Geopolitics

ホルムズ海峡を巡る合意への期待が後退し、原油先物は約5%急伸して1バレル$82.13で引けた。これを受けて米株は主要3指数がそろって下落し、ナスダックは0.32%安、ダウ工業株30種平均は0.13%安、S&P500は0.06%安となった。インテルは株式発行で$15 billionの資金調達計画を示し、株価が下落した。エネルギー株は堅調で、アパッチ石油やマラソン石油などが大きく上昇した。

米株式市場は主要3指数が大幅高となり、ダウ工業株30種平均は1,007ポイント上昇した。S&P500種株価指数は142ポイント高の7,731となり、ナスダック総合指数は2.6%上昇した。カタピラー（CAT）とパランティア・テクノロジーズ（PLTR）の決算が市場予想を上回ったほか、CNBCが報じたベッセント米財務長官の発言として、ホルムズ海峡の再開に向けた合意が24〜48時間以内にまとまる可能性があるとの見方がリスク選好を支えた。年初来ではS&P500とダウがそれぞれ13%上昇し、ナスダックは14%高となっている。

Diamondback Energyは、イラン戦争の勃発後に掘削済み未完成井の作業を加速させ、年初から生産量を約4%押し上げた。第2四半期の原油生産は52.5万バレル/日に増え、総生産は平均約1.02 million boe/dと、同社として初めて7桁に到達した。年間の資本支出計画は$3.9 billionを維持し、大幅な増産ではなく効率改善による成長を見込む。ホルムズ海峡が即時に全面再開しても、世界の原油在庫が戦前水準に戻るには18カ月かかり、各在庫への積み増しは2.1 million b/dが必要だとSaudi Aramcoのアミン・ナセル最高経営責任者（CEO）は述べた。

8月4日、外国機関投資家（FII/FPI）はインド株をRs 2,446.47 crore買い越した一方、国内機関投資家（DII）はRs 936.14 crore売り越しに転じた。主要指数は利益確定売りが広がり、Nifty 50は0.57%安、Sensexは0.58%安で引けた。同日、米国とイランを巡る不確実性を背景に、ブレント原油は約2.5%上昇して1バレル約85ドルとなった。6月5日から7月30日にかけてFCNR-B預金は280億ドル増加し、インド準備銀行（RBI）の外貨流入を促す特別スキームへの参加が強かったことを示した。

ロシアの物流・海運大手FESCOは、同社の船舶がウクライナの海上ドローン攻撃で沈没したことを受け、黒海経由の新規出荷注文の受け付けを停止した。沈没した「Yanina」は、冷凍食品や建材などを輸送していたとされる。ウクライナ側は7月に、港内の船舶への攻撃35回、海上の船舶への攻撃22回、港湾施設への攻撃67回を記録したとしている。

イランとウクライナでの戦争に伴い、ロシアの製油所が攻撃を受け、ホルムズ海峡と黒海を通る原油・製品輸送が滞っている。世界の精製能力の不足は650万バレル/日に達し、中東では物理的損傷により120万バレル/日超の精製能力が停止している。サウジアラビアはスエズ運河とエジプトのSUMEDパイプライン経由で500万バレル/日の輸出に依存する一方、ブラジルでは国有石油会社Petrobrasの生産が前年比14%増となり、製油所はフル稼働している。こうした供給の混乱が国際原油価格の上昇圧力を強めている。

ブリュッセル航空は、2026年上半期の調整後のコア収益（EBIT）が7000万ユーロの損失になったと発表した。燃料コストが前年同期比で6400万ユーロ増加し、東アフリカでのエボラ流行や第三者によるストライキも業績を圧迫した。旅客数は8.1%、便数は5.5%増え、売上高も9.5%伸びたが、コスト増を吸収できなかった。

ルフトハンザ航空は、米国・イラン戦争に伴う燃料費上昇と灯油価格の大きな変動を受け、2026年の調整後営業利益（EBIT）見通しを17億～22億ユーロに引き下げた。従来は、前年の19.6億ユーロを「大きく上回る」としていた。第2四半期の調整後EBITは3億8300万ユーロと前年の8億7000万ユーロから減少した。年間の供給能力計画は基本的に変更しない一方、第2四半期は4月のストライキ日などの影響で約3%低下した。

ニュージーランド最大手銀行は、中東情勢を背景に卸売り資金調達コストが上昇したとして、固定期間の住宅ローン金利を0.10～0.26%引き上げた。6カ月から3年までの特別固定金利は、4.79%、4.99%、5.45%、5.59%などに引き上げられる。対象は、頭金（自己資本）を最低20%用意し、ANZの取引口座に給与振込を設定している顧客。あわせて、6カ月から2年の定期預金金利も0.10～0.30%上げた。

米TKOグループは、米国建国250周年を祝うMMA大会「UFC Freedom 250」を6月14日にワシントンのホワイトハウス南庭（サウスローン）で開催し、3000万ドルの損失を計上した。会場となった南庭で格闘技イベントが行われたのは初めてだった。同社は一方で、10億ドル相当の「アーンドメディア」と3400万人の世界視聴者数、さらに新規のマーケティングパートナー25社の獲得につながったとしている。