บิตคอยน์อาจทดสอบ 90,000 ดอลลาร์หลังชอร์ตสควีซ แต่ความเสี่ยงจากเลเวอเรจเพิ่มขึ้น
สรุปภาพรวมตลาดด้วย AI
การทะลุขึ้นของ Bitcoin เหนือระดับ ~$82k จุดชนวนให้เกิด short squeeze ส่งผลให้มีการล้างสถานะอนุพันธ์ฝั่งขาลงราว ~$750m และดันราคาในตลาดสปอตขึ้นสู่ระดับ ~$87.3k. Open interest เพิ่มขึ้นราว ~$2bn สะท้อนการกลับเข้ามาใช้เลเวอเรจอย่างรวดเร็ว และเพิ่มความเสี่ยงของการกลับทิศหากอุปสงค์ในตลาดสปอต/ETF ตามไม่ทัน. หลังจากมีเงินไหลออกจาก spot ETF ในช่วงกลางสัปดาห์ $746m กระแสเงินไหลเข้าในช่วงปลายสัปดาห์ปรับดีขึ้น และผู้ถือ ETF กลับมาอยู่เหนือระดับต้นทุน (cost basis) อีกครั้ง. เทรดเดอร์กำลังจับตากระแสเงินของ ETF, funding และความผันผวนที่ขับเคลื่อนโดยการหมดอายุออปชัน.
ระดับผลกระทบ
● สูง
สินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบ
BTC/USDT+5.50%
ข้อมูลเชิงลึกจาก AI · BTC/USDTข้อมูลเชิงลึกจาก AI
● Neutral
เทรดตอนนี้
⚠️ ข้อความเชิงลึกนี้สร้างขึ้นโดย AI โดยอ้างอิงจากเนื้อหาข่าวเพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือสะท้อนทัศนะของ BingX การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดซื้อขายด้วยความระมัดระวัง
ตามรายงานของ Jinsecai วันที่ 22 กันยายน บิตคอยน์ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 82,000 ดอลลาร์ ก่อนทำจุดสูงสุดที่ 87,300 ดอลลาร์ ส่งผลให้สถานะอนุพันธ์คริปโตฝั่งขาลงถูกล้างพอร์ต (liquidation) ราว 750 ล้านดอลลาร์ โดยแรงซื้อจากการปิดชอร์ตยิ่งหนุนราคาให้ปรับขึ้นต่อเนื่อง
หลังการเบรกเอาต์ ปริมาณสถานะคงค้าง (open interest) ในอนุพันธ์บิตคอยน์เพิ่มขึ้นราว 2 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนว่าเลเวอเรจกลับเข้าสู่ตลาดอย่างรวดเร็ว นักวิเคราะห์ของ Nansen Nicolai Sondergaard ระบุว่า "ราคากลับมาเป็นขาขึ้นเร็วกว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงของสถานะ"
ด้านกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตในสหรัฐฯ เผชิญเงินไหลออกรวม 746 ล้านดอลลาร์ในวันอังคารและวันพุธ จากความล่าช้าของกฎหมาย CLARITY Act และการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ก่อนพลิกกลับเป็นเงินไหลเข้า 160 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี และ 433 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ ต้นทุนเฉลี่ยของผู้ถือครอง ETF บิตคอยน์ในสหรัฐฯ อยู่ที่ราว 82,200 ดอลลาร์ และเมื่อบิตคอยน์ยืนเหนือระดับดังกล่าว นักลงทุน ETF โดยรวมกลับมาอยู่ในแดนกำไร
สำหรับแนวโน้มถัดไป Sondergaard มอง 87,000 ดอลลาร์เป็นระดับสำคัญถัดไป ตามด้วยเป้าหมายที่ 90,000 ดอลลาร์ และบริเวณ 92,000 ดอลลาร์ ขณะที่ Jasper De Maere เทรดเดอร์ของ Wintermute ก็ประเมินว่า BTC อาจขึ้นไปทดสอบ 90,000 ดอลลาร์เช่นกัน เขาเตือนว่าแม้การยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์เป็นสัญญาณบวก แต่ความผันผวนระยะสั้นยังมีโอกาสสูง
ตลาดจับตาว่าอุปสงค์ฝั่งสปอตและ ETF จะประคองโมเมนตัมได้หรือไม่ Sondergaard เตือนว่า หากแรงซื้อสปอตตามไม่ทันเลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์ที่เพิ่มขึ้น การปรับขึ้นอาจถูกขับเคลื่อนด้วยเลเวอเรจและเสี่ยงกลับทิศรุนแรงเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับสูงขึ้นหรือเกิดแรงกระแทกด้านภูมิรัฐศาสตร์ Wintermute แนะนำให้ติดตามกระแสเงินเข้าออกของ ETF, open interest ของสัญญา perpetual และอัตรา funding rate อย่างใกล้ชิดในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า รวมถึงวันหมดอายุออปชันในวันศุกร์นี้
