O Fundo Monetário Internacional (FMI) alertou em 2 de julho de 2026 que a tokenização de ativos pode substituir os processos tradicionais e escalonados de compensação e liquidação por uma liquidação imediata, orientada por código. Segundo o relatório, essa mudança tende a deslocar parte do risco financeiro dos balanços bancários para as plataformas que operam a infraestrutura e para os contratos inteligentes responsáveis pela execução das transações. O FMI aponta que, no estágio atual, faltam estruturas prudenciais específicas e mecanismos de amortecimento de riscos para plataformas de liquidação on-chain. O aviso não mira um projeto ou token em particular, mas chama atenção para fragilidades sistêmicas na infraestrutura que sustenta a tokenização. Nesse contexto, redes públicas centrais para a emissão de ativos tokenizados de alto valor e para a liquidação em DeFi, como Ethereum (ETH) e Solana (SOL), podem enfrentar pressão regulatória e de confiança no médio e longo prazos.

O XRP Ledger (XRPL) vem se consolidando como uma das principais bases de infraestrutura para o ecossistema de stablecoins em rápida expansão no Brasil. Projetos recém-lançados de stablecoins no país têm optado por emitir e liquidar tokens na rede, citando taxas reduzidas, confirmação em segundos e recursos de programabilidade voltados à conformidade regulatória. A movimentação sinaliza uma evolução do XRPL além do uso tradicional em pagamentos internacionais, com entrada no papel de camada de infraestrutura para tokenização de moeda fiduciária em nível nacional. Trata-se da primeira vez em que a rede é apontada de forma explícita como backbone em uma estratégia nacional voltada a stablecoins. Até o momento, não foram divulgados números de TVL ou volumes de emissão. Ainda assim, diversas instituições financeiras brasileiras com licença regulatória já tornaram pública a integração ao testnet do XRPL.

The Federal Reserve kept the federal funds rate at 3.50% to 3.75% in June, but its dot plot showed nine of 19 policymakers still projecting at least one hike by the end of 2026. A weaker July 2 jobs report pushed markets to price the chance of a July hike below 20%, highlighting tension between persistent inflation and a softening labor market.

A empresa de análise on-chain BubbleMaps alertou que o token LAB se aproxima de um destravamento em formato "cliff" destinado a investidores iniciais, o que tende a elevar de forma relevante a pressão vendedora. Segundo a estimativa da companhia, cerca de US$ 1 bilhão em ganhos não realizados pode passar a buscar realização. Já o restante da alocação da rodada privada permanece bloqueado até 2027. Embora se trate de um choque de oferta previsto no cronograma do projeto, o volume e a concentração do lote a ser liberado podem pesar no curto prazo sobre o preço do LAB e o sentimento de mercado.

Dados da SolanaFloor indicam que a Solana registrou novos recordes históricos em diversos indicadores no segundo trimestre de 2026. O volume de negociação de ações tokenizadas somou US$ 4,84 bilhões, com participação de mercado acima de 96%. A receita trimestral dos aplicativos do ecossistema alcançou US$ 257 milhões. As transações totais da rede sem votação chegaram a cerca de 9,8 bilhões. O volume nocional trimestral negociado em futuros perpétuos avançou para US$ 183 bilhões. Já a fatia de staking delegado pela Solana Foundation recuou para 4,92%.

O deputado trabalhista britânico Phil Brickell enviou uma carta ao Comissário de Padrões do Parlamento pedindo a abertura de uma investigação para apurar se Nigel Farage, líder do Reform UK, teria atuado como lobista em nome de Christopher Harborne, grande investidor da Tether. Segundo o Decrypt, o pedido menciona a possibilidade de Farage ter defendido posições sobre política de criptomoedas junto ao Banco da Inglaterra após receber presentes de Harborne.

Cerca de 31 mil opções de Bitcoin, com valor nocional aproximado de US$ 1,9 bilhão, venceram em 3 de julho e recolocaram no centro do mercado a tentativa ainda frágil do BTC de se manter acima de US$ 60.000. No lote de BTC, expiraram 31.000 contratos. A relação put/call ficou em 0,7, com "máxima dor" em US$ 61.000. Em Ether, venceram 135.000 contratos (nocional de cerca de US$ 230 milhões), com put/call de 1,29 e "máxima dor" em US$ 1.650. O vencimento foi grande o suficiente para testar se a recuperação recente acima de US$ 60 mil tem sustentação. A GreeksLive apontou que a exposição de gamma do BTC está concentrada em torno de US$ 60.000, enquanto a de ETH se concentra perto de US$ 1.700 — faixas de strike que podem servir de âncora para o preço no curto prazo à medida que dealers ajustam hedge. Os sinais de fluxo de opções seguiram ambíguos. No agregado, o put/call do BTC abaixo de 1 sugere mais demanda por calls do que por puts. Ainda assim, a GreeksLive destacou que o skew de 25-delta do BTC segue fortemente negativo nos vencimentos curtos, com leituras de 11,0% (1D), 11,0% (7D) e 8,0% (1M). Na prática, puts de curto prazo estão negociando com prêmio, indicando que o mercado está pagando mais para proteger o downside imediato, sem necessariamente reforçar uma visão altista de horizonte mais longo. No caso do Ether, o put/call mais alto (1,29) sinalizou demanda relativamente maior por proteção contra queda em ETH do que em BTC. No pano de fundo, o leve repique do Bitcoin acima de US$ 60 mil ocorreu após expectativas mais brandas para a macro dos EUA e recuo do petróleo, o que ajudou ativos de risco a se recuperar. Mesmo assim, a pressão de venda dos ETFs à vista de Bitcoin nos EUA continuou pesando: relatos do setor indicaram saídas semanais próximas de US$ 1,79 bilhão, a maior retirada de 2026, mantendo compradores cautelosos. O vencimento de 3 de julho foi bem menor que o evento de fim de trimestre da semana anterior, quando cerca de US$ 11 bilhões em opções de BTC e ETH expiraram e fluxos concentrados de hedge mantiveram o intervalo de US$ 60 mil a US$ 62 mil no radar. Vencimentos de junho já mostravam exposição de dealers agrupada nessa zona de suporte; os dados mais recentes sugerem que o nível segue como principal campo de disputa, mesmo após a alta moderada. Em uma visão mais ampla, a GreeksLive avaliou que a perspectiva para o 3º trimestre é fraca no mercado cripto, com a atenção dos investidores migrando para ações dos EUA, IA, semicondutores e produtos de ações tokenizadas. A empresa também afirmou que a "tendência de baixa de longo prazo" do Bitcoin "ainda não terminou", citando vendas de grandes detentores e de ETFs. Dados da CoinGlass mostraram queda no open interest total de opções de BTC após o grande vencimento trimestral — a redução do open interest pode diminuir a profundidade de mercado, mesmo que a pressão de hedge persista com a continuidade de compras de puts. Em resumo, o vencimento de 3 de julho reforçou um tom defensivo: strikes próximos de US$ 60 mil (BTC) e US$ 1,7 mil (ETH) seguem como referências, a proteção de curto prazo contra queda continua cara e as saídas de ETFs ainda limitam o fôlego da recuperação. Aviso: este texto não constitui recomendação de investimento. O conteúdo e os materiais apresentados têm finalidade exclusivamente educacional.

Uma baleia ampliou na quinta-feira, 2 de julho, suas posições compradas em Bitcoin e Solana, colocando mais de US$ 70 milhões em risco. O operador também abriu uma posição vendida alavancada em 10x em Hyperliquid [HYPE], elevando a aposta total para acima de US$ 78 milhões. No início, a estratégia parecia bem encaminhada, com lucro não realizado em torno de US$ 9,2 milhões, após um rali de alívio desencadeado por dados mais fracos do relatório de empregos dos EUA. Em geral, números mais fracos reforçam a leitura de que o Federal Reserve pode suavizar a inclinação por novas altas, o que costuma sustentar o apetite por risco e favorecer criptomoedas e ações. Na renda variável, o desempenho era misto. No momento da publicação, dados do Google Finance indicavam S&P e Nasdaq Futures em alta, sugerindo espaço para continuidade da recuperação. Os juros ainda podem atrapalhar a retomada de Bitcoin e Solana? Apesar do alívio com o emprego, as expectativas para a política monetária mudaram pouco. Pelo FedWatch, a probabilidade de uma nova alta de juros caiu de 28% para 17%, quase pela metade, o que ajudou a reduzir os temores e contribuiu para a recuperação do meio da semana, com o BTC avançando em direção a US$ 62 mil. A queda nas apostas de alta, porém, não implicou um corte automático. Traders de juros atribuíam 83% de chance de o Fed manter a taxa inalterada na faixa atual de 3,50%3,75% antes da reunião de fim de julho. Depois do feriado do fim de semana de 4 de julho, a ata (FOMC Minutes) será divulgada na próxima quarta-feira, 8 de julho. A combinação de baixa liquidez no fim de semana e a proximidade do documento pode aumentar a volatilidade. Na atualização mais recente, a baleia já registrava perda não realizada de US$ 1,2 milhão, pressionada sobretudo pela venda em HYPE, que recuava 70%. Uma pausa de juros em tom mais duro (hawkish) pode ampliar o risco de novas perdas. Do lado do fluxo institucional, investidores de "smart money" voltaram a reforçar Solana [SOL] na região de US$ 81. O volume de lances desse grupo subiu 129% nas últimas 24 horas. Próximos passos para Bitcoin e Solana No Bitcoin, posições vendidas aumentaram enquanto o ativo tentava retomar os US$ 62 mil. Havia mais de US$ 2 bilhões em shorts, com dominância de 57% no momento da publicação. O acúmulo sugere viés mais pessimista após o rali de alívio e, ao mesmo tempo, cria condições para um short squeeze, dependendo da reação do mercado à ata do FOMC. Para uma recuperação mais sustentada, o BTC precisaria superar resistências em US$ 62,3 mil e US$ 65 mil. Resumo Uma baleia elevou a exposição comprada em Bitcoin e Solana para mais de US$ 70 milhões após um relatório de empregos mais fraco nos EUA. Embora o temor de alta de juros tenha diminuído, uma pausa hawkish do Fed pode reacender a pressão vendedora nos mercados.

Dados compilados pela empresa de segurança blockchain SlowMist, citados pela CoinDesk, indicam que o setor de criptomoedas registrou 158 incidentes de segurança divulgados publicamente no primeiro semestre de 2026 — o maior número já observado para esse período. As perdas totais, porém, ficaram em cerca de US$ 929 milhões, bem abaixo dos US$ 2,3 bilhões do primeiro semestre de 2025. O levantamento aponta que a frequência dos ataques continua em alta, enquanto o prejuízo médio por ocorrência diminuiu. A leitura é de uma mudança de estratégia: mais ações de porte médio e pequeno, em vez de poucos episódios de escala excepcional. Ainda assim, os valores roubados ficaram concentrados em alguns casos. O maior incidente do semestre envolveu o Drift Protocol, com perdas estimadas em aproximadamente US$ 295 milhões, a maior cifra entre os ataques registrados na primeira metade de 2026. O relatório também atribui cerca de US$ 643 milhões a grupos ligados à Coreia do Norte, o equivalente a aproximadamente 66% do total subtraído, reforçando a diferença entre atacantes comuns e grupos organizados com apoio estatal, geralmente capazes de operações de maior escala. Principais números do semestre: - Incidentes divulgados publicamente: 158 - Perdas totais (1º semestre): aproximadamente US$ 929 milhões - Parcela ligada a hackers associados à Coreia do Norte: cerca de 66% Ethereum segue como o alvo mais frequente. Por rede, foram 56 incidentes no primeiro semestre, à frente de BNB Chain, Base e Arbitrum. A explicação apontada é a posição dominante do Ethereum em DeFi e o volume de ativos travados na rede. Na divisão por mês, maio liderou em número de casos, com 41 ataques. Junho e abril vieram na sequência, com 36 e 34, respectivamente. Em perdas financeiras, abril foi o pior mês: aproximadamente US$ 631 milhões em um único mês, perto de 68% do total do semestre. Chaves privadas e risco crescente em oráculos O relatório afirma que falhas em smart contracts seguem como o vetor de ataque mais comum, mas os maiores prejuízos vieram de comprometimento de chaves privadas e credenciais de administrador, respondendo por cerca de 40% das perdas. Entre os casos citados estão Drift Protocol, Humanity Protocol, Resolv, Wasabi Protocol, Gravity Bridge, Fluid, StablR e Polymarket. Além de vazamentos de chaves, a manipulação de oráculos permanece como vulnerabilidade de alto risco em DeFi. Exemplos como Blend Pools V2, Aave V3, Sharwa Finance, Edel e Ploutos Money mostram que, quando dados de preço são comprometidos, invasores conseguem explorar distorções para transferir fundos e drenar liquidez. Mesmo projetos auditados podem sofrer danos se as fontes de preço falharem. O documento também destaca a alta de golpes cripto impulsionados por IA. Segundo o "2026 Crypto Crime Report" da Chainalysis, esse tipo de fraude seria cerca de 4,5 vezes mais lucrativo do que golpes tradicionais. Criminosos estariam usando vídeos e áudios gerados por IA para contornar autenticação em exchanges, enganar equipes de suporte ou se passar por executivos e acionar transferências de grande valor. A taxa de recuperação segue baixa. Entre os ataques de maior escala no semestre, apenas um projeto recuperou integralmente os ativos roubados, enquanto outros dois conseguiram congelar, juntos, mais de US$ 74 milhões. Ainda assim, mais de US$ 620 milhões permanecem, em grande parte, irrecuperáveis. No recorte histórico, desde a criação do Bitcoin, foram 2.172 incidentes de segurança em blockchain divulgados publicamente, com perdas acumuladas acima de US$ 37,88 bilhões. O relatório observa que a superfície de ataque se expandiu: de vulnerabilidades iniciais em smart contracts para chaves privadas, pontes cross-chain, exchanges centralizadas, carteiras, mecanismos de governança e infraestrutura de terceiros.