Gia đình Trump và hoàng tộc UAE nắm cổ phần lớn tại ngân hàng đứng sau stablecoin USD1

Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Mỹ (OCC) đã cấp phê duyệt sơ bộ có điều kiện cho World Liberty Financial thành lập một ngân hàng ủy thác quốc gia (national trust bank) theo điều lệ liên bang, phục vụ phát hành, mua lại và lưu ký stablecoin neo USD mang tên USD1. Theo tiết lộ của The Wall Street Journal, cơ cấu sở hữu của công ty mẹ WLTC Holdings cho thấy ông Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan nắm 49% thông qua pháp nhân StringZ Holding RSC. Ông Tahnoon là cố vấn an ninh quốc gia UAE, đồng thời là em trai Tổng thống UAE. Các pháp nhân liên quan đến gia đình Trump nắm 38%. Thông tin này làm dấy lên tranh cãi về việc quan chức cấp cao của một chính phủ nước ngoài sở hữu cổ phần đáng kể trong một mắt xích hạ tầng tài chính tại Mỹ. USD1 hiện có vốn hóa thị trường khoảng 4 tỷ USD. World Liberty cho biết dự trữ bảo chứng được đầu tư vào trái phiếu Kho bạc Mỹ và các tài sản tương đương tiền mặt, mang lại ước tính khoảng 150 triệu USD lãi suất mỗi năm. Trước đây, phần dự trữ và hoạt động lưu ký do đối tác BitGo đảm nhiệm; BitGo giữ USD1's reserves và hưởng một phần lãi. Khi có giấy phép ngân hàng ủy thác riêng, World Liberty có thể trực tiếp nắm giữ tài sản dự trữ, qua đó không phải chia sẻ nguồn thu lãi suất. Mô hình này cũng tạo động lực tăng trưởng: USD1 lưu hành càng nhiều, dự trữ càng lớn, thu nhập lãi càng tăng. World Liberty nhấn mạnh ngân hàng ủy thác không phải ngân hàng truyền thống vì thường không được nhận tiền gửi hay cấp tín dụng. Thay vào đó, mô hình cho phép nắm giữ tài sản thay mặt khách hàng trên toàn nước Mỹ và hỗ trợ thanh toán nhanh hơn. Với World Liberty, trọng tâm là phát hành USD1 và trực tiếp quản lý tài sản bảo chứng, đồng thời mở rộng dịch vụ như thu phí lưu ký tiền mã hóa. CEO Zach Witkoff nói tham vọng của công ty là "xây dựng đồng USD kỹ thuật số đáng tin cậy và được sử dụng rộng rãi nhất thế giới". Ông là con trai của đặc phái viên Mỹ về Trung Đông Steve Witkoff. Cơ sở pháp lý cho giấy phép này gắn với "Genius Act" về stablecoin, được tổng thống ký vào tháng 7/2025. Đạo luật cho phép các tổ chức phát hành stablecoin được phê duyệt trực tiếp nắm giữ tài sản dự trữ bảo chứng token, thay vì phụ thuộc bên thứ ba. World Liberty nộp hồ sơ vào tháng 1 năm nay và nhận phê duyệt sơ bộ có điều kiện ngày 14/8. Genius Act cũng quy định stablecoin neo USD phát hành tại Mỹ chỉ được bảo chứng bằng một số loại tài sản nhất định, trong đó có trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn còn lại không quá 93 ngày. Trong bối cảnh chính quyền xem stablecoin có ý nghĩa tài khóa do có thể tạo thêm lực mua cho trái phiếu Kho bạc, việc một doanh nghiệp có liên quan gia đình tổng thống tham gia lĩnh vực này càng thu hút chú ý. Trước đó, Bộ trưởng Bentsen từng dẫn dự báo thị trường stablecoin có thể tiến gần 4.000 tỷ USD và cho rằng điều này "có thể làm giảm chi phí vay của chính phủ". WSJ cũng nhắc lại tiền lệ gây tranh cãi: tháng 1/2025, chỉ bốn ngày trước lễ nhậm chức của ông Trump, ông Tahnoon và các đồng đầu tư đã rót 500 triệu USD vào World Liberty Financial thông qua Aryam Investment 1 để đổi lấy 49% cổ phần. Thương vụ không được công bố ngay và chỉ bị WSJ phanh phui vào tháng 1 năm nay. Theo bản kê khai tài chính gần nhất của tổng thống, 263 triệu USD trong số đó chảy về các pháp nhân gắn với gia đình Trump. Các nghị sĩ Dân chủ và chuyên gia pháp lý khi đó cho rằng việc một quan chức nước ngoài nắm tỷ lệ sở hữu lớn trong doanh nghiệp của tổng thống đắc cử là điều chưa từng có. Nay tỷ lệ 49% lại xuất hiện trong một tổ chức đang hướng tới điều lệ ngân hàng liên bang. Cơ cấu cổ đông của công ty mẹ ngân hàng tương tự World Liberty, chỉ khác phía ông Tahnoon sử dụng một pháp nhân khác để nắm giữ. Về quy trình, OCC cho biết phê duyệt sơ bộ dựa trên đánh giá toàn diện các thông tin sẵn có, gồm các cam kết trong hồ sơ và từ đại diện ngân hàng. Quyết định cuối cùng còn phụ thuộc việc đáp ứng các "yêu cầu trước khai trương" và vượt qua đợt rà soát cuối. Người phát ngôn World Liberty nói hồ sơ được đội ngũ công chức chuyên môn của OCC thẩm định theo yêu cầu luật định, quy định và chính sách; công ty không bình luận về cơ cấu cổ đông. Một quan chức OCC cho biết hồ sơ do công chức chuyên môn xử lý và cơ quan đã tham vấn nhiều chuyên gia đạo đức công vụ để bảo đảm quy trình tuân thủ các tiêu chuẩn và chính sách đạo đức của chính phủ. OCC thời gian gần đây cũng xử lý hàng loạt hồ sơ cấp điều lệ cho các doanh nghiệp tiền mã hóa. Ripple và Circle đều nhận được phê duyệt sơ bộ. Quyền Kiểm soát Tiền tệ hiện tại, ông Jonathan Gould, được ông Trump bổ nhiệm năm ngoái. Dù vậy không phải hồ sơ nào cũng qua cửa: đầu tháng 8, OCC từ chối đơn xin điều lệ ngân hàng quốc gia của fintech Hà Lan Bunq vì lo ngại đáng kể về quản trị và tuân thủ. Giữa tháng 8, đơn xin ngân hàng ủy thác của Zerohash (đơn vị cung cấp hạ tầng tiền mã hóa cho E*Trade của Morgan Stanley) bị trả lại do thiếu sót lớn; sau đó Zerohash nộp lại với phạm vi kinh doanh hẹp hơn và giai đoạn lấy ý kiến công chúng kéo dài đến 17/9. Ngoài dòng tiền 500 triệu USD từ phía ông Tahnoon, The New York Times đưa tin đầu tháng này rằng doanh nhân Guren "Bobby" Zhou đã đầu tư tổng cộng 100 triệu USD vào World Liberty thông qua công ty mới Aqua 1, trở thành một trong những người mua token lớn nhất. NYT nêu rằng hai năm trước ông Zhou từng là nhà bán lẻ sàn gỗ tại Anh thất bại, bị điều tra tại địa phương về rửa tiền và liên quan đến sự sụp đổ của một startup tiền mã hóa nhỏ. Theo chính sách của World Liberty, tối đa 75 triệu USD từ khoản này được phân bổ cho một công ty do tổng thống và ba người con trai kiểm soát, đồng thời mang lại lợi ích cho gia đình Witkoff. NYT cũng mô tả ngày 19/7, trùng ngày chung kết World Cup, ông Zhou ngồi cùng Zach Witkoff tại một khu suite sang trọng ở sân vận động New Jersey. Ngân hàng ủy thác của World Liberty hiện chưa mở cửa. Doanh nghiệp cần hoàn tất các điều kiện OCC đặt ra và vượt qua đợt kiểm tra cuối. Nếu chính thức vận hành, một tổ chức mà quan chức cấp cao của chính phủ nước ngoài sở hữu 49% và gia đình tổng thống Mỹ sở hữu 38% sẽ nắm toàn bộ dự trữ của một stablecoin USD, đầu tư vào trái phiếu Kho bạc Mỹ và hưởng toàn bộ lãi suất phát sinh. Nguồn: The Wall Street Journal / The New York Times