Forex

Đồng yên giảm xuống dưới ¥163/USD, chạm mức thấp nhất kể từ năm 1986. Thị trường tập trung vào dấu hiệu cho thấy ý chí can thiệp của Nhật Bản suy yếu, trong bối cảnh kỳ vọng kích thích tài khóa tăng lên và chênh lệch lãi suất Nhật–Mỹ vẫn cao (Mỹ 3.5–3.75%, Nhật 1%), làm gia tăng áp lực từ các giao dịch carry trade. Trước đó, Nhật Bản đã chi $73.6 billion can thiệp trong tháng 4–5 nhưng không đảo chiều được đà yếu; hiện giới giao dịch coi ¥165 là “lằn ranh” mới cho khả năng can thiệp, song chưa có động thái thực chất.

Cơ quan Thống kê New Zealand công bố CPI quý II/2026 tăng 4.1% so với cùng kỳ, mức cao nhất trong hai năm và cao hơn cả mức trước đó 3.1% lẫn dự báo 4.0%. CPI theo quý tăng 1.5%, cũng vượt kỳ vọng. Diễn biến này củng cố đặt cược rằng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) có thể tiếp tục tăng lãi suất, qua đó đẩy NZD/USD lên quanh 0.5865.

Trong phiên giao dịch tại Taipei ngày 20/7, USD tăng mạnh so với Đài tệ, đầu phiên vượt NT$32.40 và đến 10:30 ở mức NT$32.421, tăng NT$0.133 so với phiên trước. Động lực đến từ việc khối nhà đầu tư tổ chức nước ngoài bán ròng NT$189.04 tỷ cổ phiếu tại thị trường chính vào thứ Sáu, kéo Taiex giảm 6.47% xuống 4,2671.27 và TSMC mất 7.29%. Đà bán tiếp diễn cùng việc chuyển tiền cổ tức ra khỏi Đài Loan, trong bối cảnh phát biểu mang sắc thái “diều hâu” của một số quan chức Fed và xung đột quân sự leo thang ở Trung Đông gia tăng áp lực lên Đài tệ, theo CNA. Giới quan sát dự báo USD/TWD ngắn hạn có thể thách thức mốc NT$35.2.

Ngân hàng Indonesia đã tăng lãi suất tổng cộng 100 điểm cơ bản từ đầu năm và can thiệp trực tiếp để ổn định tỷ giá. Thị trường kỳ vọng rupiah tăng lên 17,850 đổi 1 USD trong quý này, mạnh hơn mức đóng cửa 17,895 của phiên trước. Trái phiếu chính phủ Indonesia kỳ hạn 10 năm lợi suất khoảng 7.25%, thuộc nhóm cao nhất thị trường mới nổi, thu hút dòng vốn ngoại mua ròng tháng thứ hai liên tiếp. Ngân hàng trung ương sẽ công bố quyết định lãi suất vào thứ Tư, trong khi giới phân tích còn chia rẽ giữa giữ nguyên và tăng thêm 25 điểm cơ bản.

Đồng rupiah Indonesia mạnh lên sau khi vốn FDI quý II tăng 27,4% so với cùng kỳ, kéo USD/IDR giảm và giao dịch quanh 17,990. Đà tăng của rupiah khiến cặp tiền này giảm phiên thứ tư liên tiếp. Cùng thời điểm, Iran chỉ thị lực lượng Houthi sẵn sàng phong tỏa tuyến đường dầu mỏ quan trọng ở Biển Đỏ nếu Mỹ tấn công hạ tầng điện của Iran, theo Reuters. Các vụ nổ được ghi nhận tại Bandar Abbas, Qeshm và Ahvaz, đồng thời có tiếng nổ lớn ở Kuwait và cả Basra, làm gia tăng lo ngại về nguồn cung năng lượng toàn cầu và tác động tới thị trường ngoại hối Indonesia.

CPI của Mỹ trong tháng 6 giảm xuống 3,5% so với cùng kỳ, thấp hơn mức 4,2% trước đó và thấp hơn dự báo thị trường 3,8%; CPI lõi cũng giảm xuống 2,6%, thấp hơn kỳ vọng. Sau số liệu, chỉ số USD (DXY) giảm 0,3%, USDJPY chốt phiên giảm 0,1% và USDSGD cũng đi xuống. Đà giảm lạm phát làm suy yếu kỳ vọng tăng lãi suất Fed trong ngắn hạn, kéo lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn ngắn giảm và gây áp lực lên USD, lan sang các cặp tiền chủ chốt tại châu Á.

S&P Global giữ nguyên xếp hạng tín nhiệm quốc gia của Indonesia ở mức BBB/A-2 và duy trì triển vọng ổn định, cho rằng áp lực tài khóa gần đây chỉ mang tính tạm thời và có thể được bù đắp nhờ giá hàng hóa tăng cùng các biện pháp cắt giảm chi tiêu. Động thái này trái ngược với việc Moody’s và Fitch trước đó hạ triển vọng xuống mức tiêu cực, qua đó củng cố niềm tin của thị trường vào năng lực điều hành kinh tế của Indonesia. Một quan chức cấp cao của Ngân hàng Indonesia cho biết đồng rupiah còn dư địa tăng giá đáng kể, trong bối cảnh đồng tiền này những ngày qua giao dịch gần mức đáy lịch sử quanh 18,000 rupiah đổi 1 USD.

Tỷ giá USD/JPY giảm mạnh 1 yên trong thời gian ngắn sau khi lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm và 20 năm cùng giảm 10 điểm cơ bản trong ngày. Cùng lúc, chỉ số PPI của Nhật Bản bất ngờ tăng tốc lên 7.1%, mức cao nhất trong nhiều tháng, làm gia tăng lo ngại về áp lực can thiệp đối với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ). Một quan chức Nhật Bản cho biết nước này muốn GPIF và các quỹ nội địa lớn khác chuyển thêm tiền trở lại các tài sản tại Nhật, qua đó có thể kích hoạt dòng vốn hồi hương. Đồng yên hiện ở sát mức đáy 40 năm và các công cụ chính sách của BOJ được cho là đã gần tới giới hạn.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama cho biết sẽ thúc đẩy các hộ gia đình và các quỹ hưu trí, gồm cả GPIF, tăng đầu tư vào tài sản tài chính trong nước. Bà nói mục tiêu là để người dân có thể trực tiếp hưởng lợi từ tăng trưởng kinh tế của Nhật Bản. GPIF hiện quản lý khoảng ¥293.6 trillion ($1.81 trillion) tài sản.

Tỷ giá AUD/USD tăng lên quanh 0.6950 sau khi Phó thống đốc RBA Sarah Hunter đưa ra quan điểm thiên về thắt chặt. Bà nói hội đồng sẽ hành động khi cần để đưa lạm phát về mục tiêu và cảnh báo có thể phải siết thêm nếu cú sốc dầu mỏ đẩy kỳ vọng lạm phát tăng, theo Reuters. RBA đã tăng lãi suất ba lần, mỗi lần 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất tiền mặt lên 4.35%, trong khi thị trường định giá xác suất 19% tăng lên 4.60% tại cuộc họp tháng 8. Biên bản họp tháng 6 của Fed cho thấy nhiều thành viên dự báo lãi suất cuối năm sẽ cao hơn mức hiện tại, nhưng chưa nêu rõ lộ trình.