้นำบิตคอยน์และอีเธอร์ไปจัดสรรในพูลสภาพคล่องของตลาดซื้อขายแบบกระจายศูนย์ (DEX) แต่ตามคำฟ้องระบุว่าไม่เคยนำเงินแม้แต่ดอลลาร์เดียวเข้าไปลงทุนในพูลดังกล่าว คำร้องที่ยื่นต่อศาลรัฐบาลกลางในเมืองออร์แลนโดระบุว่า Goliath ดำเนินโครงการแชร์ลูกโซ่ตั้งแต่อย่างน้อยเดือนพฤศจิกายน 2022 ถึงกุมภาพันธ์ 2026 โดยยักยอกเงินของลูกค้าทั้งหมด พร้อมออกเอกสารสรุปบัญชีที่แสดงกำไรซึ่งบริษัทไม่ได้สร้างขึ้นจริง CFTC ระบุว่า Delgado ซึ่งไม่เคยจดทะเบียนกับหน่วยงาน ถูกระบุชื่อเป็น "ผู้มีอำนาจควบคุม" ที่ต้องรับผิดจากการกระทำของบริษัท CFTC ระบุเส้นทางการใช้เงินของลูกค้าไว้ 3 ทางหลัก ได้แก่ นำเงินอย่างน้อยประมาณ 87 ล้านดอลลาร์ไปจ่ายให้ลูกค้ารายอื่น โอนอย่างน้อยประมาณ 174 ล้านดอลลาร์ให้กรรมการและพนักงานของ Goliath ซึ่งมักอยู่ในรูปค่าคอมมิชชั่นจากการชวนลูกค้าใหม่ และให้ Delgado เบิกใช้เงินอย่างน้อยประมาณ 48 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อบ้านหรู รถยนต์ และเครื่องประดับ นอกจากนี้ยังมีเงินอีก 21 ล้านดอลลาร์ถูกใช้ผ่านบัตรเครดิตของบริษัท โดยมีรายการมากกว่า 4.9 ล้านดอลลาร์สำหรับการท่องเที่ยวรอบโลก 2.9 ล้านดอลลาร์สำหรับเสื้อผ้าแบรนด์หรู เครื่องประดับ และบริการคอนซิเยียร์จด้านการท่องเที่ยว และมากกว่า 400,000 ดอลลาร์สำหรับค่าเล่าเรียน ค่าใช้จ่ายฟุตบอล และค่าเรียนพิเศษของบุตรของ Delgado รวมถึงค่าดูแลสัตว์เลี้ยง CFTC ระบุว่าเงินจากเงินฝากลูกค้าราว 838,000 ดอลลาร์ถูกติดตามไปถึงการซื้อเรือยอชต์ในเดือนกันยายน 2025 ในเอกสารคำฟ้องระบุว่า จุดขายของโครงการถูกนำเสนอในฐานะธุรกิจสร้างผลตอบแทน โดยสไลด์นำเสนอปี 2023 ระบุว่า Goliath เป็น "ผู้ให้สภาพคล่องรายใหญ่" ในพูล DeFi ให้ผลตอบแทน "3% ต่อเดือน" หรือ "36% ต่อปี" และในสัญญา Joint Venture Agreements ระบุว่าจะคืนเงินต้นให้ลูกค้า และบางกรณีการันตีกำไรรายเดือนสูงสุดถึง 5% CFTC กล่าวหาว่า Goliath ยังสร้างฉากบังหน้าด้านคอมพลายแอนซ์ โดยในเดือนมกราคม 2025 บริษัทประกาศความร่วมมือกับ "บริษัทด้านกฎระเบียบและคอมพลายแอนซ์" ซึ่งเป็นกิจการที่ถูกถือครองและควบคุมโดยหัวหน้าฝ่ายคอมพลายแอนซ์ของ Goliath เอง บริษัทดังกล่าวออกจดหมายและรายงาน "Independent Evaluation Report" ในเดือนสิงหาคม 2025 แจ้งลูกค้าว่า Goliath ถือสินทรัพย์ไม่น้อยกว่า 115% ของเงินของพาร์ทเนอร์ และสามารถรองรับคำขอถอนเงินได้ทั้งหมด เมื่อผู้สื่อข่าวเชิงสืบสวนเริ่มเผยแพร่ข้อกล่าวหาว่า Goliath เป็นแชร์ลูกโซ่ภายในเดือนกันยายน 2025 ทนายความของบริษัทส่งหนังสือให้ยุติการกระทำ (cease-and-desist) เมื่อวันที่ 9 ก.ย. พร้อมขู่ฟ้องหมิ่นประมาท และยืนยันว่า Goliath "เป็นและเป็นมาโดยตลอดว่าเป็นบริษัทที่ถูกต้องตามกฎหมาย ไม่ใช่แชร์ลูกโซ่" ต่อมา Goliath ฟ้องผู้สื่อข่าวรายดังกล่าวในข้อหาหมิ่นประมาทเมื่อวันที่ 22 ก.ย. 2025 โดย CFTC กล่าวหาว่าจำเลยทราบดีว่าถ้อยแถลงเหล่านั้นเป็นเท็จ อีกสองเดือนถัดมา บริษัทแจ้งลูกค้าว่าจะเลื่อนการจ่ายผลตอบแทน โดยอ้างว่ารอการตรวจสอบนิติวิทยาศาสตร์จากบุคคลที่สาม แต่ CFTC ระบุว่าไม่มีการตรวจสอบดังกล่าวเกิดขึ้นจริง และ Goliath หมดเงินที่จะจ่ายให้ลูกค้าที่ต้องการถอนออก Delgado แจ้งกรรมการบริษัทเมื่อวันที่ 17 ก.พ. 2026 ว่า Goliath "ยุติการดำเนินงานทั้งหมด" คดีแพ่งครั้งนี้เกิดขึ้นหลังคดีอาญา โดยอัยการรัฐบาลกลางในเขต Middle District of Florida ตั้งข้อหา Delgado เมื่อวันที่ 20 ก.พ. 2026 ในความผิดฉ้อโกงผ่านระบบสื่อสาร (wire fraud) และฟอกเงิน และในเดือนมิถุนายนเขารับสารภาพผิดในข้อหาสมคบคิดเพื่อกระทำ wire fraud, wire fraud และฟอกเงิน พร้อมยอมรับว่าเป็นผู้วางแผนการฉ้อโกงและใช้เงินลูกค้าไปกับตนเองเป็นมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ ผู้จัดการทรัพย์สิน (receiver) ได้ยื่นให้ Goliath เข้าสู่กระบวนการล้มละลายในเขต Southern District of Florida เมื่อวันที่ 16 มี.ค. 2026 ซึ่ง CFTC ระบุว่ายังคงดำเนินอยู่ และเป็นช่องทางที่การกู้คืนเงินของลูกค้ากำลังดำเนินไป ขณะเดียวกัน ก.ล.ต. สหรัฐฯ (SEC) ก็ยื่นฟ้องคดีแพ่งต่อ Delgado และ Goliath ในวันอังคารเช่นกัน คำฟ้องของ CFTC ตั้งข้อหาฉ้อโกงโดยใช้อุบายหลอกลวงภายใต้ Commodity Exchange Act จำนวน 1 กระทง โดยอ้างฐานว่าบิตคอยน์และอีเธอร์เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ พร้อมขอให้ศาลสั่งชดใช้คืน (restitution) การริบคืนผลประโยชน์ (disgorgement) ค่าปรับทางแพ่ง คำสั่งห้ามซื้อขายและห้ามจดทะเบียน รวมถึงคำสั่งห้ามถาวร ปัจจุบันยังไม่มีบันทึกว่าจำเลยฝ่ายใดตอบโต้ข้อกล่าวหาทางแพ่ง Michael S. Selig ประธาน CFTC ระบุว่า หน่วยงานจะเดินหน้าปราบปรามการฉ้อโกง การเอาเปรียบ และการปั่นราคาตลาดคริปโทอย่างเข้มงวดควบคู่กับการจัดทำกติกาที่ชัดเจน "เพื่อให้ผู้เล่นที่ดีมีโอกาสสร้างธุรกิจในสหรัฐฯ" ด้าน David I. Miller ผู้อำนวยการฝ่ายบังคับใช้กฎหมายกล่าวว่า หน่วยงานยังทำหน้าที่เป็น "ตำรวจภาคสนาม" ในการจัดการการฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ดิจิทัล คดีนี้สะท้อนรูปแบบที่หน่วยงานรัฐบาลกลางเคยดำเนินการมาก่อน โดยองค์ประกอบ DeFi ของการฉ้อโกงถูกใช้เป็นหลักในเชิงการตลาด อัยการเคยดำเนินคดีแชร์ลูกโซ่พูลสภาพคล่องมูลค่า 340 ล้านดอลลาร์ในทำนองเดียวกัน ซึ่งเงินลงทุนไม่เคยถูกส่งไปยังโปรโตคอลตามที่ผู้ลงทุนได้รับแจ้ง