CFTC kiện Goliath Ventures vì bị cáo buộc mô hình Ponzi DeFi qua "bể thanh khoản" trị giá 397 triệu USD

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Mỹ (CFTC) ngày thứ Ba đã khởi kiện Goliath Ventures Inc. và CEO Christopher Delgado, cáo buộc công ty có trụ sở tại Florida huy động ít nhất 397 triệu USD từ khoảng 1.600 khách hàng bằng lời hứa đưa bitcoin và ether vào các bể thanh khoản trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nhưng thực tế không chuyển bất kỳ khoản tiền nào vào các bể này. Đơn kiện nộp tại tòa liên bang ở Orlando cho rằng Goliath vận hành mô hình Ponzi từ ít nhất tháng 11/2022 đến tháng 2/2026: chiếm dụng toàn bộ tiền của khách hàng, đồng thời phát hành sao kê tài khoản thể hiện lợi nhuận mà doanh nghiệp chưa từng tạo ra. CFTC cho biết Delgado không đăng ký với cơ quan này và bị nêu tên với tư cách "người kiểm soát", phải chịu trách nhiệm về hành vi của Goliath. Theo cáo buộc, dòng tiền từ khách hàng được sử dụng theo ba hướng chính. Goliath dùng khoảng ít nhất 87 triệu USD để trả cho các khách hàng khác; chuyển khoảng ít nhất 174 triệu USD cho các giám đốc và nhân viên, thường dưới dạng hoa hồng tuyển dụng khách hàng mới; và để Delgado rút khoảng ít nhất 48 triệu USD cho nhà sang, xe sang và trang sức. CFTC còn nêu thêm khoảng 21 triệu USD được chi qua thẻ tín dụng doanh nghiệp, gồm hơn 4,9 triệu USD cho du lịch vòng quanh thế giới, 2,9 triệu USD cho hàng thời trang cao cấp, trang sức và dịch vụ concierge du lịch, cùng hơn 400.000 USD cho học phí, chi phí bóng đá và gia sư của con Delgado, kèm cả dịch vụ chăm sóc thú cưng. Khoảng 838.000 USD truy vết từ tiền gửi của khách hàng được dùng mua một du thuyền vào tháng 9/2025. Tài liệu trong hồ sơ vụ kiện mô tả Goliath chào mời như một doanh nghiệp tạo lợi suất. Một bộ slide năm 2023 giới thiệu Goliath là "nhà cung cấp thanh khoản lớn" cho các bể DeFi, quảng bá mức lợi nhuận "3% mỗi tháng" hoặc "36% mỗi năm". Các Thỏa thuận Liên doanh (Joint Venture Agreements) cam kết hoàn trả vốn gốc và trong một số trường hợp còn bảo đảm lợi nhuận hằng tháng lên tới 5%. CFTC cho rằng Goliath cũng dựng "lớp vỏ tuân thủ" để tạo niềm tin. Tháng 1/2025, công ty công bố hợp tác với một "công ty pháp lý và tuân thủ" nhưng đơn vị này bị cáo buộc do chính người đứng đầu bộ phận tuân thủ của Goliath sở hữu và kiểm soát. Công ty đó phát hành thư xác nhận và một "Báo cáo đánh giá độc lập" vào tháng 8/2025, thông báo với khách hàng rằng Goliath nắm giữ ít nhất 115% số tiền của đối tác và có thể đáp ứng mọi yêu cầu rút tiền. Khi một nhà báo điều tra bắt đầu công khai gọi Goliath là mô hình Ponzi vào tháng 9/2025, các luật sư của công ty đã gửi thư yêu cầu chấm dứt (cease-and-desist) ngày 9/9, đe dọa kiện phỉ báng và khẳng định Goliath "là và luôn là một công ty hợp pháp, không phải mô hình Ponzi". Goliath sau đó kiện nhà báo vì phỉ báng ngày 22/9/2025. CFTC cáo buộc các bị đơn biết những tuyên bố này là sai. Hai tháng sau, công ty thông báo với khách hàng rằng việc chi trả sẽ bị trì hoãn do chờ một cuộc kiểm toán pháp y của bên thứ ba. CFTC nói không có cuộc kiểm toán nào đang diễn ra; Goliath đã cạn tiền để tiếp tục chi trả cho các khách hàng muốn rút. Delgado nói với các giám đốc ngày 17/2/2026 rằng Goliath sẽ "chấm dứt mọi hoạt động". Vụ kiện dân sự diễn ra sau khi vụ hình sự đã khởi động. Các công tố viên liên bang tại Khu Trung Florida đã truy tố Delgado về tội gian lận qua phương tiện điện tử (wire fraud) và rửa tiền ngày 20/2/2026. Đến tháng 6, Delgado nhận tội với các cáo buộc âm mưu thực hiện wire fraud, wire fraud và rửa tiền, thừa nhận đã dàn dựng hành vi gian lận và chi tiêu hàng triệu USD tiền của khách hàng cho bản thân. Một quản tài viên đã nộp đơn xin phá sản cho Goliath tại Khu Nam Florida ngày 16/3/2026. CFTC cho biết vụ phá sản vẫn đang tiếp diễn và đây là kênh hiện tại để xử lý việc thu hồi cho khách hàng. Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) cũng nộp đơn kiện dân sự riêng đối với Delgado và Goliath trong ngày thứ Ba. Trong đơn kiện, CFTC cáo buộc 1 tội danh gian lận bằng thủ đoạn lừa dối theo Đạo luật Giao dịch Hàng hóa (Commodity Exchange Act), dựa trên quan điểm bitcoin và ether là hàng hóa. Cơ quan này yêu cầu bồi hoàn cho nhà đầu tư, hoàn trả khoản thu lợi bất chính, phạt tiền dân sự, cấm giao dịch và đăng ký, cùng lệnh cấm vĩnh viễn. Tính đến nay, không bị đơn nào phản hồi chính thức về các cáo buộc dân sự. Chủ tịch CFTC Michael S. Selig cho biết vụ việc phản ánh định hướng của cơ quan trong giai đoạn xây dựng khung quy định cho crypto: "Chúng tôi sẽ tiếp tục mạnh tay xử lý gian lận, lạm dụng và thao túng trên thị trường tài sản số để bảo đảm các đối tượng xấu bị trừng phạt, đồng thời phát triển các quy tắc rõ ràng để các bên làm ăn nghiêm túc có cơ hội xây dựng tại Mỹ". Giám đốc thực thi David I. Miller nói bộ phận của ông "tiếp tục là lực lượng quan trọng" trong việc xử lý gian lận liên quan đến "hàng hóa số". CFTC nhận định vụ án này đi theo mô-típ từng xuất hiện trước đây, khi yếu tố DeFi chủ yếu nằm ở khâu tiếp thị. Nhà chức trách từng theo đuổi một vụ Ponzi "bể thanh khoản" trị giá 340 triệu USD với đặc điểm tương tự: tiền của nhà đầu tư không bao giờ được chuyển đến các giao thức như đã được giới thiệu.