L'ICE lance des contrats à terme sur l'or à Londres; l'EIA revoit à la hausse ses prévisions de prix du pétrole

Mercredi 7 octobre 2026 — Tour d'horizon des marchés à terme Points chauds 1) Intercontinental Exchange (ICE) ouvre à Londres la négociation de contrats à terme sur l'or. 2) Le fondeur indonésien de ferronickel MSS fait face à une demande de suspension des paiements. 3) Washington dément les informations des médias d'État iraniens sur le crash d'un hélicoptère militaire américain en mer Rouge. 4) En Inde, la surface de canne à sucre enregistrée à Solapur recule fortement de 32 948 hectares. 5) À samedi, le flux moyen quotidien de brut transitant par le détroit d'Ormuz sur les sept derniers jours atteint 10,3 millions de barils, soit 76% du niveau d'avant-guerre. Macro - Indonésie: selon CCTV, citant le Center for Volcanology and Geological Hazard Mitigation, le mont Semeru (Java oriental) est entré en éruption le 6 à 5h29 (heure locale). La colonne éruptive a atteint environ 900 mètres; l'épisode a duré 135 secondes et a projeté des cendres grises denses vers le nord-est. Le volcan est actif de façon récurrente depuis le début de l'année. - Mer Rouge: l'US Central Command affirme que les informations relayées par des médias d'État iraniens sur le crash d'un hélicoptère MH60R de l'US Navy après un signalement d'urgence sont fausses. Les appareils et personnels américains au Moyen-Orient sont "en sécurité" et localisés. - Sanctions: d'après United Against Nuclear Iran (UANI), les sanctions américaines maintiennent des dizaines de pétroliers immobilisés au large de l'Iran, d'autres étant au mouillage près du Sri Lanka, hors du Golfe persique. - Israël: selon CCTV, le ministre de la Défense Israel Katz dit disposer d'informations suggérant que le Hamas prépare une attaque le 7, date du troisième anniversaire du déclenchement du nouveau cycle du conflit israélo-palestinien. Il a ordonné le relèvement au niveau d'alerte maximal. Volatilité et clôtures sur les marchés à terme 1) Pétrole: le WTI (premier mois) gagne 0,54% à 89,91 $ le baril; le Brent (premier mois) progresse de 0,76% à 101,08 $. - L'API fait état d'une baisse des stocks de brut américains de 2,1 millions de barils, supérieure aux attentes. - Les tensions au Moyen-Orient, l'incendie d'un tanker perturbant les expéditions via la mer Noire et des attaques sur des raffineries russes alimentent les craintes sur l'offre. - L'EIA a nettement relevé ses projections de prix du Brent pour cette année et l'an prochain. Des analystes soulignent des stocks mondiaux toujours très bas, renforçant le soutien au marché. 2) Métaux précieux: clôture en hausse. L'or COMEX avance de 0,86% à 4 192,70 $ l'once; l'argent COMEX monte de 0,65% à 61,70 $ l'once. Le repli des anticipations de relèvement des taux de la Fed offre un soutien ponctuel, avec un équilibre encore fragile entre acheteurs et vendeurs. 3) Métaux de base à Londres: majoritairement en baisse à la clôture. Zinc LME +0,77% à 3 772,5 $/t; aluminium +0,53% à 3 143,5 $/t; cuivre -0,08% à 14 409,0 $/t; plomb -0,21% à 1 871,5 $/t; nickel -0,28% à 15 670,0 $/t; étain -0,33% à 54 135,0 $/t. Actus "black series" (charbon/acier) - Pakistan: selon SMM, la phase III du projet Thar Coal Block II a été lancée officiellement le 5 octobre. La capacité annuelle de la mine passe de 7,6 à 11,2 millions de tonnes. Le gouverneur du Sindh, Murad Ali Shah, indique que l'extension ajoute 3,6 millions de tonnes par an et permet à la centrale de 660 MW de Lucky Electric Power Company de substituer totalement le charbon importé par du charbon de Thar. Économies attendues: environ 220 millions de dollars par an en devises. - Inde: au séminaire IFQM 2026, le PDG et directeur général de TATA Steel, TV Narendran, annonce un projet d'investissement d'environ 400 milliards INR pour ajouter près de 5 millions de tonnes/an de capacité sidérurgique à l'usine Neelachal Ispat Nigam Ltd (NINL) à Kalinganagar (Odisha), avec un focus sur les produits longs. Produits agricoles - Brésil: l'IMEA indique que la marge de trituration du soja au Mato Grosso sur la semaine du 28 septembre au 2 octobre atteint 456,71 R$/t, contre 441,17 R$/t la semaine précédente. - Inde (Solapur): la surface de canne à sucre enregistrée recule de 32 948 hectares. La surface disponible pour la nouvelle campagne de broyage s'établit à 227 052 hectares, contre 260 000 l'an dernier, soit une baisse d'environ 12,7%. - Malaisie: selon la SPPOMA, à partir du 15 octobre 2026, le rendement de l'huile de palme baisse de 5,02% sur un mois, le taux d'extraction recule de 0,18% et la production diminue de 5,97%. - Brésil: d'après Abiove, la capacité de trituration du soja devrait augmenter de 13% cette année à 86,4 millions de tonnes/an, portée par la demande d'huile et de tourteaux. Abiove projette un volume de trituration de 63,5 millions de tonnes cette année. Énergie et chimie - Vietnam: le pays accélère sur le GNL pour répondre à une demande électrique en forte croissance, mais les projets accusent un retard marqué: 1 seul projet sur 18 de centrales au GNL serait livré à temps. - Alaska: s'agissant du projet gazier, la Corée du Sud conditionne sa participation à la viabilité commerciale. Après des menaces de représailles commerciales du président Trump, le vice-président américain Vance déclare que le projet se poursuivra. - Ormuz (Kpler): le flux moyen quotidien de brut sur sept jours, à samedi, est de 10,3 millions b/j, soit 76% du niveau d'avant-guerre. Les produits raffinés (essence, diesel) ne représentent que 1,3 million b/j, soit 11% des volumes transportés; le reste est du brut non raffiné. - États-Unis (diesel rouge): Patrick DeHaan (GasBuddy) estime que le décret de Trump assouplissant les restrictions sur l'usage du diesel rouge détaxé aura un impact limité pour la plupart des automobilistes. La plupart des États en interdisent encore l'usage sur route, la mesure pourrait surtout décaler le paiement d'impôts et n'augmente pas l'offre de diesel. - Banque mondiale: l'East Asia and Pacific Economic Outlook publié mardi note que les économies d'Asie de l'Est et du Pacifique ont réagi plus activement à la hausse des prix énergétiques liée à la guerre États-Unis–Iran, en s'appuyant davantage sur des subventions, une approche jugée potentiellement "insoutenable". L'institution anticipe que les exportations pétrolières du Moyen-Orient ne retrouveront pas les niveaux d'avant-conflit avant mi-2027. - Ventes automobiles: selon China Fund News citant Mobility Global, au premier semestre 2026, les véhicules à essence représentent 49% des ventes mondiales de voitures neuves, une première sous le seuil des 50%, contre 73% en 2021 (soit -24 points). - EIA — Short-Term Energy Outlook: révision haussière des prix. * WTI 2026: 88,21 $/b (précédent: 84,65) * WTI 2027: 79,74 $/b (précédent: 69,74) * Brent 2026: 96,32 $/b (précédent: 91,01) * Brent 2027: 83,74 $/b (précédent: 73,74) Métaux - Indonésie (nickel): selon SMM, la fonderie de nickel financée par la Chine MSS à Morowali (Sulawesi central) fait l'objet d'une procédure PKPU (suspension des paiements) à la demande du mineur PT Mineral Maju Sejahtera. Le dossier a été enregistré le 29 septembre au tribunal commercial central de Jakarta; première audience le 8 octobre. MSS exploite huit fours RKEF et vise une production annuelle d'environ 600 000 tonnes de ferronickel. Aucune information confirmée à ce stade sur un arrêt de production. - Bauxite: le 5 octobre, Emirates Global Aluminium (EGA) indique que la première cargaison de bauxite en provenance de Guinée est en route vers les Émirats arabes unis dans le cadre d'un accord renouvelé. Fin août, environ 66 000 tonnes ont été chargées sur un navire Panamax au port de Kamsar. - Or à Londres: d'après le Financial Times, ICE démarre la négociation de contrats à terme sur l'or à Londres, nouvelle initiative pour déployer des dérivés sur métaux précieux au cœur du marché mondial des lingots. Cette semaine, la place a lancé des contrats indexés sur le prix de l'enchère quotidienne de Londres. Des contrats sur l'argent, le platine et le palladium sont aussi proposés. Agenda — données et événements à surveiller 1) 7 octobre à 22h30: rapport hebdomadaire EIA sur les stocks de brut et de produits raffinés aux États-Unis. 2) À confirmer (TBC), 8 octobre: stocks de méthanol dans les ports de Chine de l'Est au 8 octobre. 3) 8 octobre à 2h00: publication des minutes de la réunion de politique monétaire de septembre de la Fed.