Dados on-chain apontam que, na segunda-feira, o governo dos Estados Unidos movimentou quase US$ 297 milhões em Bitcoin e Ethereum apreendidos para a Coinbase Prime, segundo a CoinMarketCap. O registro na blockchain confirma a transferência, mas não há indicação de ordem oficial de venda. A Coinbase Prime oferece custódia, execução de negociações e serviços de financiamento. Órgãos federais já usaram a plataforma para administrar criptoativos confiscados, o que faz esse tipo de movimentação se assemelhar mais a ajustes de custódia do que a um sinal direto de liquidação. O lote transferido reúne ativos de diferentes investigações. Foram cerca de 3.940 BTC, avaliados em aproximadamente US$ 244 milhões, e cerca de 30.000 ETH, em torno de US$ 53 milhões. O rastreador de carteiras governamentais da Arkham registrou o movimento. Alex Thorn, da Galaxy Research, relacionou esses bitcoins a ativos apreendidos vinculados a Ryan Farace e à corretora BTCe, já desativada. O Ethereum teria saído de uma carteira associada a Brian Krewson. No mercado, a leitura predominante é de que a consolidação em uma plataforma institucional busca facilitar a gestão, a execução futura ou etapas de processos legais. Ainda não há decisão sobre venda. A entrada de ativos na Coinbase Prime não significa venda imediata: a plataforma pode apoiar consolidação de carteiras, troca de custodiante ou execução de ordens quando necessário, mas a movimentação on-chain, por si só, não revela a instrução final. Em março de 2025, uma ordem executiva assinada por Trump criou uma reserva estratégica de Bitcoin e determinou que os BTC incluídos nessa reserva não sejam vendidos. Para outros criptoativos, o Tesouro pode desenvolver estruturas de gestão dentro dos limites legais. A mesma ordem mantém exceções para devolução a vítimas, cooperação com autoridades e cumprimento de determinações judiciais. As carteiras públicas atribuídas ao governo ainda concentram volumes relevantes. Estimativas atuais de rastreadores indicam cerca de US$ 20,5 bilhões em criptoativos, incluindo aproximadamente 325.000 bitcoins, a maior parcela. Também aparecem posições em Ethereum, Tether e wrapped Bitcoin. As ferramentas públicas, no entanto, podem não cobrir todos os endereços federais. Com a volatilidade de preços e processos legais em andamento, esses saldos podem mudar rapidamente; os painéis públicos oferecem apenas estimativas e não substituem um registro oficial completo.

A leitura anterior do CPI (inflação ao consumidor) dos EUA em junho, na comparação anual, foi de 4,2%, enquanto o consenso de mercado apontava 3,8%. Entre as projeções para o CPI de junho (ano a ano), JPMorgan, Standard Chartered, TD Securities e Jefferies estimam 3,7%. UBS e Wells Fargo também projetam 3,7%. Citigroup, BofA, Barclays, Morgan Stanley, Nomura, HSBC e ING veem 3,8%. Goldman Sachs, BNP Paribas, ABN AMRO, Helaba e Capital Economics indicam 3,9%. Berenberg, DBS, Sumitomo e Scotiabank apostam em 4,0%. No núcleo do CPI (core), o dado anterior de junho em base anual foi de 2,9%, frente a consenso de 2,8%. Para o core de junho, o Deutsche Bank projeta 2,7%. O BNP Paribas estima 3,0%. ING, Citigroup, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Nomura, Jefferies, UBS, Wells Fargo e Morgan Stanley trabalham com 2,8%. BofA, Capital Economics, Sumitomo, Danske, Scotiabank, Standard Chartered, UniCredit e Helaba projetam 2,9%. Análise por IA: As principais casas exibem forte convergência nas estimativas de CPI e núcleo, sugerindo acordo amplo sobre a trajetória de desinflação. A compressão das expectativas para o núcleo sinaliza alívio mais visível das pressões de preços. A uniformidade tende a reduzir o risco de volatilidade quando o dado for divulgado e estabelece uma referência clara para as próximas decisões de política monetária do Fed. A desaceleração da inflação permanece alinhada ao cenário de "pouso suave" esperado pelo mercado, reforçando a tese de ajuste no rumo dos juros.

Relatório do Odaily Planet Daily: Após a abertura, o índice KOSPI, da Coreia do Sul, fez um forte movimento de recuperação em "V", avançando de forma contínua e chegando a subir mais de 1% após ter caído anteriormente mais de 5%. A Samsung Electronics registrou alta superior a 4%. No Japão, os principais índices também passaram para o terreno positivo. O A50 acelerou com força, e os futuros de ações nos EUA acompanharam o movimento, operando em alta. Analistas atribuem a reação a dois fatores: estabilização do mercado sul-coreano e retomada de compras em larga escala de ETFs de ações chinesas (A-shares). Pelo ângulo da integração entre mercados, medidas do governo da Coreia do Sul podem ter sido o gatilho principal. No caso da China, dados da área de Pesquisa Quantitativa da 兴业证券 indicam que, em 13 de julho, ETFs relevantes atrelados aos três principais índices registraram entradas líquidas expressivas: o ETF do CSI 300 (SSE & SZSE 300) recebeu RMB 8,493 bilhões; o ETF do CSI 500, RMB 7,352 bilhões; e o ETF do CSI 1000 teve aumento de RMB 11,923 bilhões. O movimento pode sinalizar que o nível atual de preços vem sendo considerado atrativo por grandes investidores institucionais. (China Securities Journal)

A expansão acelerada de centros de dados voltados à IA nos Estados Unidos está pressionando as contas de luz, segundo a Fortune, com base em uma pesquisa. A PJM, entidade que monitora o mercado e coordena a operação da rede elétrica em 14 estados das regiões do Meio-Atlântico e do Meio-Oeste, estima que a nova demanda de energia desses centros adicionará cerca de US$ 23 bilhões em custos aos consumidores de eletricidade — impacto que deve permanecer, pelo menos, até o fim de 2028. O estudo destaca que, embora grandes empresas de tecnologia tenham prometido arcar com parte dos gastos para ampliar a infraestrutura de geração e suprimento, despesas de infraestrutura pública — como linhas de transmissão, subestações e modernizações da rede — costumam ser rateadas pelos reguladores de forma ampla. Na prática, uma parcela desses custos pode acabar repassada a clientes residenciais e a pequenos comércios. A pesquisa também aponta que alguns centros de dados conseguem reduzir o consumo nos momentos de pico ao ajustar a carga, diminuindo sua participação nos custos calculados com base na demanda máxima. Mesmo assim, o volume total de eletricidade consumido segue muito elevado, o que pode fazer com que o custo efetivamente pago por eles fique abaixo da pressão que exercem sobre o sistema. Analistas avaliam que, com a aceleração dos investimentos em infraestrutura de IA, temas como o modelo de rateio de custos de eletricidade, a formação de preços para centros de dados e a alta das tarifas residenciais ganham peso na agenda dos reguladores de energia dos EUA.

Segundo a Jin10 Data, o Goldman Sachs avaliou que a forte oscilação recente nas ações globais de tecnologia não refletiu uma virada dos fundamentos, e sim uma tempestade de desalavancagem de liquidez provocada por operações com alta alavancagem. ETFs alavancados em 2x atrelados à Samsung Electronics e à SK Hynix chegaram a cair mais de 30% em um único pregão, acionando liquidações forçadas e alimentando um ciclo de pressão vendedora. O banco estima que cerca de 62% das vendas líquidas de investidores institucionais sul-coreanos vieram do desmonte dessas posições via ETFs. Nos EUA, o endividamento em margem avançou 54% nos 12 meses encerrados em maio deste ano e atingiu o 10º percentil dos níveis históricos, sinalizando fragilidades estruturais no mercado. Ainda assim, o Goldman Sachs mantém visão construtiva para semicondutores. As projeções de lucros para Samsung Electronics e SK Hynix não foram revisadas para baixo, e a escassez de oferta de chips de memória deve persistir até o segundo semestre de 2028. Na leitura do banco, a correção recente se assemelha mais a uma "limpeza de posições" do que a um enfraquecimento generalizado do setor. No campo técnico, a recomendação é acompanhar o suporte-chave de 6.800 pontos no índice KOSPI. Em um cenário extremo, a faixa de 6.000 a 6.100 pontos é vista como uma zona de suporte forte.

Em 14 de julho (UTC+8), o monitoramento da Hyperinsight apontou que os contratos do mercado cripto vinculados à SK Hynix movimentaram cerca de US$ 8,804 bilhões nas últimas 24 horas. Desse total, o contrato da ação na Coreia, SKHX, respondeu por aproximadamente US$ 7,439 bilhões, enquanto o contrato do ADR nos EUA, SKHY, somou cerca de US$ 1,365 bilhões. O open interest combinado dos dois ficou em torno de US$ 1,528 bilhão. Nos mercados tradicionais, as ações da SK Hynix na Coreia negociaram hoje 16,8043 milhões de papéis, com giro aproximado de ₩3,05305 trilhões. Ao câmbio de 1.493,5 KRW por US$ 1, isso equivale a cerca de US$ 20,442 bilhões. No Nasdaq, o ADR SKHY negociou 57,2843 milhões de recibos no pregão completo anterior, em 13 de julho; com base no fechamento de US$ 152,35, o volume financeiro estimado foi de aproximadamente US$ 8,727 bilhões. Com esses números, o volume de US$ 8,804 bilhões do mercado cripto corresponde a cerca de 30,2% do total combinado de aproximadamente US$ 29,17 bilhões negociados nas bolsas da Coreia e dos EUA. Por mercado, o volume do contrato cripto SKHX representa cerca de 36,4% do giro da ação na Coreia, e o volume do contrato cripto SKHY equivale a aproximadamente 15,6% do volume do ADR no Nasdaq. Dados da Hyperliquid indicam que, na plataforma, o volume combinado de SKHX e SKHY nas últimas 24 horas alcançou cerca de US$ 1,84 bilhão, o que representa aproximadamente 20,9% do volume total desses contratos no mercado cripto. Preços atuais: SKHX a US$ 1.279,60 e SKHY a US$ 161,84. Considerando a taxa de conversão de 10 ADRs para 1 ação na Coreia, o SKHY é negociado com prêmio de aproximadamente 26,48% em relação ao SKHX. Nota: os volumes no mercado cripto são calculados por valor nocional em contratos alavancados. Os dados da Coreia referem-se ao pregão completo de 14 de julho; os do Nasdaq, ao pregão completo de 13 de julho. As conversões para dólares, percentuais e o prêmio são cálculos secundários. (Fonte: BlockBeats)

Segundo a BlockBeats, em 14 de julho, os ativos sob gestão on-chain do BUIDL — o fundo institucional de liquidez digital em dólar da BlackRock — alcançaram cerca de US$ 2,93 bilhões. O volume marca um novo recorde histórico e reforça a demanda crescente de instituições por produtos tokenizados lastreados em Treasuries dos EUA. O BUIDL já está disponível em diversas redes, como Ethereum, Avalanche e Solana. A tokenização é conduzida pela Securitize, e a custódia fica a cargo do BNY Mellon. Os dados apontam o Ethereum como principal base de implantação, com valor bloqueado acima de US$ 1 bilhão. A Avalanche registrou o avanço mais acelerado recentemente: em uma única semana de julho, o tamanho do fundo na rede dobrou para aproximadamente US$ 900 milhões. Na Solana, o montante supera US$ 550 milhões. Relatos indicam que o BUIDL investe principalmente em títulos do Tesouro dos EUA, operações compromissadas (repos) e equivalentes de caixa. O fundo mantém valor patrimonial líquido de US$ 1 por cota e oferece rendimento anualizado em torno de 3% a 5%. Com a adoção do BUIDL por mais protocolos DeFi como colateral e ativo líquido, os casos de uso se expandem além da gestão de caixa institucional, avançando para a infraestrutura financeira on-chain. Analistas avaliam que a rápida escalada do BUIDL se consolida como um exemplo relevante da convergência entre finanças tradicionais e blockchain, sustentando a expansão do mercado global de ativos do mundo real tokenizados (RWA).

Segundo a ME News, em 14 de julho (UTC+8), estrategistas do J.P. Morgan orientaram investidores a encerrar operações de achatamento na curva de juros dos Treasuries dos EUA entre 10 e 30 anos, antes da divulgação do CPI americano e do primeiro depoimento do presidente do Fed, Jerome Powell, ao Congresso, como forma de reduzir o risco associado aos próximos eventos. De acordo com a equipe, os rendimentos dos títulos de curto prazo subiram 6 pontos-base, impulsionados pelo aumento das tensões geopolíticas e por comentários mais duros de autoridades do Fed, o que levou a curva a achatar 3 pontos-base. Christopher Waller afirmou estar preocupado com a possibilidade de a inflação elevada se enraizar nas expectativas do mercado e disse que, se o CPI continuar indicando pressões inflacionárias subjacentes fortes, o Fed pode precisar considerar um aperto monetário em breve. (Fonte: ChainCatcher)

Segundo a BlockBeats, em 14 de julho o presidente dos EUA, Trump, afirmou que os Estados Unidos deveriam controlar e operar o Estreito de Ormuz. Ele avalia cobrar dos navios que atravessarem a passagem uma taxa equivalente a 20% do valor da carga, como forma de compensar os custos para garantir a segurança da via marítima. Trump também disse que os EUA podem manter ações militares contra o Irã; forças americanas realizaram bombardeios aéreos pelo terceiro noite seguida. Analistas apontam que, com o tráfego no Estreito de Ormuz ainda longe de se normalizar e os EUA no auge da temporada de viagens de verão, tanto a Reserva Estratégica de Petróleo (SPR, na sigla em inglês) quanto os estoques comerciais de petróleo podem seguir em queda, sustentando pressão de alta sobre os preços internacionais. Na semana encerrada em 3 de julho, a SPR recuou para 319,5 milhões de barris, o menor patamar desde 1983, pouco acima do piso de segurança recomendado de cerca de 250 milhões de barris. Participantes do mercado avaliam que, se a interrupção no Estreito de Ormuz se prolongar, as referências globais do petróleo podem continuar subindo mesmo com oferta doméstica relativamente confortável nos EUA, aumentando as pressões inflacionárias e elevando a probabilidade de o Federal Reserve manter juros elevados. Em resposta, o chanceler do Irã, Alireza阿拉格齐, afirmou que qualquer parte que assegure a passagem segura pelo Estreito de Ormuz deveria ser compensada, mas considerou excessiva uma taxa de 20%.