Franklin Templeton được SEC "bật đèn xanh" để đưa tài sản token hóa vào các quỹ truyền thống

Franklin Templeton đang chuẩn bị đưa tài sản token hóa vào các quỹ đầu tư truyền thống sau khi nhận được thư "không hành động" (no-action) từ nhân viên SEC, cho phép các quỹ của hãng đầu tư vào chứng chỉ/quyền sở hữu của quỹ thị trường tiền tệ dựa trên blockchain do chính Franklin Templeton quản lý. Trong thư no-action đề ngày 12/8, Vụ Quản lý Đầu tư (Division of Investment Management) của SEC cho biết sẽ không kiến nghị thực thi biện pháp cưỡng chế đối với các quỹ Franklin khi sử dụng Franklin Templeton Investor Services làm đơn vị lưu ký cho các khoản đầu tư vào Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, với điều kiện phải đáp ứng một loạt yêu cầu. SEC nhấn mạnh đây chỉ là quan điểm của nhân viên cơ quan về việc thực thi, không phải sự phê chuẩn của Ủy ban và cũng không phải kết luận pháp lý. Quyết định này giúp các quỹ Franklin linh hoạt dùng OnChain Fund cho quản trị tiền mặt, gồm số dư tiền mặt và tài sản thế chấp cho hoạt động cho vay chứng khoán. Franklin cho biết cấu trúc này về lâu dài có thể cho phép quỹ thị trường tiền tệ token hóa được đưa vào ETF và quỹ tương hỗ, qua đó đưa tài sản token hóa trực tiếp vào danh mục truyền thống. OnChain Fund vận hành hệ thống ghi nhận tích hợp: các mạng blockchain ghi lại giao dịch và thông tin cổ đông ẩn danh, trong khi Franklin Templeton Investor Services duy trì sổ đăng ký sở hữu chính thức. Hiện quỹ sử dụng Stellar làm blockchain công khai chủ đạo. Franklin cho rằng mô hình này có thể cải thiện quản lý thanh khoản nhờ tính toán giá trị tài sản ròng (NAV) theo giờ, giao dịch trong ngày, xử lý giao dịch nhanh hơn và có thể giảm chi phí. Theo thư của SEC, các quỹ Franklin tin rằng những năng lực này mang lại lợi ích vận hành so với công cụ quản trị tiền mặt hiện tại. Bà Sandy Kaul, Giám đốc mảng tài sản số và đổi mới của Franklin Templeton, nói với Bloomberg rằng công ty muốn các quỹ quản lý tiền mặt chính xác hơn, tối ưu lợi suất và giảm lượng thanh khoản phải nắm giữ. Franklin có thể bắt đầu sử dụng quỹ token hóa trong các danh mục truyền thống sớm nhất từ quý IV, dù từng hội đồng quản trị quỹ vẫn phải phê duyệt. Franklin cũng dự kiến phát triển thêm các sản phẩm token hóa khác, hướng tới việc dùng làm tiền mặt hoặc tài sản thế chấp trên toàn bộ hệ thống quỹ của hãng. Franklin ra mắt OnChain U.S. Government Money Fund năm 2021. Quỹ sử dụng token BENJI để đại diện cho chứng chỉ/quyền sở hữu và là quỹ thị trường tiền tệ đăng ký tại Mỹ đầu tiên dùng blockchain công khai làm hệ thống ghi nhận chính thức. Franklin cho biết tính đến ngày 29/4, bộ sản phẩm BENJI của hãng quản lý 1,98 tỷ USD tài sản.