Ông Trump áp thuế với polysilicon; quan chức Saudi cảnh báo nguy cơ tấn công do Iran hậu thuẫn

Chào buổi sáng. Hôm nay là thứ Sáu, ngày 7/8/2026. Dưới đây là các điểm nóng đáng chú ý trên thị trường hàng hóa và vĩ mô toàn cầu. Điểm nóng thị trường - Sàn giao dịch hàng hóa Trịnh Châu (ZCE) cho biết thị trường urê gần đây chịu tác động của nhiều yếu tố bất định, kêu gọi các đơn vị thành viên tăng cường giáo dục nhà đầu tư và kiểm soát rủi ro. - Reuters: Một sắc lệnh chính thức cho thấy Cộng hòa Dân chủ Congo cấm xuất khẩu tinh quặng đồng và coban. - Mysteel: WBN, một trong các nhà cung cấp quặng niken lớn của Indonesia, được phê duyệt bổ sung khoảng 25 triệu tấn ướt (WMT) hạn ngạch RKAB quặng niken cho nửa cuối năm 2026. Tính cả phần nửa đầu năm, tổng hạn ngạch RKAB năm 2026 của WBN tăng lên khoảng 37 triệu WMT; hiện WBN chưa nhận được văn bản chính thức. - USDA: Tính đến ngày 4/8/2026, tỷ lệ khu vực trồng đậu tương tại Mỹ chịu hạn hán là 26%, không đổi so với tuần trước. - Hội đồng Vàng Thế giới (WGC): Các ETF vàng toàn cầu hút ròng 3 tỷ USD trong tháng 7, đảo chiều xu hướng rút ròng hai tháng trước đó. - CCTV: Ngày 6/8 theo giờ địa phương, Tổng thống Mỹ Donald Trump ký sắc lệnh theo Mục 232 của Đạo luật Mở rộng Thương mại năm 1962, áp giá nhập khẩu tối thiểu và thuế bổ sung đối với polysilicon nhập khẩu và các sản phẩm dẫn xuất, nhằm hỗ trợ chuỗi cung ứng polysilicon, bán dẫn và năng lượng mặt trời nội địa. - USDA: Doanh số bán xuất khẩu ròng đậu tương niên vụ 2025/2026 (tuần kết thúc 30/7) đạt 32.000 tấn, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng thị trường 100.000–400.000 tấn. Tin vĩ mô - AlHadath (Saudi Arabia): Nguồn tin cấp cao cho biết Iran và Oman đã đạt thỏa thuận sơ bộ về việc mở lại eo biển Hormuz; có thể công bố trong vài ngày tới. Thỏa thuận vẫn cần Hội đồng An ninh Quốc gia Iran phê duyệt, thời hạn 60 ngày, nhằm khôi phục hoạt động hàng hải. - Financial Times: Nguồn tin am hiểu cho hay, nếu dữ liệu lạm phát trong vài tuần tới mạnh và kỳ vọng thị trường về chi phí vay tăng lên, Chủ tịch Fed Walsh sẵn sàng nâng lãi suất tại cuộc họp tháng 9. - Lực lượng Houthi (Yemen) cảnh báo Saudi Arabia không tiến hành các hành động bị coi là gây hấn với Yemen và người dân Yemen, nếu không sẽ phải gánh hậu quả khi căng thẳng leo thang. - Hãng tin Fars (Iran): Theo thỏa thuận, tàu của Mỹ và Israel bị cấm đi qua eo biển Hormuz. - Một quan chức Saudi cho biết nhiều báo cáo tình báo chỉ ra lực lượng Houthi, các nhóm dân quân Iraq và Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran đang phối hợp lên kế hoạch tấn công Saudi Arabia. Biến động thị trường kỳ hạn toàn cầu - Kim loại quý: Đa số giảm; vàng COMEX giảm 0,15% còn 4.298,70 USD/ounce, bạc COMEX giảm 0,81% còn 61,78 USD/ounce. - Dầu: Hợp đồng dầu thô Mỹ tháng gần nhất tăng 4,0% lên 78,23 USD/thùng; Brent tăng 4,57% lên 83,08 USD/thùng. - Kim loại cơ bản London: Phần lớn giảm; kẽm LME tăng 1,09% lên 3.769,5 USD/tấn; nhôm tăng 0,80% lên 3.267,0 USD/tấn; chì giảm 0,05% còn 1.884,5 USD/tấn; đồng giảm 0,13% còn 14.092,5 USD/tấn; thiếc giảm 0,94% còn 56.185,0 USD/tấn; niken giảm 2,30% còn 16.720,0 USD/tấn. Nhóm "đen" (thép, than, coke) – điểm nhấn - Mysteel: Tuần kết thúc 6/8, sản lượng thép cây giảm tuần thứ hai liên tiếp; tồn kho xã hội tăng tuần thứ ba; tồn kho nhà máy chuyển từ giảm sang tăng; nhu cầu biểu kiến chuyển từ tăng sang giảm. Sản lượng thép cây 1,898 triệu tấn, giảm 105.100 tấn (-5,25%); nhu cầu biểu kiến 1,7848 triệu tấn, giảm 204.600 tấn (-10,28%). - Mysteel: Báo giá thu mua ferrosilicon đợt đầu tháng 8/2026 của Hebei Iron & Steel Group ở mức 5.800 NDT/tấn (tháng 7: 5.950; tháng 8/2025: 6.200). Khối lượng mua tháng 8 là 16.600 tấn (tháng 7: 15.400; tháng 8/2025: 16.100). Với ferrosilicon, báo giá tháng 8 là 6.000 NDT/tấn (tháng 7: 6.130). Khối lượng đấu thầu 75B tháng 8 là 3.640 tấn, tăng 260 tấn so với đợt trước (3.380). - Mysteel: Tỷ lệ vận hành 523 mỏ than luyện cốc là 67,0%, giảm 0,1% so với tháng trước; sản lượng than nguyên khai bình quân ngày 1,504 triệu tấn, giảm 0,2 triệu tấn; tồn kho than nguyên khai 4,141 triệu tấn, giảm 0,71 triệu tấn. - Khảo sát Mysteel về lợi nhuận coke tại các nhà máy luyện cốc độc lập: Lợi nhuận bình quân toàn quốc tuần này 41 NDT/tấn; Sơn Tây 30 NDT/tấn (coke loại 2); Sơn Đông 6 NDT/tấn (loại 2); Nội Mông 56 NDT/tấn (coke luyện kim); Hà Bắc 3 NDT/tấn (loại 2). Nông sản – điểm nhấn - USDA: Bán xuất khẩu ròng đậu tương tuần kết thúc 30/7 đạt 32.000 tấn (tuần trước 302.000), thấp hơn xa kỳ vọng 100.000–400.000; khối lượng giao hàng xuất khẩu 346.000 tấn, giảm từ 490.000. - USDA Drought Monitor: Tính đến 4/8/2026, diện tích đậu tương chịu hạn hán 26%, ngang tuần trước nhưng cao hơn 23 điểm phần trăm so với mức 3% cùng kỳ năm ngoái. - USDA: Một nhà xuất khẩu tư nhân báo cáo bán 1,22 triệu tấn đậu tương sang Trung Quốc, giao trong niên vụ 2026/2027. - MPOA: Sản lượng dầu cọ Malaysia giai đoạn "13" của tháng 7 ước tăng 7,54%; bán đảo Malaysia tăng 12,63% so với tháng trước, Borneo tăng 1,48%; Sabah giảm 0,77%; Sarawak tăng 7,78%. - SPPOMA: Từ 1–5/8/2026, năng suất dầu cọ Malaysia giảm 9,3% so với tháng trước; tỷ lệ chiết xuất dầu tăng 0,18%; sản lượng giảm 8,35%. - Unica: Khu vực trung-nam Brazil tháng 6 ép mía 69,791 triệu tấn, giảm 14,5% so với 81,622 triệu tấn cùng kỳ; sản lượng đường 3,903 triệu tấn, giảm 26,33% so với 5,298 triệu tấn. - Mysteel: Tính đến 6/8, tồn kho bông nhập khẩu tại các cảng chính tăng 0,34% theo tuần lên 592.600 tấn; trong đó cảng Thanh Đảo (Sơn Đông) 507.000 tấn, tăng 94% theo năm; khu Trương Gia Cảng (Giang Tô) và kho lân cận khoảng 44.600 tấn; các cảng khác khoảng 41.000 tấn. - Bộ Nông nghiệp Brazil: Nửa đầu tháng 7 tại khu vực trung-nam, lượng ép mía 50,65 triệu tấn, tăng 2,6% theo năm; sản lượng đường 3,19 triệu tấn, giảm 5,7%; sản lượng ethanol 2,43 tỷ lít, tăng 12,1%. Năng lượng & hóa chất – điểm nhấn - ZCE nhắc lại cảnh báo rủi ro với urê do nhiều yếu tố bất định. - Bảng giá cho thấy Saudi Aramco sẽ hạ giá dầu Arab Light cho khách hàng châu Á thêm 0,50 USD/thùng trong tháng tới, xuống mức thấp hơn 2 USD so với chuẩn khu vực. - Enterprise Singapore (ESG): Tuần kết thúc 5/8, tồn kho dầu nhiên liệu Singapore tăng 1,443 triệu thùng lên 19,577 triệu thùng, cao nhất 5 tuần. - Longzhong: Tính đến 6/8, tồn kho MEG tại các cảng chính Đông Trung Quốc 354.000 tấn, giảm 42.000 tấn so với thứ Hai và giảm 62.000 tấn so với thứ Năm tuần trước; thấp nhất năm nay và thấp nhất cùng kỳ 5 năm. Sản lượng ethylene glycol nội địa tuần này 345.700 tấn, tăng 4.500 tấn (+1,31%). - Longzhong: Tính đến 6/8, tồn kho soda ash tại các nhà sản xuất trong nước 1,8495 triệu tấn, tăng 26.900 tấn so với thứ Hai (+1,48%); cùng kỳ năm ngoái 1,8651 triệu tấn, giảm 15.600 tấn (-0,84%). - Longzhong: Tính đến 6/8/2026, sản lượng kính nổi toàn quốc bình quân ngày 1,422 triệu tấn, giảm 0,42% so với 30/7; sản lượng tuần 9,955 triệu tấn, giảm 0,42% theo tuần và giảm 10,84% theo năm. Tồn kho mẫu doanh nghiệp 74,898 triệu thùng tiêu chuẩn, giảm 455.000 thùng (-0,6%) theo tuần và tăng 21,1% theo năm; số ngày quay vòng tồn kho 34,3 ngày, giảm 0,1 ngày. - EIA: Tuần kết thúc 31/7, tồn kho khí tự nhiên Mỹ 3,117 nghìn tỷ feet khối, tăng 33 tỷ so với tuần trước; thấp hơn 12 tỷ so với cùng kỳ năm ngoái (-0,4%); cao hơn trung bình 5 năm 195 tỷ (+6,7%). Kim loại – điểm nhấn - Reuters: Congo cấm xuất khẩu tinh quặng đồng và coban; theo cơ chế thuế mới, các sản phẩm phụ khai khoáng có giá trị kinh tế đáng kể sẽ bị đánh thuế theo hệ số định giá 55%. Khung thuế có hiệu lực sau 3 tháng, nhưng doanh nghiệp khai khoáng phải bắt đầu báo cáo sản phẩm phụ trong hàng xuất khẩu ngay lập tức. - WGC: ETF vàng toàn cầu hút ròng 3 tỷ USD trong tháng 7, đưa tổng tài sản quản lý lên 530 tỷ USD; lượng nắm giữ tăng 23 tấn lên 4.068 tấn. - Hiệp hội Vàng Trung Quốc: Nửa đầu 2026, sản lượng vàng từ nguyên liệu nội địa và nhập khẩu đạt 229,988 tấn, giảm 22,773 tấn (-9,01%) so với cùng kỳ; tiêu thụ vàng tại Trung Quốc đạt 511,412 tấn, tăng 1,23%. - Mysteel: Tính đến 6/8, tồn kho quặng lithium giao ngay tại 32 thương nhân mẫu là 124.000 tấn, tăng 15.000 tấn theo tuần; trong đó hàng sẵn bán 91.000 tấn, tăng 27.000 tấn. - SMM: Tồn kho xã hội nhôm thỏi đúc trong nước giảm còn 24.000 tấn, ghi nhận 10 tuần rút ròng liên tiếp với tổng mức giảm 38.900 tấn; tốc độ rút ròng tuần này chậm đáng kể, chỉ giảm 0,02 tấn so với tuần trước, cho thấy động lực xuất kho suy yếu. - Aladdin: Dự án bauxite Guinea Silver Valley International đang triển khai đúng tiến độ; dự kiến hoàn thành toàn bộ vào tháng 12 năm nay, chạy thử hệ thống trong giai đoạn tháng 1–2/2027 và chính thức sản xuất, xuất khẩu quặng từ tháng 3, công suất thiết kế 30 triệu tấn/năm. - CEO Albemarle: Tồn kho lithium toàn cầu vẫn thấp do nguồn cung yếu chưa theo kịp nhu cầu tăng từ xe điện và lưu trữ năng lượng, khiến thị trường lithium giao ngay duy trì trạng thái thắt chặt. Dự báo sản lượng lưu trữ năng lượng năm 2026 được nâng thêm 11%; cận dưới dự báo nhu cầu lithium toàn cầu năm 2030 tăng thêm 100.000 tấn. - CCTV: Sắc lệnh của Tổng thống Trump theo Mục 232 áp giá nhập khẩu tối thiểu và thuế bổ sung với polysilicon nhập khẩu và sản phẩm dẫn xuất. Góc phân tích giao dịch - Methanol suy yếu khi kỳ vọng tái thông thương Hormuz gia tăng: China Everbright Futures cho biết methanol tiếp tục giảm trong phiên thứ Năm, hợp đồng 2609 có lúc giảm hơn 3%. Dù kỳ vọng khôi phục lưu thông qua eo biển Hormuz tăng lên, lượng tàu qua lại vẫn thấp đáng kể so với trước xung đột và mới ở trạng thái phục hồi hạn chế. Iran là nguồn nhập khẩu methanol lớn nhất của Trung Quốc, gần như toàn bộ xuất khẩu methanol của Iran đi qua Hormuz. Nếu lưu thông được khôi phục dần, các cơ sở sản xuất Iran có thể từng bước nối lại xuất hàng, khiến lượng hàng về các tháng sau tăng nhẹ. Phần bù rủi ro địa chính trị hạ nhiệt tạo áp lực giảm giá. Ngắn hạn, methanol còn chịu sức ép từ dầu thô; thị trường vẫn theo dõi căng thẳng Trung Đông, giá than tăng làm chi phí cao hơn và nhu cầu tích trữ trước mùa cao điểm hạ nguồn. - Hạn ngạch mới của WBN làm suy yếu kỳ vọng thắt chặt nguồn cung, niken SHFE lập đáy mới của giai đoạn: Hua Wen Futures nhận định hợp đồng niken chính SHFE 2609 giảm mạnh trong phiên thứ Năm, có lúc giảm gần 2,8%. Chốt phiên chiều, giá ở mức 127.460 NDT/tấn, giảm 2,69%, xuống mức thấp mới. Việc phê duyệt bổ sung hạn ngạch cho WBN khiến quan điểm trước đó về nguồn quặng niken Indonesia bị siết chặt bị phá vỡ, làm suy yếu lực đỡ từ phía quặng. Dù sản lượng niken tinh luyện trong nước vẫn giảm và giá lưu huỳnh cao hỗ trợ phần nào, tồn kho ở mức cao cùng kỳ vọng nguồn cung dồi dào tiếp tục đè nặng lên giá trong ngắn hạn. Thị trường sẽ theo dõi kết quả phê duyệt các hạn ngạch RKAB bổ sung từ những mỏ khác tại Indonesia và diễn biến tâm lý vĩ mô; giá niken nhiều khả năng còn yếu trong thời gian tới. Lịch dữ liệu và sự kiện cần theo dõi (7/8) - TBA: Trung Quốc công bố tổng kim ngạch xuất nhập khẩu và dữ liệu hàng hóa chủ chốt tháng 7. - TBA: FAO công bố báo cáo tháng. - 20:30: Mỹ công bố bảng lương phi nông nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp tháng 7 (điều chỉnh theo mùa).