New York interdit à l'ex-PDG de Celsius d'exercer, dans le cadre d'un accord pour fraude pouvant atteindre 35 millions de dollars

Alex Mashinsky, ancien directeur général de Celsius, se voit interdire de façon permanente toute activité liée aux crypto-actifs, aux valeurs mobilières et aux matières premières, selon un accord annoncé vendredi par la procureure générale de l'État de New York, Letitia James. Le texte prévoit aussi des paiements conditionnels pouvant atteindre 35 millions de dollars, les pénalités étant liées à l'exécution de confiscations supplémentaires et à l'accomplissement de la totalité de sa peine de prison. Selon le bureau de la procureure générale, cet accord met fin à une procédure civile engagée en 2023, qui reprochait à Mashinsky d'avoir trompé des centaines de milliers d'investisseurs sur la sécurité de Celsius avant l'effondrement de la plateforme en 2022. Points clés - New York obtient une interdiction à vie visant Alex Mashinsky, couvrant les activités crypto, titres et matières premières. - L'accord inclut des paiements conditionnels pouvant aller jusqu'à 35 millions de dollars si certaines exigences de confiscation et de peine ne sont pas respectées. - Mashinsky purge déjà une peine fédérale de 12 ans de prison pour fraude sur titres et matières premières. - D'autres régulateurs avaient déjà pris des mesures : la CFTC et la FTC ont imposé des interdictions et des sanctions avant l'accord new-yorkais. - La faillite de Celsius a laissé un important trou de financement ; New York indique que des milliards de dollars ont depuis été redistribués aux créanciers via la procédure de faillite. Une interdiction permanente assortie de pénalités conditionnelles En vertu de l'accord annoncé vendredi, Mashinsky devra verser 25 millions de dollars à l'État de New York s'il ne confisque pas 10 millions de dollars supplémentaires au profit du gouvernement fédéral, au-delà des actifs déjà confisqués. Le dispositif prévoit également un paiement additionnel de 10 millions de dollars s'il ne purge pas l'intégralité de sa peine. Les services de la procureure générale présentent ces conditions comme une mesure de responsabilisation : Celsius aurait été présentée aux investisseurs comme un lieu sûr pour conserver leur épargne, avant que l'issue ne laisse des clients privés des fonds qu'ils pensaient protégés. Letitia James souligne aussi que l'accord vise des allégations selon lesquelles Mashinsky aurait décrit Celsius comme sûre alors que le profil de risque de l'entreprise se dégradait à l'approche de sa chute. La commercialisation de Celsius auprès du public La plainte déposée par New York en 2023 décrivait Mashinsky comme faisant la promotion de Celsius en alternative plus sûre que la banque traditionnelle, tout en promettant des rendements élevés. Le dossier affirmait que Celsius mettait en avant des taux pouvant atteindre 17 %, tout en dissimulant des positions d'investissement risquées et des pertes croissantes. New York s'est aussi appuyé sur l'ampleur atteinte par la société et sur ses tensions de modèle. D'après la plainte, dès le début de 2022 Celsius avait attiré environ 20 milliards de dollars d'actifs numériques, sans parvenir à dégager des revenus suffisants pour financer les rendements promis, ce qui aurait conduit à des prises de risque accrues. La CFTC, citée dans le dossier judiciaire auquel renvoie la plainte, a ensuite souligné l'écart entre les promesses de rendement et la capacité à les soutenir. La séquence s'est achevée par une crise de liquidité pour les clients : Celsius a gelé les retraits en juin 2022, puis s'est placé sous la protection de la loi sur les faillites le mois suivant. Les documents de faillite faisaient état d'un déficit de plus de 1 milliard de dollars entre actifs et passifs. New York indique qu'à la date d'août 2026, plus de 3,4 milliards de dollars avaient été distribués aux créanciers de Celsius dans le cadre de la procédure, illustrant la longue phase de résolution ouverte par l'effondrement de la plateforme. Un dossier au croisement des actions fédérales L'accord conclu avec New York s'inscrit dans une série de mesures déjà engagées par d'autres autorités américaines. En juin, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a interdit à vie à Mashinsky de trader et de s'enregistrer auprès de l'agence, selon des informations relayant son action répressive. Plus tôt, un accord avec la Federal Trade Commission (FTC) en avril lui a interdit de travailler dans la crypto et la finance, et a imposé un paiement de 10 millions de dollars, parallèlement à un jugement de 4,72 milliards de dollars en grande partie suspendu. De son côté, la SEC est parvenue en septembre à un accord de principe avec Mashinsky pour régler sa procédure civile. Un juge fédéral a rejeté l'affaire sans préjudice le 29 septembre, dans l'attente de la documentation finale de règlement. Sur le plan pénal, Mashinsky purge une peine fédérale de 12 ans de prison pour fraude. Le ministère américain de la Justice indique que l'affaire repose sur son plaidoyer de culpabilité de décembre 2024 pour fraude sur valeurs mobilières et matières premières. Contestations en cours de la condamnation Malgré l'empilement des restrictions, Mashinsky cherche à contester la condamnation et la peine fédérales. Depuis mai, il tente de faire annuler le jugement et se représente lui-même dans la procédure. Les procureurs fédéraux se sont opposés à cette démarche en août, qualifiant ses arguments de “sans fondement”, selon les informations citées. Un juge a rejeté sa demande de communication de pièces, et une ordonnance ultérieure du 5 octobre a maintenu la décision. Mashinsky a jusqu'au 11 décembre pour répondre à l'opposition du gouvernement à sa requête. La structure conditionnelle des paiements confère un poids particulier au calendrier d'exécution : s'il ne purge pas l'intégralité de sa peine, les 10 millions de dollars supplémentaires deviendront exigibles à New York. Pour les investisseurs comme pour les acteurs du secteur, l'enjeu est de comprendre comment l'articulation entre sanction pénale, interdictions administratives et distributions de faillite continuera de redéfinir les limites des modèles de prêt et de conservation de crypto-actifs.