Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc kêu gọi toàn ngành tự giác kiểm soát sản lượng, đẩy mạnh giảm tồn kho

Điểm nhanh thị trường: Thứ Tư, ngày 16/09/2026. TIÊU ĐIỂM 1) Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS): Quá trình điều chỉnh cơ cấu công nghiệp trong nước, việc phát triển và củng cố "lực lượng sản xuất chất lượng mới" cùng các biện pháp xử lý toàn diện tình trạng cạnh tranh "hướng nội" sẽ tiếp tục nâng đỡ giá các sản phẩm công nghiệp. 2) Bộ Ngoại giao Trung Quốc: Ngoại trưởng Iran Alireza Alaghzadeh thăm Trung Quốc ngày 16/09 và dự kiến hội đàm với ông Vương Nghị, Ủy viên Bộ Chính trị Trung ương ĐCSTQ kiêm Bộ trưởng Ngoại giao. 3) Cục Năng lượng tỉnh Sơn Tây: Ngày 13/09 đã tổ chức cuộc họp thúc đẩy bảo đảm nguồn cung than cho phát điện nhằm ổn định giá. 4) BHP và nghiệp đoàn cảng Australia: Người lao động chính thức bác bỏ đề xuất của BHP. 5) Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc phát đi sáng kiến kêu gọi toàn ngành thép tự giác khống chế sản lượng và giảm tồn kho. 6) Tổng thống Ukraine Zelensky cho biết Ukraine đã tấn công một nhà máy lọc dầu tại thành phố Syzran (Nga). 7) Reuters: Ba nguồn tin thương mại cho biết sau khi đường ống dầu đông-tây ngừng hoạt động, Saudi Arabia đã thông báo với một số nhà máy lọc dầu châu Âu rằng các lô dầu thô giao tháng 9 bị hủy. VĨ MÔ 1) NBS: Các điều chỉnh cơ cấu công nghiệp, phát triển "lực lượng sản xuất chất lượng mới" và nỗ lực xử lý cạnh tranh "hướng nội" tiếp tục hỗ trợ giá hàng công nghiệp. 2) Quan chức Lầu Năm Góc thừa nhận với cơ quan giám sát độc lập của Bộ Quốc phòng Mỹ: Trong những tháng đầu của Chiến dịch Epic Fury, Mỹ đã sử dụng lượng đạn dược lớn nhằm vào mục tiêu Iran, khiến "tiêu hao dự trữ chiến lược và bộc lộ điểm nghẽn năng lực bổ sung đạn" của nền tảng công nghiệp. 3) Bộ Ngoại giao Trung Quốc: Ngoại trưởng Iran Alireza Alaghzadeh thăm Trung Quốc ngày 16/09 và hội đàm với ông Vương Nghị. 4) Theo CCTV: Bộ Quốc phòng Nga ngày 15/09 đăng trên mạng xã hội rằng rạng sáng cùng ngày, lực lượng Nga dùng UAV tấn công các trung tâm hậu cần, cảng và tàu thuyền của Ukraine. 5) NBS: Tháng 8, giá trị gia tăng sản lượng của doanh nghiệp công nghiệp quy mô lớn tăng 5,2% so với cùng kỳ (theo giá thực), nhanh hơn 0,7 điểm phần trăm so với tháng trước. 6) Reuters: Hội đồng Bảo an Liên Hợp Quốc sẽ họp khẩn vào thứ Ba để bàn về tình hình leo thang tại eo biển Mandeb. 7) ADP (Mỹ): Mức thay đổi việc làm theo tuần tính đến 29/08 là 16.250, so với mức trước đó 12.000. 8) Ngày 15/09 (giờ địa phương), Hội đồng Bảo an Liên Hợp Quốc đã tổ chức cuộc họp khẩn về tình hình tại eo biển Mandeb. 9) Axios: Hai quan chức Israel cho biết các chỉ huy quân sự cấp cao của Mỹ, Israel và một số nước Arab đã họp tại Đức tuần trước để thảo luận về chiến tranh với Iran và căng thẳng khu vực rộng hơn. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA KỲ HẠN 1) Kết thúc phiên đêm thứ Ba, hợp đồng kỳ hạn chính tại Trung Quốc tăng là chủ đạo: Ethylene Glycol (EG) tăng trên 4%; hạt PET, sợi xơ ngắn và dầu nhiên liệu lưu huỳnh thấp (LU) tăng trên 3%; Paraxylene tăng gần 3%; nhựa đường, methanol và styrene (EB) tăng trên 2%. Ở chiều giảm, PVC giảm trên 2%; kính, than luyện cốc, coke và sợi bông giảm trên 1%; cao su tổng hợp và soda ash giảm gần 1%. 2) Kim loại quý quốc tế đóng cửa trái chiều: COMEX vàng giảm 0,43% xuống 4.333,40 USD/ounce; COMEX bạc tăng 0,07% lên 64,19 USD/ounce. 3) Dầu thô Mỹ (hợp đồng chính) tăng 4,03% lên 105,48 USD/thùng; Brent tăng 2,65% lên 108,48 USD/thùng. 4) Kim loại cơ bản London phần lớn đi lên: kẽm LME +1,00% lên 3.831,5 USD/tấn; đồng +0,81% lên 14.114,5; thiếc +0,40% lên 52.085,0; nhôm +0,25% lên 3.252,5; chì -0,32% xuống 1.875,5; nickel -2,41% xuống 15.940,0. NHÓM "HÀNG ĐEN" (THÉP/THAN/QUẶNG) – TIN NỔI BẬT 1) Mysteel: Giá đấu thầu ferromangan silic của Hebei Iron and Steel Group cho tháng 9/2026 ở mức 6.050 NDT/tấn, tăng từ 5.880 NDT/tấn của tháng 8. Giá chào hỏi ban đầu là 6.000 NDT/tấn. 2) NBS: Đà giảm sản lượng than nguyên khai thu hẹp. Tháng 8, sản lượng than nguyên khai của doanh nghiệp quy mô lớn đạt 360 triệu tấn, giảm 7,7% so với cùng kỳ; mức giảm thu hẹp 2,4 điểm phần trăm so với tháng 7. 3) Cục Năng lượng tỉnh Sơn Tây: Ngày 13/09 họp thúc đẩy bảo đảm cung than cho phát điện để ổn định giá. 4) Cơ quan quản lý cảng Pilbara (PPA, Australia): Xuất khẩu quặng sắt qua cảng Port Hedland tháng 8 tăng lên 46,6046 triệu tấn so với 44,225 triệu tấn tháng 7; lượng xuất sang Trung Quốc đạt 38,0006 triệu tấn, nhỉnh hơn 37,8565 triệu tấn tháng 7. 5) Truyền thông nước ngoài: BHP và nghiệp đoàn cảng Australia xác nhận người lao động chính thức bác bỏ đề xuất của BHP. 6) Khảo sát Mysteel: Lượng mua thép thực tế tháng 8/2026 đạt 6,46 triệu tấn, tăng 1,9% so với tháng trước nhưng thấp hơn kế hoạch ban đầu 60.000 tấn. Tháng 9, doanh nghiệp xây dựng dự kiến mua 6,98 triệu tấn, lượng thực tế được kỳ vọng tăng khoảng 6% so với tháng trước. 7) Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc phát đi sáng kiến kêu gọi toàn ngành tự điều tiết sản lượng và giảm tồn kho. Khuyến nghị gồm: (i) thực hiện nghiêm kiểm soát sản xuất; (ii) kiên trì cắt giảm sản xuất và quản trị tồn kho theo cơ chế tự giác; (iii) phát huy đầy đủ vai trò của nhóm giám sát giá của ngành. NÔNG SẢN – TIN NỔI BẬT 1) Tân Hoa Xã: Ông Oleg Kobyakov, Trưởng văn phòng liên lạc FAO tại Liên bang Nga, cho rằng gián đoạn vận tải tại eo biển Hormuz sẽ kéo giảm sản xuất và nguồn cung lương thực toàn cầu trong nửa cuối 2026 và năm 2027. 2) AmSpec (Malaysia): Xuất khẩu dầu cọ của Malaysia giai đoạn 01–15/09 đạt 496.160 tấn, giảm 26% so với 667.257 tấn cùng kỳ tháng trước. 3) ITS: Xuất khẩu dầu cọ Malaysia giai đoạn 01–15/09 đạt 560.292 tấn, giảm 17,76% so với 681.266 tấn cùng kỳ tháng trước. 4) MPOB: Giá tham chiếu dầu cọ thô tháng 10 tăng lên 4.452,66 RM/tấn, thuế xuất khẩu giữ nguyên 10%. 5) SEA (Ấn Độ): Nhập khẩu dầu cọ tháng 8 tăng 7% so với tháng trước, lên 782.761 tấn. Nhập khẩu dầu đậu nành tăng 26% lên 628.736 tấn; dầu hướng dương giảm 36% xuống 160.639 tấn. 6) CONAB (dự báo tháng 9): Sản lượng ngô Brazil niên vụ 2025/26 dự kiến 144,01 triệu tấn, tăng 2,852 triệu tấn (2,0%) so với cùng kỳ và tăng 1,055 triệu tấn (0,7%) so với tháng trước. Đậu tương 2025/26 dự kiến 180,4066 triệu tấn, tăng 8,926 triệu tấn (5,2%) so với cùng kỳ. 7) IBGE (báo cáo tháng 9): Sản lượng ngô năm nay dự báo 141,83 triệu tấn, gần như không đổi so với 141,794 triệu tấn tháng trước và tăng 0,1% so với 141,734 triệu tấn năm trước. Đậu tương năm nay dự báo 174,773 triệu tấn, giảm 0,1% so với 174,888 triệu tấn tháng trước và tăng 5,3% so với 166,054 triệu tấn năm trước. 8) Tồn kho dầu đậu nành tại các cảng toàn quốc tính đến 15/09 đạt 1,003 triệu tấn, so với 994.000 tấn ngày 08/09, tăng 9.000 tấn. 9) NOPA: Tồn kho dầu đậu nành Mỹ tháng 8 là 1,201 tỷ pound, thấp hơn kỳ vọng 1,257 tỷ pound và giảm so với 1,36 tỷ pound tháng 7. Khối lượng ép đậu nành tháng 8 đạt 205,456 triệu bushel, thấp hơn kỳ vọng 211,553 triệu bushel và giảm so với 216,647 triệu bushel tháng 7. 10) ANEC: Xuất khẩu đậu tương Brazil tháng 9 dự kiến 8,32 triệu tấn, tăng so với ước tính tuần trước 7,74 triệu tấn; xuất khẩu ngô dự kiến 5,74 triệu tấn, tăng mạnh so với 5,20 triệu tấn tuần trước. NĂNG LƯỢNG & HÓA CHẤT – TIN NỔI BẬT 1) NBS: Tháng 8/2026, sản lượng kính phẳng của Trung Quốc đạt 75 triệu thùng quy đổi (weight boxes), giảm 7,6% so với cùng kỳ. Lũy kế tháng 1–8 đạt 594,42 triệu thùng, giảm 6,4%. 2) NBS: Sản lượng dầu thô tiếp tục tăng ổn định. Tháng 8, doanh nghiệp công nghiệp quy mô lớn sản xuất 18,43 triệu tấn, tăng 0,8% so với cùng kỳ, không đổi so với tháng 7; bình quân ngày 5,95 triệu tấn. 3) Diễn đàn năng lượng tại Bangkok: Bộ trưởng Dầu khí Libya cho biết Libya đặt mục tiêu nâng sản lượng khí tự nhiên lên 4 tỷ feet khối tiêu chuẩn/ngày trong 3–5 năm tới. 4) Tổng thống Ukraine Zelensky: Ukraine đã tấn công nhà máy lọc dầu tại Syzran (Nga). 5) Reuters: Sau khi đường ống đông-tây ngừng hoạt động, Saudi Arabia đã thông báo hủy một số lô dầu thô giao tháng 9 cho các nhà máy lọc dầu châu Âu. 6) Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Libya (NOC): Ba mỏ dầu đã dừng sản xuất và vận hành sau khi một đơn vị thuộc lực lượng bảo vệ cơ sở dầu khí đóng van trên đường ống Hamada-Zawiya vào thứ Ba. KIM LOẠI – TIN NỔI BẬT 1) Doanh nghiệp nickel: Nhà máy nickel-cobalt Excelsior tại Sulawesi dự kiến chỉ vận hành 30% công suất thiết kế trong thời gian bị hạn chế cấp nước. 2) PPA: Cảng Port Hedland xuất khẩu 235.445,00 tấn tinh quặng spodumene trong tháng 8, tăng so với 104.155,00 tấn tháng 7. Tháng 7, cảng Port Hedland xuất 203.045,00 tấn sang Trung Quốc, so với 104.155,00 tấn tháng 7. 3) Cơ quan quản lý giao dịch hàng hóa Indonesia: Ngày giao dịch đầu tiên của sàn giao dịch hàng hóa dự kiến là 04/01 năm tới. Sản phẩm giao dịch ban đầu gồm thiếc và nickel pig iron; các doanh nghiệp khai khoáng nhà nước sẽ thuộc nhóm tham gia sớm. 4) Bernstein (báo cáo ngày 15/09): Nickel là kim loại ít được thị trường hóa nhất toàn cầu, chính sách của Indonesia sẽ hạn chế dư địa tăng giá. Tổ chức này hạ dự báo giá nickel dài hạn xuống 19.000 USD/tấn; dự kiến giá bình quân 17.282 USD/tấn (2026) và 18.000 USD/tấn (2027), sau đó 19.000 USD/tấn giai đoạn 2028–2030. 5) SMM: Các nhà máy luyện chì nguyên sinh cỡ vừa tại miền Trung Trung Quốc cho biết tiến độ nâng cấp kỹ thuật thiết bị chì điện phân chậm hơn dự kiến. Kế hoạch hoàn thành trong khoảng 1 tháng khó kịp trước cuối tháng 9; hệ thống luyện chì dự kiến sớm nhất trở lại từ tháng 10. 6) SMM: Chênh lệch giá giữa đồng COMEX và đồng LME gần đây thu hẹp; chênh lệch giữa COMEX Cu2610 và LME 3M đã chuyển âm, cho thấy lực hút đồng về Mỹ suy yếu. 7) Báo cáo vị thế LME: Tính đến tuần kết thúc 11/09/2026, các quỹ đầu tư nắm vị thế mua ròng 40.600 hợp đồng đồng LME (giảm 5.235 so với tuần trước); mua ròng 147.600 hợp đồng nhôm (giảm 2.480); mua ròng 59.100 hợp đồng kẽm (giảm 3.519). 8) Bộ Mỏ CHDC Congo: Xuất khẩu đồng nửa đầu 2026 tăng 4,5%, đạt kỷ lục 1,72 triệu tấn. Theo chương trình "đa dạng hóa", tỷ trọng bán sang Mỹ và châu Âu hiện gấp đôi so với mức năm 2025. GÓC PHÂN TÍCH (TỔNG HỢP) 1) Cao su BR: Cung-cầu butadiene suy yếu kéo giá BR giảm mạnh. Theo báo cáo của Guangfa Futures, ngày 15/09 tín hiệu phản hồi tiêu cực từ nhu cầu butadiene khiến cung-cầu xấu đi và giá BR lao dốc. Dù rủi ro địa chính trị Trung Đông tiếp tục nâng đỡ giá dầu thô và naphtha, kỳ vọng khởi động lại thiết bị butadiene của Dongming Petrochemical trong ngắn hạn cùng diễn biến nhu cầu hạ nguồn yếu làm triển vọng cung-cầu butadiene kém tích cực hơn. Ở phía cung, Qilu và Tai橡 tạm dừng bảo dưỡng các cơ sở cao su polybutadiene; một số nhà máy tư nhân giảm sản lượng do áp lực lợi nhuận, khiến nguồn cung BR giảm rõ rệt. Tồn kho BR thấp vẫn tạo điểm tựa. Ở phía cầu, đơn hàng của các hãng lốp bán thép quy mô lớn tương đối ổn định, trong khi các nhà sản xuất nhỏ tiếp tục đối mặt nhu cầu yếu. Các yếu tố như biện pháp chống bán phá giá của EU, căng thẳng địa chính trị Trung Đông và thuế chống bán phá giá của Canada tiếp tục kìm hãm tăng trưởng nhu cầu, hạn chế việc nâng công suất lốp bán thép. Đơn hàng lốp toàn thép nhìn chung ổn định hơn, hỗ trợ tỷ lệ vận hành. 2) Dầu thô: Chênh lệch giá trong-nhận mở rộng, nhiều tổ chức cảnh báo rủi ro điều chỉnh sau nhịp tăng nóng. Futures Daily cho biết nhiều yếu tố cộng hưởng đã giữ giá dầu ở mặt bằng cao. Đến cuối phiên 15/09, hợp đồng SC2610 chốt ở 893,8 NDT/thùng và từng áp sát 930 NDT/thùng; Brent đứng vững trên 100 USD/thùng. Giới phân tích nhận định đà tăng hiện được nâng đỡ bởi thị trường giao ngay, nhưng "phí bảo hiểm địa chính trị" đã ở mức cực đoan, trong khi nhu cầu hạ nguồn yếu, áp lực chốt lời và kỳ vọng chính sách hạ nhiệt khiến động lực tăng thêm suy giảm, rủi ro điều chỉnh mạnh tích tụ. Một quan điểm chung là xung đột địa chính trị Trung Đông đã chuyển từ tác động tâm lý sang gián đoạn thực tế trên chuỗi cung ứng. Ông Yan Jiantao, Kinh tế trưởng Jiecheng Energy, cho rằng tình trạng phân kỳ cung-cầu và nhu cầu cuối yếu khiến giá khó duy trì xu hướng tăng một chiều bền vững. Theo ông, nhịp tăng chủ yếu đến từ thời tiết El Niño cực đoan, các vụ tấn công cơ sở tại Trung Đông và tâm lý né rủi ro. Bốn điểm phân kỳ nổi bật gồm: giữa kỳ hạn và giao ngay; giữa các loại dầu; giữa tồn kho và chuỗi cung ứng; và giữa các khu vực. Diễn biến giá chịu ảnh hưởng lớn từ tâm lý và dòng vốn hơn là nhu cầu cuối. Nhu cầu hạ nguồn nội địa nhìn chung vẫn yếu, trong khi tồn kho dầu thô trong nước còn dư địa đệm, khiến nền tảng cơ bản chưa đủ cho một đà tăng một chiều kéo dài. LỊCH DỮ LIỆU & SỰ KIỆN ĐÁNG CHÚ Ý 1) 22:30: Báo cáo tồn kho dầu thô EIA của Mỹ (tuần kết thúc 11/09). 2) Chờ công bố: Báo cáo tồn kho dầu thô hàng tuần của Hiệp hội Dầu mỏ Nhật Bản (PAJ). 3) Chờ công bố: Tình hình cung-cầu kim loại màu toàn cầu WBMS tháng 7.