Anthropic เจรจาเช่ากำลังประมวลผลจาก Meta สูงสุด 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ก่อนลุย IPO หนุนดีมานด์ดาต้าเซ็นเตอร์สายคริปโต

Anthropic กำลังเจรจากับ Meta เพื่อเช่ากำลังประมวลผล (compute) มูลค่าสูงสุดราว 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะเร่งขยายขีดความสามารถก่อนความเป็นไปได้ในการเข้าจดทะเบียน (IPO) Reuters อ้างรายงานของ The New York Times ระบุว่า Anthropic เสนอข้อตกลงระยะเวลา 2 ปีตั้งแต่เดือนมิถุนายน เพื่อเช่าความสามารถด้านคอมพิวติ้งของ Meta Platforms โดยชำระค่าบริการเป็นรายเดือนเพื่อเข้าถึงทรัพยากรดังกล่าว เงื่อนไขเปิดทางให้ทั้งสองฝ่ายยุติข้อตกลงได้ก่อนครบกำหนด และดีลยังไม่สิ้นสุด รายละเอียดอยู่ระหว่างการเจรจา หากตกลงกันได้ Anthropic จะได้ใช้กองชิปและศักยภาพดาต้าเซ็นเตอร์ขนาดใหญ่ของ Meta สำหรับฝึกสอนและรันโมเดล AI ขั้นสูง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับผู้พัฒนาโมเดลขนาดใหญ่ทุกราย ส่วน Meta จะสามารถสร้างรายได้ใหม่จากโครงสร้างพื้นฐานที่สร้างไว้เพื่อยุทธศาสตร์ AI ของตนเอง เพิ่มแหล่งรายได้เหนือธุรกิจโฆษณา และทำให้แข่งขันโดยตรงกับผู้ให้บริการคอมพิวต์ภายนอกอย่าง CoreWeave และ Nebius ประเด็นที่ผู้เล่นคริปโตและโครงสร้างพื้นฐานควรจับตา ข้อเสนอครั้งนี้สะท้อนว่าทรัพยากรกายภาพอย่าง compute และพลังงานไฟฟ้ากำลังมีมูลค่าสูงมาก ข้อจำกัดเดียวกันที่กำหนดเศรษฐศาสตร์การขุดคริปโต เช่น ชิป ไฟฟ้า และพื้นที่แร็ก คือแรงกดดันที่ผลักการขยายตัวของ AI เช่นกัน ด้วยเหตุนี้ สัญญาเช่าดาต้าเซ็นเตอร์ระยะ 20 ปีที่ Anthropic ทำแยกต่างหากกับ TeraWulf ผู้ทำเหมือง Bitcoin จึงน่าสนใจ เพราะสิ่งอำนวยความสะดวกและสัญญาพลังงานของฝั่งเหมืองสามารถปรับใช้เพื่อรองรับฮาร์ดแวร์ AI ได้ เปิดโอกาสให้เกิดซินเนอร์ยีระหว่างโครงสร้างพื้นฐานคริปโตกับดีมานด์คอมพิวต์ของ AI แนวทางของ Anthropic ที่ผสานทั้งการเช่ากำลังจากผู้ให้บริการขนาดใหญ่ (hyperscalers) อย่าง Meta ควบคู่ดีลระยะยาวแบบ TeraWulf สะท้อนว่าองค์กร AI กำลังประกอบแหล่ง compute แบบหลากหลายเพื่อความยืดหยุ่นและการขยายสเกล โดยผลกระทบด้านการเงินและการดำเนินงานจะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขสุดท้ายและการใช้งานจริง ความคืบหน้า IPO และพัฒนาการอื่น Bloomberg รายงานว่า Anthropic กำลังเตรียมความพร้อมสำหรับการเข้าตลาด โดยธนาคารเริ่มจัดคิวนัดพบผู้ลงทุน ซึ่งอาจหนุนให้เกิด IPO ได้เร็วสุดในเดือนตุลาคม ทั้งนี้ยังขึ้นกับภาวะตลาดและการตัดสินใจสุดท้ายของบริษัท หากเกิดขึ้นในเดือนตุลาคม มีแนวโน้มจะนำหน้า IPO ของ OpenAI ที่ Bloomberg เชื่อมโยงกับกรอบเวลาปี 2027 ขณะเดียวกัน มีรายงานว่า DeepSeek ผู้พัฒนา AI จากจีนก็กำลังมองการเข้าตลาดในอนาคต ทำให้ Anthropic อาจเป็นหนึ่งในผู้ผลิตโมเดล AI เจเนอเรชันใหม่รายใหญ่กลุ่มแรกที่ออกสู่ตลาดทุน อีกด้านหนึ่ง Anthropic เพิ่งได้รับอนุมัติจากรัฐบาลสหรัฐให้กลับมาเปิดการเข้าถึงโมเดล Mythos 5 สำหรับบางบริษัทและหน่วยงานรัฐบาลกลาง สะท้อนการใช้งานเชิงพาณิชย์และภาครัฐที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่บริษัทเร่งขยายโครงสร้างพื้นฐานและสร้างแรงดึงดูดต่อผู้ลงทุน สรุป ความเป็นไปได้ที่ Anthropic จะเช่า compute จาก Meta มูลค่า 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับดีลระยะยาวอย่างสัญญาเช่ากับ TeraWulf และการกลับมาเข้าถึง Mythos 5 ชี้ให้เห็นว่าผู้ชนะในสนาม AI กำลังเร่งล็อกทรัพยากรคอมพิวต์เชิงกายภาพไว้ล่วงหน้า สำหรับผู้เล่นโครงสร้างพื้นฐานคริปโต การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนช่องทางดีมานด์ใหม่ต่อพื้นที่ดาต้าเซ็นเตอร์และไฟฟ้า และทำให้เศรษฐศาสตร์ของการขุดกับการโฮสต์ AI เข้าใกล้กันมากขึ้น เมื่อทั้งสองตลาดต้องแข่งขันแย่งทรัพยากรที่มีจำกัดชุดเดียวกัน