Macro

O Reserve Bank of Australia (RBA) manteve a taxa de juros em 4.35%, o nível mais alto desde 2011. Com a desaceleração da inflação cheia em junho, o banco central reduziu suas projeções e passou a ver a inflação pela média aparada em 3.3% no fim de 2026, ante 3.5%, segundo a ABC. A autoridade monetária também projeta que a inflação volte ao centro da meta de 2-3% no início de 2028. A próxima reunião de política monetária está marcada para 28-29 de setembro.

As vendas de casas existentes nos Estados Unidos caíram 1,7% em julho ante junho, para uma taxa anual ajustada sazonalmente de 4,06 milhões de unidades, informou na terça-feira a Associação Nacional de Corretores de Imóveis (NAR). O ritmo veio ligeiramente acima da expectativa de 4,05 milhões e, na comparação anual, houve alta de 0,7%. O preço mediano de venda subiu 2% em relação a um ano antes, para US$ 434.100, enquanto a taxa média da hipoteca fixa de 30 anos avançou para 6,69%.

Os dados mais fracos do payroll nos EUA esfriaram de forma significativa as apostas de que o Federal Reserve voltará a elevar os juros, com a probabilidade de alta recuando de 58% para 44%. Com isso, os três principais índices de ações dos EUA fecharam em alta na sexta-feira: o S&P 500 subiu 0,62%, o Dow Jones avançou 0,28% e o Nasdaq 100 ganhou 1,19%. O rendimento do Treasury de 10 anos caiu 3 pontos-base, para 4,65%. Atlassian disparou mais de 36% após projetar uma orientação forte de receita no 1º trimestre, e a Cloudflare subiu 4% depois de divulgar resultados acima do esperado.

Dados fracos de emprego nos EUA derrubaram os rendimentos dos Treasuries de curto prazo. O yield do papel de 2 anos caiu cerca de 5 pontos-base no dia para 4,19%, registrando na semana a maior queda desde maio. Já o yield do Treasury de 10 anos recuou cerca de 9 pontos-base na semana para 4,65%, a primeira queda semanal em três semanas. No mercado de swaps de juros, a probabilidade implícita de alta do Fed em setembro caiu de perto de 60% antes dos dados para cerca de 40%.

O governo Trump segue com o processo para demitir a diretora do Federal Reserve, Lisa Cook, e um assessor da Casa Branca, Dan Scavino, enviou uma carta exigindo que ela conteste a demissão até 26 de agosto. A medida ocorre depois de a Suprema Corte ter decidido, por 5-4, que Cook poderia permanecer temporariamente no cargo. A iniciativa é vista como uma interferência política na independência do Fed, e o mercado acompanha possíveis efeitos sobre a credibilidade da política monetária.

O Departamento do Trabalho dos EUA informou que as folhas de pagamento não agrícolas caíram 23.000 em julho, bem abaixo da expectativa de criação de 80.000 vagas. A surpresa enfraqueceu os temores de um aperto monetário mais agressivo e fez o mercado reduzir a probabilidade de alta de juros em setembro para cerca de 20%, ante 55%. Com isso, o Dow Jones e o S&P 500 renovaram máximas históricas, com tecnologia e consumo discricionário liderando os ganhos. Atlassian se destacou entre as ações em alta, enquanto papéis de chips registraram forte volatilidade.

Os EUA perderam inesperadamente 23 mil vagas fora do setor agrícola em julho, bem abaixo da expectativa do mercado de criação de 80 mil empregos, o que reacendeu apostas de uma pausa do Federal Reserve na reunião de setembro. Com isso, os três principais índices de Wall Street fecharam em alta. No acumulado da semana, o S&P 500 e o Dow registraram o maior ganho semanal desde abril, e o Nasdaq atingiu o nível mais alto desde maio. Resultados fortes de empresas de tecnologia também deram suporte ao movimento.

Após o relatório de emprego dos EUA em julho vir bem abaixo do esperado, o mercado reduziu fortemente as apostas de alta de juros do Federal Reserve em setembro. Na plataforma Kalshi, a probabilidade de manutenção da taxa passou de 50% antes do relatório para 65%, enquanto a ferramenta CME FedWatch elevou essa chance de 45% na quinta-feira para 60%, ante apenas um terço uma semana antes, segundo os respectivos indicadores. Ainda assim, investidores seguem precificando a possibilidade de novas altas até o fim do ano, com chance de 75% de aumento em dezembro.

O payroll de abril nos Estados Unidos recuou inesperadamente em 23.000 vagas, sinalizando arrefecimento do mercado de trabalho e menor pressão inflacionária. Com isso, o mercado passou a ver menor necessidade de novas altas de juros pelo Federal Reserve. Na manhã de sexta-feira, o S&P 500 avançava 0,4%, o Nasdaq subia 1,1% e o Dow Jones recuava 0,1%. O rendimento do Treasury de 10 anos caiu para 4,60%, enquanto o Brent tinha leve queda.

Um relatório do Departamento do Trabalho dos EUA mostrou que as folhas de pagamento não agrícolas caíram 23.000 em julho, bem abaixo da expectativa de alta de 80.000. A taxa de desemprego recuou levemente para 4,1%, enquanto os ganhos médios anuais subiram 3,2%, abaixo do previsto. Os números aumentaram a incerteza sobre uma alta de juros pelo Federal Reserve em setembro, com o mercado apostando em uma possível pausa. No pré-mercado, os principais índices de Wall Street subiam, com tecnologia na liderança, e ações solares reagiam à imposição de tarifas por Trump sobre produtos de polissilício.