Hợp đồng đồng LME bị ép “short squeeze” chớp nhoáng khi chênh lệch kỳ hạn bùng phát

Đồng LME đang trải qua một đợt siết chặt mạnh trên thị trường giao ngay khi lượng tồn kho thấp tại sàn giao dịch va chạm với các vị thế mua dài hạn tập trung, đẩy tình trạng backwardation lên mức cực đoan và chi phí tài trợ tom-next tăng cao. Mặc dù các đợt giao hàng mới vào kho đã phần nào làm dịu các chênh lệch, diễn biến này nhấn mạnh tình trạng thắt chặt đang tiếp diễn và những méo mó do yếu tố địa điểm so với CME, nơi các mức premium tại Mỹ vẫn lớn trong bối cảnh bất định về thuế quan. Căng thẳng thanh khoản và tài trợ trong ngắn hạn đối với các vị thế bán khống có thể còn kéo dài, khiến biến động duy trì ở mức cao.