SEC xác định AI siêu trí tuệ và token hóa là rủi ro hệ thống thị trường
Ban Thanh tra của SEC hôm thứ Năm công bố bộ tám ưu tiên thanh tra cho năm tài chính 2027, trong đó xác định AI siêu trí tuệ và token hóa là rủi ro hệ thống của thị trường. Lần đầu tiên, các ưu tiên này nêu rõ siêu trí tuệ và các công nghệ tiên tiến khác sẽ bị giám sát chặt chẽ hơn. Trọng tâm công nghệ bao gồm tác động tiềm tàng đến hoạt động thị trường, tuân thủ quy định, phòng chống gian lận và bảo vệ nhà đầu tư. Các ưu tiên xếp AI vào nhóm công nghệ mới nổi. Nhóm này cho thấy ý định thanh tra cách các tổ chức đăng ký sử dụng AI trong chương trình tuân thủ và phát hiện gian lận. Các bản ưu tiên trước đây chủ yếu coi AI là công cụ mà các cố vấn đầu tư đang áp dụng. Ưu tiên năm tài chính 2027 coi AI là yếu tố tác động đến thị trường một cách hệ thống. Ban này cũng xác định token hóa trong một ưu tiên riêng về hạ tầng thị trường, cùng với cải cách thanh toán bù trừ trái phiếu kho bạc và các thay đổi liên quan. Các công ty môi giới, cố vấn đầu tư và đại lý chuyển nhượng đang phát triển sản phẩm token hóa trong bối cảnh nới lỏng quy định dưới thời Paul Atkins sẽ phải đối mặt với sự thanh tra chương trình tuân thủ, vượt ra ngoài sự chú ý về chính sách. Giám đốc Ban Thanh tra Keith Cassidy cho biết cách tiếp cận này cho phép Ban điều chỉnh theo thay đổi thị trường, phát hiện rủi ro mới nổi và ứng phó với mối đe dọa mới. Cassidy nói cách tiếp cận cũng giúp Ban dự đoán các lỗ hổng ảnh hưởng đến nhà đầu tư và thị trường. Ban cho biết các ưu tiên không bao gồm tất cả. Các thanh tra viên vẫn có quyền xem xét các vấn đề khác liên quan đến tuân thủ luật chứng khoán liên bang trong toàn bộ các tổ chức đăng ký. Ưu tiên năm tài chính 2026, công bố tháng 11/2025, lần đầu tiên kể từ năm 2021 bỏ qua tiền mã hóa như một trọng tâm thanh tra riêng. Việc bỏ qua đó cho thấy SEC dưới thời Paul Atkins rút lui khỏi cách tiếp cận thực thi dưới thời Gary Gensler. Ưu tiên năm tài chính 2027 không khôi phục mục riêng về tiền mã hóa. Các ưu tiên này kết hợp rủi ro AI và token hóa, những xu hướng công nghệ có ảnh hưởng lớn nhất đến hoạt động thị trường vốn trong năm qua. Chương trình thanh tra của Ban hiện bao gồm hơn 34.000 tổ chức đăng ký. Đối tượng này gồm cố vấn đầu tư, công ty đầu tư, công ty môi giới - kinh doanh, tổ chức thanh toán bù trừ và đại lý chuyển nhượng.
