CPI Mỹ vượt dự báo, thị trường crypto chịu áp lực thanh lý đòn bẩy
BlockBeats đưa tin: Ngày 15/10, CPI tháng 9 của Mỹ vượt dự báo thị trường, tiếp tục thách thức nhận định rằng lạm phát đang hạ nhiệt. CPI tổng thể tăng 0,6% so với tháng trước và 3,7% so với cùng kỳ; giá xăng tăng vọt 9,1% trong một tháng, chiếm hơn một nửa mức tăng chung. Đáng chú ý hơn, CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng thứ hai liên tiếp, mức tăng so với cùng kỳ lên 2,6%. Giá nhà ở, vé máy bay và dịch vụ y tế vẫn dai dẳng. Điều này cho thấy áp lực lạm phát tuy do giá năng lượng dẫn dắt nhưng không chỉ khu trú ở lĩnh vực năng lượng, củng cố lý do để Fed duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong ngắn hạn. Kỳ vọng thị trường về một đợt tăng lãi suất tháng 10 có thời điểm quay lại gần 50%. Thay đổi trong kỳ vọng lãi suất nhanh chóng lan sang tài sản rủi ro. Tại châu Á, KOSPI của Hàn Quốc lao dốc gần 8% trong phiên, Samsung Electronics và SK Hynix cùng giảm, cho thấy nhà đầu tư không chỉ lo ngại chi phí vốn tăng mà còn đánh giá lại lợi nhuận từ đầu tư hạ tầng AI và định giá bán dẫn. Khi lãi suất cao hơn làm thu hẹp bội số định giá, dòng vốn trước đây tập trung vào một số công ty trọng tâm AI có nhiều khả năng được tái cân bằng hơn. Thị trường crypto phản ứng trực tiếp hơn. Trong 24 giờ qua, toàn thị trường ghi nhận khoảng 948 triệu USD bị thanh lý, trong đó vị thế mua khoảng 873 triệu USD và vị thế bán khoảng 74,94 triệu USD. Thanh lý vị thế mua chiếm hơn 90% tổng số, cho thấy đà giảm đã kích hoạt đợt tháo gỡ vị thế đòn bẩy đáng kể. Bản đồ nhiệt thanh lý BTC cho thấy vùng thanh lý dày đặc phía trên trong khoảng 82.800-83.500 USD, thêm một cụm tập trung trong khoảng 84.000-85.000 USD; phía dưới, quanh 80.000 USD, là mức hỗ trợ ngắn hạn quan trọng cần theo dõi. Tiếp theo, tâm điểm thị trường sẽ chuyển từ một dữ liệu CPI đơn lẻ sang câu hỏi liệu lạm phát có dai dẳng và Fed có hành động thêm vì giá năng lượng hay không. Nếu lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và đồng USD tiếp tục mạnh lên, thị trường crypto có thể chịu áp lực từ việc giảm đòn bẩy—ngay cả khi không có yếu tố tiêu cực mới. Nếu kỳ vọng lãi suất hạ nhiệt trở lại, cần quan sát thêm để xác định liệu BTC có thể lấy lại vùng thanh lý dày đặc phía trên và liệu đà hồi phục có đi kèm cấu trúc vị thế lành mạnh hơn hay không.
