Macro

Os principais índices de ações dos EUA fecharam sem direção única: o S&P 500 caiu 0,5% pelo segundo dia seguido, o Dow Jones subiu 0,1% e o Nasdaq recuou 1,3%. O petróleo avançou, com o Brent em alta de 4,1%, a US$ 104,28 por barril, em meio a incertezas ligadas ao Irã que seguem afetando as expectativas de oferta. Donald Trump disse que há “discussões produtivas” com o Irã, o que levou o Brent a recuar brevemente durante o pregão.

Os futuros de ações dos EUA operam em queda generalizada, com recuo de 0,8% no Dow, de 0,5% no S&P 500 e de 0,7% no Nasdaq. O humor do mercado piorou com a continuidade da alta dos rendimentos dos Treasuries, a escalada do petróleo e uma correção no setor de IA. Na Ásia, o lucro operacional da Samsung Electronics ficou abaixo do esperado e pressionou ações de tecnologia. Na Europa, o Stoxx 600 caiu ao menor nível desde junho, enquanto o Brent chegou a superar US$ 105 por barril e o WTI avançou para acima de US$ 92.

O Banco da Reserva da Índia elevou a taxa repo em 25 pontos-base, para 5,5%, e mudou a postura de política para “aperto calibrado”, alinhando-se ao ciclo de aperto de grandes bancos centrais globais. A autoridade monetária projeta que o CPI médio fique em 5,8% nos próximos três trimestres e estima o Core CPI em 4,4% no ano fiscal de 2027. Apesar das incertezas no cenário macro global, o RBI elevou a projeção de crescimento do PIB do ano fiscal de 2027 de 6,7% para 7,1% e ajustou as estimativas para vários trimestres.

Revisões para baixo nos dados de emprego dos EUA elevaram preocupações de enfraquecimento do mercado de trabalho, levando investidores a reduzir fortemente as apostas de alta de juros pelo Fed neste mês. A probabilidade de elevação caiu de 64% há uma semana para 22%. Com isso, o dólar recuou e as ações globais ganharam fôlego, com o Nikkei subindo 2% na abertura, a bolsa australiana avançando 0,5%, o índice MSCI Ásia-Pacífico ex-Japão em leve alta e o ouro à vista subindo 0,3%.

O Reserve Bank of Australia (RBA) elevou na semana passada a taxa oficial de caixa para 4.6%, o maior nível em 15 anos, e os mercados passaram a precificar ao menos mais uma alta. Com isso, a taxa preliminar de liquidação em leilões no fim de semana caiu para 48.2%, o segundo pior resultado do ano. O valor das moradias nas cinco principais capitais recuou 6.6% desde o pico no início de abril e está a 2 pontos percentuais de registrar a correção mais acentuada em mais de 40 anos.

Dados de emprego nos EUA vieram abaixo do esperado e a taxa de desemprego subiu para 4,2%, levando o mercado a aumentar as apostas de que o Federal Reserve não elevará os juros. A probabilidade precificada de manutenção em outubro avançou para 83%. Com isso, os futuros de ações dos EUA subiram cerca de 1%, com os futuros do Nasdaq em alta de 1,4%, enquanto os rendimentos dos Treasuries recuaram em toda a curva e o petróleo também cedeu, com o Brent perto de US$ 99,50.

O CEO do Commonwealth Bank of Australia (CBA) afirmou que a possibilidade de uma nova alta de juros na reunião de novembro continua em aberto, embora o banco veja o Reserve Bank of Australia (RBA) como tendo encerrado o ciclo por enquanto. Segundo ele, o próximo movimento do RBA dependerá do dado de inflação trimestral que será divulgado no fim do mês, em entrevista à ABC. Ele também lembrou que, quando os juros atingiram o pico em 2023, os preços das moradias caíram 8,2% no país e defendeu medidas para elevar a produtividade como forma de sustentar o crescimento.

Novas oscilações no mercado de títulos voltaram a pressionar as bolsas ao redor do mundo. Nos EUA, o rendimento do Treasury de 10 anos oscilou, enquanto os rendimentos de títulos do Reino Unido e da França deram um salto expressivo durante a noite e seguiram em forte vai e vem. Nesse contexto, o S&P 500 caiu 0,3%, o Dow Jones recuou 255 pontos e o Nasdaq perdeu 0,4%; na Europa, o FTSE 100 cedeu 1,6% e o CAC 40 caiu 1,5%.

Na teleconferência de resultados do 4º trimestre do ano fiscal de 2026, a FactSet indicou que espera crescimento orgânico de 5% a 6,5% no valor anual de assinaturas (ASV) no ano fiscal de 2027. A empresa também projetou melhora de margem de 25 a 75 pontos-base. A companhia citou ASV recorde, o impulso em inteligência artificial e no negócio MCP e a aquisição da BCC. Segundo a empresa, a orientação é um guidance anual rotineiro e não representa um catalisador inesperado para o mercado.

O índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE) dos EUA subiu 0,3% em agosto ante julho, mantendo a alta anual em 3,4%, sinalizando uma inflação ainda resistente. A aceleração mensal foi puxada pela disparada dos preços de combustíveis e outras fontes de energia em meio à guerra no Irã. Economistas esperavam avanço de 0,4% no mês e taxa anual de 3,7%, segundo estimativas da FactSet.