Stock Index

واصلت أسهم آسيا مكاسبها لليوم الثاني، إذ ارتفع مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ 0.8% وقفز مؤشر KOSPI الكوري الجنوبي بأكثر من 5%. وجاء ذلك بعد أن سجل Nasdaq 100 أفضل أداء له في ثلاثة أسابيع، مع صعود مؤشر قطاع أشباه الموصلات 5.2%. وقادت أسهم مثل Micron Technology وWestern Digital مكاسب S&P 500، فيما قالت Nvidia إن أحدث شرائح الذكاء الاصطناعي وصلت إلى العملاء وارتفع ADR لشركة TSMC بنسبة 5.5% مع تقارير عن زيادة أسعار تصل إلى 10%. وفي السلع، صعد النفط إلى 91.52 دولاراً للبرميل وارتفع الذهب فوق 4080 دولاراً للأونصة.

ارتفعت المؤشرات الأميركية الثلاثة يوم الثلاثاء، إذ قفز ناسداك 1.29% بينما صعد ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.89% وارتفع داو جونز 0.74%. وقفز مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات 5.2% في ثاني جلسة صعود على التوالي، ما عزز مكاسب أسهم الرقائق. وارتفعت أسهم SanDisk بنسبة 14.3% وMicron بنسبة 12.2% وWestern Digital بنسبة 12.5%. ويتحول تركيز السوق إلى نتائج أعمال Alphabet وIntel وTexas Instruments المرتقبة.

أغلقت المؤشرات الأميركية الثلاثة الرئيسية مرتفعة يوم الثلاثاء، مع صعود Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) بنسبة +1.93% وارتفاع iShares Semiconductor ETF (SOXX) بأكثر من +5%. قادت أسهم صانعي الرقائق وبنية الذكاء الاصطناعي التقدم، في وقت تشير فيه بيانات مجمعة من Bloomberg إلى أن 91% من شركات S&P 500 التي أعلنت حتى الآن عن نتائج الربع الثاني تجاوزت التوقعات. في المقابل، تبقى المخاطر الجيوسياسية مرتفعة مع تبادل الولايات المتحدة وإيران الضربات لليوم العاشر على التوالي، ما يزيد مخاطر الشحن في الخليج والبحر الأحمر.

أظهرت نتائج الربع الأول من السنة المالية 2024 لدى بنوك القطاع الخاص الكبرى في الهند تراجع صافي هامش الفائدة وضغوطاً على الأرباح، ما أدى إلى هبوط حاد في أسهم مثل Axis Bank وHDFC Bank. وانخفض Bank Nifty بنسبة 1%، بينما تراجع مؤشر Nifty Private Bank بنسبة 2.3%، ما ضغط على Nifty 50 لينهى منخفضاً 0.4%. وتزايدت مخاوف السوق من استمرار الضغط على هوامش القطاع وإعادة تقييم مستويات التسعير.

هبط مؤشر Bank Nifty في الهند بنسبة 1.6% في 20 يونيو بعدما ضغطت نتائج الربع المنتهي في يونيو على أسهم البنوك الخاصة الكبرى، مع تراجع HDFC Bank وAxis Bank بنسبة 5% لكل منهما وسط مخاوف من انكماش صافي هامش الفائدة. في المقابل، جاءت أرباح ICICI Bank أعلى من المتوقع ما عكس تبايناً داخل القطاع. جرى تداول المؤشر خلال الجلسة عند 57,578.25، مقترباً من مستوى دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يوماً قرب 57,800.

يرصد التقرير أداء مؤشرات القطاعات الرئيسية في السوق الهندية، حيث يواصل مؤشرا Nifty FMCG وNifty Metal التداول دون متوسطهما المتحرك البسيط لـ10 أيام، مع اقترابهما من مستويات دعم فنية عند 48,100 و12,100 وظهور إشارات انعكاس مثل شمعة المطرقة وتراجع زخم MACD. وفي المشتقات، ارتفعت نسبة المراكز القصيرة لدى المستثمرين الأجانب (FII) أسبوعاً بأسبوع بنحو 14%، في إشارة إلى بدء تغطية بعض المراكز القصيرة. في المقابل، يظهر قطاع التكنولوجيا ومؤشر Nifty Bank أداءً أقوى مع تداول واضح فوق متوسطاتهما المتحركة قصيرة الأجل.

بين 1 و16 يوليو، باع المستثمرون الأجانب أسهماً في السوق الكورية بصافي 8.1 مليار دولار، بينما اشتروا صناديق مؤشرات متداولة على الأسهم الكورية (ETF) بصافي 3.99亿美元. تركزت المشتريات في صناديق الرافعة المالية والعكسية المتتبعة لمؤشر KOSPI200، إضافة إلى صناديق بموضوع أشباه الموصلات. وسجلت صناديق الرافعة المرتبطة بسامسونغ إلكترونيكس صافي مشتريات، في حين شهدت صناديق الرافعة المرتبطة بـ SK Hynix صافي مبيعات كبيرة. ويُفسَّر هذا السلوك على أنه إعادة توازن لمراكز التحوط من التقلبات أكثر من كونه رهاناً أحادياً على هبوط السوق.

تشير المقالة إلى أن مؤشرات الأسهم الأميركية الثلاثة (SP500 وNASDAQ100 وDow) تراجعت بأكثر من 5% عن أعلى مستوياتها هذا العام، مع هيمنة تصحيح جماعي في أسهم الذكاء الاصطناعي على الحركة. وجاءت الضغوط بعد إطلاق الشركة الصينية Moonshot نموذج Kimi K3، ما أثار مخاوف بشأن تقدم شركات الذكاء الاصطناعي، ودفع أسهماً مثل Micron وNvidia للهبوط بأكثر من 20% عن قممها السنوية. كما زاد تقرير أرباح Netflix الضعيف من وتيرة البيع. وفي المقابل، ظلت أرباح البنوك وشركات التكنولوجيا قوية وتراجعت احتمالات رفع الفائدة، لكن اضطراب رواية الذكاء الاصطناعي قاد الاتجاه قصير الأجل.

افتتحت الأسهم الأميركية تعاملات الجمعة على انخفاض، إذ هبط مؤشر ناسداك المركب 1.81% وتراجع ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.14% وانخفض داو جونز 0.24%. ويعيد المستثمرون تقييم موجة الصعود المدفوعة بالذكاء الاصطناعي منذ بداية العام، ما زاد الضغوط على أسهم شركات الرقائق. كما ساهمت توقعات Netflix الضعيفة في تصاعد القلق بشأن تقييمات أسهم التكنولوجيا المرتفعة.

تشير المقالة إلى أن نسبة صندوق أشباه الموصلات المتداول SOXX إلى صندوق البرمجيات المتداول IGV تراجعت هذا الشهر بنسبة 19.95%، وهو أسوأ أداء شهري منذ 2001. وخسر معظم مكونات SOXX هذا الشهر، إذ ارتفع سهم Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) بنسبة 3.65% بينما تراجع الباقون، وبلغ الهبوط الوسيط 22.42%. في المقابل ارتفع IGV بنحو 4% في يوليو. وتُرجع المقالة ذلك إلى جني الأرباح، وتزايد التساؤلات حول وتيرة نمو إنفاق عمالقة الحوسبة السحابية على الذكاء الاصطناعي، وتأثير نماذج مفتوحة الأوزان منخفضة السعر على منطق الطلب على الرقائق.