Stock Index

O SoftBank concluiu a segunda parcela de US$ 10 bilhões do investimento na OpenAI, dentro de um compromisso total de US$ 30 bilhões. No mesmo período, o The New York Times informou que a OpenAI avalia adiar o IPO para 2027, o que esfriou rapidamente o sentimento do mercado. O índice Nikkei caiu 4% no dia, e as ações do SoftBank recuaram mais de 12%. O episódio representou um choque de curto prazo para o Nikkei, enquanto o impacto direto sobre ações de outros participantes da rodada não foi detalhado.

As ações nos EUA subiram após a tensão do fim de semana entre Estados Unidos e Irã não se intensificar e com a recuperação de papéis de tecnologia. O Nasdaq avançou 2,04%, impulsionado pelo rali do setor e pela notícia de que a SpaceX entrará no Nasdaq 100 em 7 de julho. O Dow Jones encerrou pela primeira vez acima de 52.000 pontos, enquanto o S&P 500 ganhou 1,16%. A Comcast disse que pretende separar a NBCUniversal e a Sky em uma cisão isenta de impostos, e a Alphabet estreou como componente do Dow.

As ações da Palo Alto Networks (PANW) avançaram 8,45% na segunda-feira, para US$ 329,90, renovando a máxima de 52 semanas. O movimento ganhou força após a empresa divulgar resultados do terceiro trimestre acima do esperado e elevar sua projeção de receita para o ano fiscal. O apetite por risco também foi impulsionado por uma ampliação de colaboração estratégica em segurança com IBM e Red Hat e por sinais técnicos de alta no papel.

O artigo propõe uma nova tese de negociação no setor de semicondutores chamada “MANIA” (MU-AMD-NVDA-INTC-AVGO), baseada nas cinco maiores posições do iShares Semiconductor ETF (SOXX). O texto afirma que o SOXX acumula alta superior a 105% no ano, mas indicadores técnicos sugerem perda de fôlego e apontam volatilidade implícita de 62% (98º percentil), com “expected move” de US$ 125 para os próximos três meses. O autor alerta que a concentração do tema aumenta o risco de correção no SOXX e também em carteiras expostas ao QQQ, e sugere usar SOXL e SOXS para hedge ou ajuste de posição.

A SpaceX será incluída oficialmente no Nasdaq 100 em 7 de julho, passando a integrar o índice. A entrada tende a acionar compras por parte de ETFs que replicam o indicador, como o Invesco QQQ, em um movimento de alocação passiva. O JPMorgan estima que a inclusão pode gerar cerca de US$ 4,3 bilhões em fluxos passivos. A empresa estreou na Nasdaq em 12 de junho, ainda não é lucrativa e registrou prejuízo líquido de US$ 4,9 bilhões em 2023.

As ações da SpaceX avançaram 0,15% em 26 de junho, às vésperas de sua inclusão nos índices Russell dos EUA. Fundos passivos que replicam esses benchmarks precisam ajustar carteiras entre o fechamento de sexta-feira e a abertura de segunda-feira, com compras estimadas em mais de US$ 4 bilhões. A empresa também passa a estar apta a entrar no Nasdaq 100 em 6 de julho, o que pode gerar novas compras por ETFs como o QQQ. Apesar de negociar a cerca de 107 vezes as vendas de 2025 e de ter registrado prejuízo líquido de US$ 4,9 bilhões em 2023, investidores seguem apostando em sua liderança em internet via satélite, IA e lançamentos comerciais.

A SpaceX será oficialmente incluída na série de índices Russell dos EUA após o fechamento de sexta-feira, o que deve obrigar fundos passivos a comprar cerca de US$ 3 bilhões em ações. Como a maior parte dessas ordens tende a ser executada no leilão de fechamento, o movimento pode gerar uma pressão de curto prazo no preço. A empresa negocia a 107 vezes as vendas projetadas para 2025, bem acima de pares como a Nvidia, e também está prevista para entrar no Nasdaq 100 em julho.

O índice Nikkei 225, de Tóquio, encerrou a sessão de quinta-feira em máxima histórica, com alta de mais de 4%. O avanço foi impulsionado por uma forte valorização de ações ligadas à inteligência artificial após a Micron divulgar uma projeção otimista de resultados associada ao tema. Investidores voltaram a comprar papéis de tecnologia, elevando empresas como SoftBank Group, Advantest e Tokyo Electron. Em contraste, ações de energia recuaram com a continuidade da queda dos preços do petróleo.

As ações asiáticas avançaram após resultados e projeções de Micron e Qualcomm reforçarem o rali ligado à inteligência artificial. A Micron informou compromissos de US$ 22 bilhões de clientes para chips de memória, e a Qualcomm disse esperar US$ 15 bilhões em vendas no negócio de data centers até 2029. Com isso, o Nikkei 225 subiu mais de 4% no dia e o KOSPI avançou 5,5%. O texto também cita a normalização da passagem de petroleiros pelo Estreito de Ormuz, que ajudou o petróleo a recuar, como pano de fundo, sem indicar mudança material na oferta e demanda.

A Alphabet (GOOGL) será incluída no Dow Jones Industrial Average em 29 de junho, substituindo a Verizon. A mudança deve forçar fundos passivos e ETFs que acompanham o índice a comprar ações para replicar o rebalanceamento, gerando pressão de compra no curto prazo. O texto afirma que o mercado de opções já embute expectativa positiva, com contratos que vencem em 29 de junho sugerindo uma alta implícita de cerca de 2,4%. Apesar de a ação estar 13% abaixo do pico de meados de maio, o consenso de analistas é “Strong Buy”, com preço-alvo de US$434.