تقرير الوظائف الأميركية دون التوقعات.. الذهب يتجاوز 4,100 دولار للأوقية

تداول الذهب الفوري صباح 3 يوليو/تموز في جلسة آسيا قرب 4,130 دولاراً للأوقية، بعدما جاءت بيانات الوظائف الأميركية غير الزراعية لشهر يونيو/حزيران أضعف بكثير من التقديرات، ما خفّض رهانات السوق على رفع جديد للفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي هذا العام ودعم أسعار المعدن النفيس. وفي الوقت نفسه، جرى تداول الخام الأميركي قرب 68.46 دولاراً للبرميل بدعم من طلب شراء لتأمين الإمدادات قبل عطلة عيد الاستقلال الأميركي الممتدة، إلى جانب عمليات تغطية مراكز البيع. الأسهم الأميركية أنهت وول ستريت تداولات الخميس على أداء متباين. ارتفع مؤشر داو جونز 1.14% إلى 52,900.07 نقطة مسجلاً أعلى إغلاق قياسي، وصعد ستاندرد آند بورز 500 إلى 7,483.24 نقطة، فيما تراجع ناسداك 0.80% إلى 25,832.67 نقطة. أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية إضافة 57 ألف وظيفة فقط في يونيو/حزيران مقابل توقعات عند 110 آلاف، بينما سجّل معدل البطالة 4.2% مقارنة بتقديرات 4.3%. ووفق أداة CME FedWatch، تراجعت احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر/أيلول من 64.1% إلى 55%. قال آدم سرحان، الرئيس التنفيذي لشركة 50 Park Investments، إن أرقام الوظائف لم تنه مخاوف التضخم لكنها خففت الضغط قصير الأجل نحو رفع الفائدة. وعزا بروس زارو، المدير الإداري لدى Granite Wealth Management، الهبوط الحاد في أسهم الرقائق إلى عمليات جني أرباح بعد موجة صعود قوية هذا العام؛ إذ أغلق مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات منخفضاً 5.4% رغم أنه لا يزال مرتفعاً بنحو 78% منذ بداية العام. وتراجعت NVIDIA بنسبة 1.4%، وهوت SanDisk بنسبة 14.1%. في المقابل، قفز سهم Apple بنسبة 4.8% بعد تقرير لـ Nikkei Asia أفاد بأنها تعتزم إطلاق خمسة طرازات جديدة من iPhone. وهبطت Tesla بنسبة 7.5% رغم تسجيلها تسليمات قياسية في الربع الثاني. كما تراجعت شركة Bending Spoons، المالكة لـ Vimeo، بنسبة 11.3% في ثاني يوم تداول. وعلى أساس أسبوعي، ارتفع داو جونز بنحو 2%، وكسب S&P 500 نسبة 1.8%، وصعد ناسداك 2.1%. وكانت الأسواق الأميركية مغلقة الجمعة بمناسبة عيد الاستقلال. الذهب والمعادن النفيسة قفزت أسعار الذهب بأكثر من 2% الخميس مواصلة مكاسبها، وبلغ الذهب الفوري 4,123.61 دولاراً للأوقية (+2.3%)، مدعوماً بصدمة بيانات الوظائف: 57 ألف وظيفة جديدة مقابل 110 آلاف متوقعة، مع استقرار البطالة عند 4.2%. ووفق CME FedWatch، انخفضت احتمالات رفع الفائدة قبل سبتمبر/أيلول من 66% قبل صدور البيانات إلى نحو 51% بعدها. تراجع مؤشر الدولار الأميركي، ما زاد جاذبية الذهب المقوّم بالدولار لحائزي العملات الأخرى. وقال ديفيد ميغر، مدير تداول المعادن في High Ridge Futures، إن ضعف بيانات التوظيف يقلّص احتمال رفع الفائدة لاحقاً هذا العام، وإن بيئة الفائدة المنخفضة عادة ما تصب في مصلحة الذهب. أشار مجلس الذهب العالمي إلى عودة البنوك المركزية إلى صافي الشراء في مايو/أيار، مع زيادة الاحتياطيات الرسمية 41 طناً خلال الشهر. وعلى صعيد التطورات الجيوسياسية، اختتمت إيران والولايات المتحدة جولة جديدة من المفاوضات غير المباشرة دون مؤشرات على تقدم نحو السلام. ارتفعت المعادن الأخرى بالتوازي: صعدت الفضة الفورية 3.15% إلى 60.94 دولاراً، والبلاتين 2.6% إلى 1,617.00 دولاراً، والبلاديوم 4.7% إلى 1,267.14 دولاراً. النفط سجّلت أسعار النفط ارتفاعاً طفيفاً الخميس. أنهى خام برنت الجلسة عند 71.54 دولاراً للبرميل (+0.58%)، وارتفع الخام الأميركي إلى 68.46 دولاراً (+0.54%) بدعم من مشتريات قبل عطلة عيد الاستقلال وعمليات تغطية مراكز البيع. وقال جون كيلدوف من Again Capital إن تركيز السوق انتقل من "كم فقدنا من الإمدادات" إلى "كم كسبنا من الإمدادات". هبط عقدا الخامين خلال الجلسة إلى أدنى مستوياتهما منذ ما قبل اندلاع الحرب بين الولايات المتحدة وإيران في أواخر فبراير/شباط. وقالت قطر، بصفتها وسيطاً، إن واشنطن وطهران أحرزتا تقدماً باتجاه اتفاق سلام دائم لإنهاء حرب استمرت أربعة أشهر وأربكت شحنات النفط عبر مضيق هرمز. في المقابل، رأى بيارنه شيلدروب، كبير محللي السلع في SEB السويدية، أن النفط لا يزال يتدفق عبر المضيق وأن الدول تفرج عن احتياطياتها الاستراتيجية. أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأميركية (EIA) الأربعاء انخفاض مخزونات النفط الخام الأميركية إلى أدنى مستوى منذ 2018 بفعل طلب المصافي، مع تراجع مخزونات البنزين أيضاً. وأصبحت نيجيريا أول عضو في أوبك ينضم إلى وكالة الطاقة الدولية (IEA) بصفة عضو مشارك. كما أعلن الجيش الأوكراني الخميس أنه استهدف مصفاة تابعة لـ Lukoil في مقاطعة نيجني نوفغورود الروسية. العملات تراجع مؤشر الدولار الأميركي 0.54% الخميس إلى 100.85 بعدما لامس 100.55، وهو أدنى مستوى منذ 18 يونيو/حزيران، مسجلاً أكبر هبوط يومي منذ 30 أبريل/نيسان. وجاء ذلك بعد أن أظهرت بيانات التوظيف إضافة 57 ألف وظيفة فقط مقابل 110 آلاف متوقعة، مع تراجع طفيف للبطالة من 4.3% إلى 4.2%. أعاد السوق تسعير مسار الفيدرالي سريعاً؛ إذ تسعّر عقود الفائدة الفيدرالية احتمالاً بنحو 54% لرفع الفائدة قبل سبتمبر/أيلول، مقارنة بـ 67% قبل صدور البيانات. ارتفع اليورو/دولار 0.52% إلى 1.1435، بعدما بلغ 1.1472 وهو أعلى مستوى منذ 22 يونيو/حزيران، كما حققت عملات غير أميركية مثل الجنيه الإسترليني والدولار الأسترالي مكاسب عامة. قالت سارة ينغ، رئيسة استراتيجية العملات الأجنبية لدى CIBC Capital Markets، إن الضعف تركز أساساً في قطاعي الترفيه والضيافة وقد يرتبط بعوامل موسمية، لكنه مع ذلك أثّر في المعنويات. وكان الدولار قد تلقى دعماً في الأشهر الماضية من توقعات استمرار رفع الفائدة لمواجهة التضخم، إضافة إلى تدفقات مرتبطة بطفرة الذكاء الاصطناعي. في المقابل، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي، والش، الأربعاء إن البنك ملتزم بشدة بهدف تضخم 2%، مع الإشارة إلى أن توقعات التضخم والمخاطر تراجعت قليلاً في الأسابيع الأخيرة. وترى ينغ أنه ما لم تستمر بيانات العمل في خيبة الآمال، فستظل رواية الذكاء الاصطناعي عامل جذب رئيسياً للتدفقات. هبط الدولار/ين 0.91% إلى 161.09 بعدما سجّل 160.63، وهو أدنى مستوى منذ 18 يونيو/حزيران، محققاً أكبر تراجع يومي منذ 30 أبريل/نيسان. وعزا متعاملون واستراتيجيون ذلك إلى تغيّر في أسلوب تدخل وزارة المالية اليابانية، إذ أفادت مصادر مطلعة بأن المسؤولين يتخلون عن نهج التحذير المسبق، ويتجهون إلى تحرك أكثر هجومية واستهدافاً لكبح المضاربين ورفع كلفة البيع على المكشوف، مع تجنب الإشارة إلى مستويات سعر صرف محددة، ما صعّب على المتداولين تقدير نقاط الدخول. وامتنعت وزارة المالية عن التعليق. ورجح بعض المتعاملين أن تكون السلطات قد أجرت "استفسارات سوقية" تمهيداً لتدخل محتمل. وقال عباس كشواني، استراتيجي الماكرو الآسيوي في RBC Capital Markets، إن الأمر يحتاج بيانات لتأكيد حصول تدخل، لكن توقيت التحرك يدعم هذا الاحتمال. أخبار دولية قال الرئيس الأميركي دونالد ترامب الخميس في مقابلة إن مفاوضات السلام مع إيران تتقدم وإن طهران "كادت توافق على كل ما نحتاجه". واعتُبرت من أكثر تصريحاته تفاؤلاً منذ انطلاق نافذة تفاوض لمدة 60 يوماً عقب توقيع "مذكرة تفاهم إسلام آباد" بين الولايات المتحدة وإيران. وأكد ترامب أن واشنطن لا تسعى إلى تغيير النظام في إيران، وأن الهدف الأساسي منع طهران من امتلاك سلاح نووي، قائلاً: "مطلبي بسيط: لا يمكنهم امتلاك أسلحة نووية". كما دافع عن التحركات العسكرية الأميركية الأخيرة ضد إيران، قائلاً إن إيران "هُزمت عسكرياً بالكامل"، وأضاف أنه ضربها "ثلاث مرات بقوة" الأسبوع الماضي بسبب إرسال طائرات مسيّرة للاصطدام بسفينة. أعلن وسطاء من قطر وباكستان أن الجولة المقبلة من المحادثات الأميركية-الإيرانية ستُعقد "في أقرب وقت ممكن" بعد جنازة المرشد الأعلى الإيراني السابق علي خامنئي، الذي قُتل في الغارة الجوية الأميركية-الإسرائيلية في 28 فبراير/شباط 2026، والمقرر أن تمتد مراسم جنازته بين 4 و9 يوليو/تموز. ولم يصدر رد رسمي إيراني على تصريحات ترامب، وكانت طهران قد شددت سابقاً على أن موقفها التفاوضي مرتبط بالتزام الولايات المتحدة برفع العقوبات والإفراج عن الأصول المجمدة. قال مصدر الخميس إن الكويت رفعت إنتاجها النفطي في يونيو/حزيران بعد تنفيذ اتفاق سلام مؤقت بين الولايات المتحدة وإيران، في إشارة إلى تسارع تعافي الشحنات عبر مضيق هرمز بعد اضطرابات مرتبطة بالنزاع. وذكر المصدر أن إنتاج الكويت اليومي قبل الإغلاق كان يقارب 2.5 مليون برميل، وأن التعطيل دفع منتجين في الخليج، بينهم الكويت والسعودية والعراق، إلى خفض الإنتاج بملايين البراميل يومياً. وأضاف أن الإنتاج في آخر 10 أيام من يونيو/حزيران بلغ ذروة عند 1.9 مليون برميل يومياً. أشار التقرير إلى أن الولايات المتحدة والإمارات جمّدتا سابقاً أموالاً إيرانية في الخارج مقابل تخلي طهران عن فرض رسوم على العبور عبر مضيق هرمز، لكن إيران رفضت تقديم تنازل. وتسعى الولايات المتحدة وعُمان إلى زيادة الضغط على إيران للتراجع عن موقفها بشأن رسوم المرور، في وقت تبقى فيه ورقة تفاوض أساسية هي تعهد أميركي بالإفراج عن جزء من أصول إيرانية بمئات المليارات في الخارج. وصدرت تحذيرات متجددة من مسؤولين عسكريين إيرانيين ضد السفن العابرة. وفق مصادر مطلعة، سافر المبعوث الأميركي ستيف ويتكوف وجاريد كوشنر إلى الدوحة هذا الأسبوع للتشاور مع الوسطاء القطريين حول كسر الجمود وتنفيذ الاتفاق المبدئي الشهر الماضي لفتح المضيق. وبحسب مطلعين، عرض دبلوماسيون أميركيون صفقة تبادلية: تخلي إيران عن السيطرة على المضيق ووقف تحصيل رسوم العبور مقابل الإفراج عن مليارات الدولارات من الأصول الإيرانية. وبموجب اتفاق الشهر الماضي، كان يحق لإيران الوصول إلى جزء من أصول مجمدة في الخارج تبلغ 100 مليار دولار. وقال مطلعون إن المفاوضات وصلت إلى مرحلة الإفراج عن 60 مليار دولار من الأصول المحتجزة في قطر، قبل أن يؤدي قرار إيران إغلاق المضيق إلى تعطيل العملية. أعلنت قيادة "خاتم الأنبياء" التابعة للحرس الثوري الإيراني في بيان نقلته "هيئة الإذاعة والتلفزيون الإيرانية" في 2 يوليو/تموز أن القوات الإيرانية سترد "بحزم وسرعة" على أي تدخل أميركي في مضيق هرمز، معتبرة أن استمرار وجود طائرات أميركية فوق المضيق يهدد أمن الممر ويقوّض الاستقرار الإقليمي. وفي 1 يوليو/تموز، قالت القيادة المركزية الأميركية إن مروحية "سي هوك" تابعة للبحرية اضطرت لهبوط اضطراري على الماء في بحر العرب، وتم إنقاذ ثلاثة من أربعة أفراد، فيما لا يزال أحدهم مفقوداً، دون مؤشرات على أن الحادث ناتج عن عمل عدائي. قال مسؤولون إيرانيون إن سلطنة عُمان طرحت مقترحاً لفرض رسوم خدمات على السفن العابرة لمضيق هرمز. وبحسب مصادر أميركية ومسؤولين إيرانيين وأوساط دبلوماسية مطلعة، قُدم المقترح رسمياً للولايات المتحدة وحلفاء غربيين، ويستلهم جزئياً ترتيبات مضيق ملقا ومضيق سنغافورة التي تعتمد "مساهمات طوعية" من حكومات وشركات وجمعيات صناعية لدعم السلامة البحرية. وقال دبلوماسي إقليمي إن المقترح يتضمن آلية دفع طوعية، بينما رأى مسؤولون إيرانيون أن الرسوم ستكون إلزامية. توقعات الفائدة الأميركية (CME FedWatch) وفق أداة "FedWatch" من CME: تبلغ احتمالات تثبيت الفائدة في يوليو/تموز 82.4%، واحتمال رفع تراكمي بمقدار 25 نقطة أساس 17.6%. وبحلول سبتمبر/أيلول، تبلغ احتمالات التثبيت 46.8%، واحتمال رفع تراكمي 25 نقطة أساس 45.6%، ورفع تراكمي 50 نقطة أساس 7.6%. وبحلول ديسمبر/كانون الأول، تبلغ احتمالات التثبيت 23.5%، ورفع تراكمي 25 نقطة أساس 42.2%، واحتمال رفع لا يقل عن 50 نقطة أساس 34.3%. أخبار محلية (الصين) قال المتحدث باسم وزارة التجارة الصينية خه يادونغ في مؤتمر صحفي دوري في 2 يوليو/تموز، رداً على أسئلة بشأن خفض أو إلغاء الرسوم على المنتجات الزراعية الأميركية، إن التجارة الزراعية جزء مهم من التعاون الاقتصادي والتجاري بين الصين والولايات المتحدة. وأضاف أنه عقب مشاورات اقتصادية وتجارية أخيرة، حدد الجانبان أهدافاً إرشادية لتوسيع التجارة الزراعية الثنائية، واتفقا من حيث المبدأ على إدراج منتجات زراعية ذات صلة ضمن إطار خفض متبادل للتعريفات. وأشار إلى أن الشركات ستجري الصفقات وفق مبادئ السوق وبناءً على الطلب الفعلي وظروف السوق، مؤكداً استعداد الصين للعمل مع الولايات المتحدة لتهيئة ظروف مواتية للتجارة الزراعية الثنائية. (شينخوا)