Tòa án Mỹ khôi phục cáo buộc gian lận nhắm vào Barry Silbert và DCG

Một tòa án liên bang Mỹ sẽ xem xét lại các cáo buộc gian lận trong vụ kiện tập thể nhắm vào Barry Silbert, nhà sáng lập Grayscale, và Digital Currency Group (DCG), liên quan đến sản phẩm Genesis Yield. Thẩm phán Stefan Underhill đã điều chỉnh một phần phán quyết ban hành hồi tháng 2 và chấp nhận lập luận của nguyên đơn rằng các khiếu nại theo luật tiểu bang vẫn thuộc thẩm quyền liên bang theo Đạo luật Class Action Fairness Act. Theo đó, cáo buộc gian lận theo thông luật bang New York sẽ được đưa ra xét xử. Phần lớn các yêu cầu dựa trên luật bảo vệ người tiêu dùng tại các bang khác đã bị bác bỏ hoặc tạm hoãn. Đơn kiện cho rằng Silbert và DCG cố ý cung cấp thông tin gây hiểu lầm cho nhà đầu tư về tình trạng tài chính và năng lực quản trị rủi ro của Genesis, trước khi Genesis ngừng cho rút tiền và nộp đơn phá sản vào đầu năm 2023. Tác động: Các phán quyết pháp lý trong các vụ việc liên quan đến cho vay tiền mã hóa có thể định hình kỳ vọng về mức độ công bố rủi ro và ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư đối với các sản phẩm tạo lợi suất. Tâm lý thị trường: Giảm nhẹ, thận trọng; yếu tố pháp lý là động lực chính. Việc cáo buộc gian lận tiếp tục được đưa ra xét xử đồng nghĩa rủi ro pháp lý vẫn hiện hữu đối với một tập đoàn có liên hệ lớn với mảng cho vay tiền mã hóa. Tiền lệ tương đồng: Celsius là trường hợp gần nhất khi nhà đầu tư khởi kiện sau cú sụp đổ của một nền tảng cho vay tiền mã hóa, với cáo buộc đưa ra các tuyên bố gây hiểu lầm về mức độ an toàn. Celsius nộp đơn phá sản năm 2022 sau khi huy động khoảng 20 tỷ USD từ khách hàng; Alex Mashinsky sau đó nhận án 12 năm tù sau khi thừa nhận đã đánh lừa khách hàng. (AP) Điểm khác biệt là vụ DCG là một yêu cầu dân sự theo hình thức kiện tập thể được khôi phục, không phải một bản án hình sự đã khép lại. Hiệu ứng lan tỏa: Rủi ro pháp lý có thể lan rộng thông qua việc nâng chuẩn kỳ vọng về công bố thông tin đối với các sản phẩm cho vay và tạo lợi suất trong lĩnh vực tiền mã hóa. Nếu phiên tòa làm rõ cách tòa án đánh giá các phát ngôn liên quan đến "sức khỏe tài chính" và "quản trị rủi ro", các sản phẩm tương tự có thể đối mặt rà soát tuân thủ chặt hơn. Niềm tin nhà đầu tư có thể vẫn mong manh khi lợi suất phụ thuộc vào rủi ro đối tác khó minh bạch. Cơ hội & rủi ro - Cơ hội: Khi quá trình xét xử làm rõ phạm vi cáo buộc gian lận còn hiệu lực, yêu cầu công bố thông tin mạnh hơn có thể được xem như tín hiệu giúp giảm rủi ro đối với các khoản tiếp xúc cho vay. - Rủi ro: Nếu các hồ sơ nộp lên tòa sau này mở rộng danh mục phát ngôn bị cho là sai lệch, việc giảm tiếp xúc với các sản phẩm lợi suất thiếu minh bạch có thể hạn chế tổn thất do các tiêu đề pháp lý bất lợi.