Cinq valeurs de semi-conducteurs forment le trade « MANIA » pour l’IA, avec couverture via les ETF à effet de levier SOXL et SOXS
L’article présente un nouveau thème de marché baptisé « MANIA » (MU-AMD-NVDA-INTC-AVGO), construit à partir des cinq principales lignes de l’iShares Semiconductor ETF (SOXX). Il souligne que SOXX affiche une hausse de plus de 105% depuis le début de l’année, mais que des signaux techniques suggèrent un essoufflement de la dynamique. La volatilité implicite est indiquée à 62% (98e percentile) et un « expected move » de 125 dollars sur trois mois est évoqué. L’auteur estime que cette concentration expose SOXX et, par ricochet, les portefeuilles très liés au QQQ à un risque de repli, et propose d’utiliser SOXL/SOXS pour couvrir ou ajuster l’exposition.
