Geopolitics

Em meio à intensificação das tensões geopolíticas, os preços do petróleo e do ouro avançaram com força. Os futuros do petróleo dos EUA subiram 0.89% para US$83.94 por barril, enquanto o brent ganhou 0.78% para US$89.60, ambos nos maiores níveis desde 31 de julho. No ouro, o preço à vista aumentou 0.46% para US$4,387.03 por onça. Na Ásia-Pacífico, os mercados ficaram mistos: o MSCI Ásia-Pacífico (ex-Japão) subiu 0.5% e o Nikkei terminou estável, enquanto os juros de títulos japoneses curtos avançaram, com o rendimento do JGB de 5 anos em 2.1% e o de 2 anos no maior nível em 31 anos.

O petróleo bruto dos EUA saltou cerca de 5% e encerrou a US$ 82,13 por barril, após investidores perderem confiança em um acordo para reabrir o Estreito de Hormuz. Com o avanço do petróleo, os três principais índices de Wall Street fecharam em baixa, com o Nasdaq recuando 0,32%. A Intel caiu depois de anunciar planos de levantar US$ 15 bilhões por meio de uma oferta de ações. Em contraste, o setor de energia mostrou força, com altas relevantes em nomes como Apache e Marathon Petroleum.

O Dow Jones Industrial Average subiu 1.007 pontos, enquanto o S&P 500 avançou 142 pontos, para 7.731, e o Nasdaq Composite ganhou 2,6%. A alta foi impulsionada por resultados acima do esperado de Caterpillar (CAT) e Palantir (PLTR). O apetite por risco também aumentou após Scott Bessent afirmar à CNBC que um avanço ligado a um acordo com o Irã poderia levar à reabertura do Estreito de Ormuz em 24–48 horas. No ano, os três principais índices acumulam ganhos de 13%–14%.

Após o início da guerra no Irã, a Diamondback Energy acelerou a conclusão de poços já perfurados, o que elevou sua produção em cerca de 4% no ano. No segundo trimestre, a produção de petróleo chegou a 525.000 b/d e a produção total atingiu quase 1,02 milhão de boe/d, superando pela primeira vez a marca de sete dígitos. A empresa manteve o plano de investimentos de US$ 3,9 bilhões para o ano e não indicou uma estratégia de forte aumento de produção. Mesmo com uma reabertura total imediata do Estreito de Ormuz, a recomposição dos estoques globais aos níveis pré-guerra levaria 18 meses, com adição de 2,1 milhões b/d a estoques, segundo a Saudi Aramco.

Em 4 de agosto, investidores institucionais estrangeiros (FII) registraram compra líquida de Rs 2.446,47 crore em ações indianas, enquanto investidores institucionais domésticos (DII) foram vendedores líquidos de Rs 936 crore. No mesmo pregão, o Nifty 50 recuou 0,57% e o Sensex caiu 0,58%. O Brent subiu 2,5%, para cerca de US$ 85 por barril, diante da incerteza sobre o conflito entre EUA e Irã. Os depósitos FCNR-B avançaram US$ 28 bilhões entre 5 de junho e 30 de julho, refletindo a adesão ao programa especial do RBI para atrair entradas em moeda estrangeira e reforçar as reservas.

A empresa russa de logística e navegação FESCO informou que suspendeu a aceitação de novos pedidos de embarque pelo Mar Negro após um ataque de drones ucranianos afundar o cargueiro Yanina. O navio transportava itens como alimentos congelados e materiais de construção. Em julho, a Ucrânia registrou 35 ataques a embarcações em portos e 22 a navios no mar, além de 67 ataques a instalações portuárias, segundo a Reuters.

As guerras no Irã e na Ucrânia intensificaram a interrupção do abastecimento global de petróleo, com refinarias russas sob bombardeio e exportações afetadas no Estreito de Ormuz e no Mar Negro. O déficit global de refino soma 6,5 milhões de barris por dia, segundo estimativas do Goldman Sachs. No Oriente Médio, mais de 1,2 milhão de barris por dia de capacidade de refino está fora de operação por danos físicos. A Arábia Saudita passou a depender do Canal de Suez e do oleoduto SUMED para exportar 5 milhões de barris por dia, enquanto a Petrobras elevou a produção em 14% na comparação anual e opera refinarias em capacidade máxima, em meio a pressão de alta sobre os preços internacionais do petróleo.

A Brussels Airlines informou prejuízo ajustado de €70 milhões no EBIT no primeiro semestre de 2026, queda de 50% na comparação anual, pressionada pela alta dos custos de combustível, por um surto de ebola no Leste da África e por greves de terceiros. A empresa disse que o combustível, sozinho, aumentou €64 milhões ano a ano em meio à volatilidade do petróleo associada à guerra entre os EUA e o Irã, segundo a Reuters. No período, a companhia transportou 4,5 milhões de passageiros e operou 34.200 voos, com altas de 8,1% e 5,5%, enquanto a receita avançou 9,5%, sem compensar os custos.

A Lufthansa cortou sua projeção para o EBIT ajustado de 2026 e passou a estimá-lo entre €1,7 bilhões e €2,2 bilhões, citando maior incerteza com a volatilidade do preço do querosene ligada à guerra EUA-Irã. A companhia havia indicado anteriormente que o resultado ficaria significativamente acima dos €1,96 bilhões do ano anterior. No segundo trimestre, o EBIT ajustado caiu para €383 milhões, ante €870 milhões um ano antes, segundo a Reuters. A empresa afirmou que o planejamento de capacidade para o ano permanece inalterado e deve ficar em grande parte estável, embora a capacidade no 2º trimestre tenha recuado cerca de 3% em parte por dias de greve em abril.

O maior banco da Nova Zelândia elevou várias taxas de hipotecas residenciais com prazo fixo após o conflito no Oriente Médio pressionar os custos de financiamento no atacado, com aumentos de 0,10 a 0,26 ponto percentual. As taxas especiais de seis meses a três anos passaram para 4,79%, 4,99%, 5,45% e 5,59%, entre outras, e valem para clientes com pelo menos 20% de entrada e conta transacional do ANZ com salário creditado. No mesmo movimento, o banco também aumentou as taxas de depósitos a prazo de um a dois anos em 0,10 a 0,30 ponto percentual.