マイケル・バリー氏、マイクロンに新規ショート開示　AI需要と供給拡大でメモリー市況の転換点に

マイケル・バリーが開示したマイクロンに対するショートは、AI主導のHBM需要が利益と複数年のテイク・オア・ペイ契約を押し上げる一方で、メモリのブーム・バスト型の循環性に改めて注目が集まっていることを浮き彫りにした。大量のインサイダー売りと高値からの最近の反落が短期的なリスクセンチメントを高める一方、競合他社による迫り来る生産能力拡張は将来の価格決定力に関する懸念を強めている。この状況は、MUおよびより広範なAIメモリ関連の複合体をめぐるボラティリティを高める。