Stock Index

Báo cáo quý I năm tài chính 2024 của các ngân hàng tư nhân lớn tại Ấn Độ cho thấy biên lãi ròng thu hẹp và lợi nhuận chịu áp lực. Cổ phiếu Axis Bank, HDFC Bank cùng một số nhà băng khác giảm mạnh trong phiên, kéo Bank Nifty giảm 1% và Nifty Private Bank giảm 2,3%. Đà giảm của nhóm ngân hàng cũng khiến Nifty 50 chốt phiên thấp hơn 0,4%.

Chỉ số Bank Nifty của Ấn Độ giảm 1,6% ngày 20/6 sau khi HDFC Bank, Axis Bank và một số ngân hàng tư nhân lớn công bố kết quả tài chính quý 6. Cổ phiếu HDFC Bank và Axis Bank cùng giảm 5% khi thị trường lo ngại biên lãi ròng thu hẹp. Trái chiều, ICICI Bank công bố lợi nhuận vượt kỳ vọng, tạo ra sự phân hóa trong nhóm.

Bài viết đánh giá diễn biến các chỉ số ngành chính của thị trường Ấn Độ, trong đó Nifty FMCG và Nifty Metal tiếp tục nằm dưới đường trung bình động đơn giản 10 ngày nhưng đều tiến sát các vùng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng là 48,100 và 12,100. Các tín hiệu đảo chiều như mô hình nến búa và dấu hiệu suy yếu động lượng trên MACD làm tăng khả năng phục hồi trong các tuần tới. Ở mảng phái sinh, tỷ lệ vị thế bán của FII tăng 14% theo tuần và xuất hiện dấu hiệu bắt đầu mua bù, trong khi IT và Nifty Bank vẫn giữ nhịp mạnh hơn so với đường trung bình. Bài viết là quan sát dựa trên phân tích kỹ thuật và không đề cập sự kiện doanh nghiệp, thay đổi chính sách hay công bố dữ liệu vĩ mô.

Từ ngày 1 đến 16/7, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 8,1 tỷ USD cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc, trong bối cảnh chỉ số KOSPI giảm 19,6%. Trong cùng giai đoạn, khối này lại mua ròng 3,99亿美元 các ETF cổ phiếu Hàn Quốc, tập trung vào ETF đòn bẩy và ETF đảo chiều bám theo KOSPI200 cùng các ETF theo chủ đề bán dẫn. Một số ETF đòn bẩy liên quan Samsung Electronics được mua ròng, trong khi các ETF đòn bẩy liên quan SK Hynix bị bán ròng mạnh. Diễn biến này được nhìn nhận là tái cân bằng vị thế nhằm phòng hộ biến động, thay vì đặt cược một chiều vào kịch bản thị trường giảm.

Bài viết cho biết ba chỉ số chứng khoán Mỹ (SP500, NASDAQ100, Dow) đã lùi hơn 5% so với mức cao nhất trong năm, chủ yếu do nhóm cổ phiếu AI đồng loạt điều chỉnh. Việc công ty Trung Quốc Moonshot ra mắt mô hình ngôn ngữ lớn Kimi K3 làm dấy lên lo ngại về lợi thế dẫn đầu công nghệ AI, kéo theo Micron, Nvidia và các cổ phiếu phần cứng khác giảm hơn 20% so với đỉnh từ đầu năm. Áp lực bán còn gia tăng sau báo cáo tài chính yếu của Netflix, dù lợi nhuận của nhóm ngân hàng và công nghệ mạnh và xác suất Fed tăng lãi suất giảm.

Chứng khoán Mỹ mở cửa giảm vào thứ Sáu, với Nasdaq lao dốc 1.81%, S&P 500 mất 1.14% và Dow Jones giảm 0.24%. Nhà đầu tư đang đánh giá lại đà tăng được AI thúc đẩy trong năm nay, khiến cổ phiếu chip suy yếu rõ rệt. Netflix đưa ra dự báo kém khả quan, làm gia tăng lo ngại về định giá cao của nhóm công nghệ và trở thành chất xúc tác trực tiếp cho nhịp điều chỉnh này.

Bài viết cho biết tỷ lệ giữa ETF bán dẫn SOXX và ETF phần mềm IGV giảm 19.95% trong tháng này, hướng tới tháng tệ nhất kể từ khi có dữ liệu từ năm 2001. Toàn bộ các cổ phiếu trong SOXX đều giảm trừ Nvidia, với mức giảm trung vị 22.42%, trong khi IGV tăng khoảng 4%. Định giá SOXX đã hạ từ 24.8 lần P/E dự phóng xuống 23.8 lần, còn IGV giảm về 20 lần, thấp đáng kể so với mức trung bình lịch sử. Các yếu tố được nêu gồm chốt lời, lo ngại tốc độ tăng chi tiêu vốn AI của các hãng đám mây chậm lại và tác động từ việc mô hình lớn mã nguồn mở giảm giá lên câu chuyện nhu cầu chip.

Thị trường cổ phiếu Ấn Độ tăng mạnh vào thứ Sáu, với Nifty 50 tăng 0.85% lên 24,277.45 điểm và Nifty Bank tăng 0.86% lên 58,074.60 điểm. Nhóm công nghệ thông tin dẫn dắt đà đi lên khi các mã như TCS, Tech Mahindra và Infosys đồng loạt tăng, trong khi các ngân hàng vốn hóa lớn gồm Kotak, ICICI và HDFC cũng tăng giá. Cổ phiếu kim loại và một số mã dược điều chỉnh, nhưng độ rộng thị trường nhìn chung vẫn tích cực và trái ngược với diễn biến suy yếu của thị trường toàn cầu.

Cổ phiếu TSMC giảm 5.26% sau khi công ty nâng định hướng chi tiêu vốn, trong khi kết quả kinh doanh của Netflix thấp hơn kỳ vọng làm gia tăng áp lực bán lên nhóm công nghệ. Chỉ số Nikkei đã giảm hơn 12% trong chưa đầy một tháng, tiến gần vùng điều chỉnh kỹ thuật. Dầu Brent tăng lên $85.12/bbl, làm dấy lên lo ngại lạm phát dai dẳng và khả năng lãi suất tiếp tục tăng. Chỉ số Philadelphia Semiconductor đã mất 18.91% trong gần ba tuần và chỉ còn cách ngưỡng thị trường giá xuống một bước.

Cổ phiếu chip tại châu Á - Thái Bình Dương giảm mạnh, kéo theo các chỉ số nặng công nghệ đi xuống, dù TSMC công bố kết quả kinh doanh vượt dự báo nhưng vẫn bị bán tháo. Tại Nhật Bản, Kioxia có thời điểm giảm tới 16%, trong khi Chỉ số Philadelphia Semiconductor Index đã lùi khoảng 19% so với đỉnh tháng 6. Nikkei 225 và Taiex cùng ghi nhận mức giảm trong ngày lớn nhất hơn một năm, còn hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 1.6%. Dầu Brent giảm 0.5% nhưng vẫn tăng 10% trong tuần, khi nhà đầu tư lo ngại mức sinh lời từ chi tiêu vốn cho AI có thể không như kỳ vọng, gây áp lực lên định giá cổ phiếu công nghệ.