La Fed relève ses taux pour la première fois depuis juillet 2023 ; l'Arabie saoudite répare ses infrastructures pétrolières

Selon Huo Xing Finance, les marchés mondiaux ont connu une forte volatilité cette semaine, sur fond de débats autour des hausses de taux de la Réserve fédérale, des tensions au Moyen-Orient et des craintes d'un "ralentissement" de l'IA. Le 19 septembre, la Fed a relevé son taux directeur de 25 points de base, à 3,75%–4%, sa première hausse depuis juillet 2023 et la première décision de politique monétaire sous la présidence de Wosh. Le "dot plot" indique que 16 responsables sur 18 anticipent au moins une nouvelle hausse d'ici 2026. Le taux médian projeté pour 2026 a été relevé de 3,8% à 4,1%. Wosh a jugé que l'inflation reste "trop élevée et trop durable", estimant que les conditions financières ne sont pas encore suffisamment restrictives. Donald Trump a, de son côté, affirmé que les taux américains "devraient être à 1% ou moins". Au Japon, la banque centrale a relevé son taux directeur de 25 points de base à 1,25%, un plus haut de 31 ans, et a indiqué qu'elle poursuivrait ses ajustements si l'activité et les prix évoluent conformément aux attentes. La décision étant largement intégrée par le marché et deux responsables s'étant opposés à la hausse, le yen s'est encore affaibli, propulsant l'USD/JPY au-dessus de 157. Les tensions au Moyen-Orient se sont répercutées sur le transport maritime. Les frictions autour du détroit d'Ormuz ont conduit à des attaques visant plusieurs navires commerciaux et pétroliers, faisant grimper sensiblement les coûts d'expédition. Les forces houthis continuent de cibler des infrastructures énergétiques saoudiennes, accentuant les risques en mer Rouge et dans le détroit de Bab el-Mandeb. L'Arabie saoudite a lancé la construction d'un contournement pour son oléoduc est-ouest endommagé afin de rétablir rapidement les capacités de transport. Par ailleurs, l'Iran a été autorisé à envoyer son président et son ministre des Affaires étrangères à New York pour l'Assemblée générale de l'ONU, signe d'une décrue limitée des tensions avec les États-Unis, même si le risque d'escalade militaire demeure. Dans l'IA, le secteur a brusquement ouvert le débat sur un possible "ralentissement". Des dirigeants d'Anthropic, d'OpenAI et de xAI ont récemment plaidé publiquement pour freiner le rythme de développement des modèles de pointe, tout en renforçant les tests de sécurité et les audits. OpenAI a présenté un cadre de divulgation des "incohérences de modèle", publiant six cas de comportements anormaux. Meta et NVIDIA affichent des positions divergentes sur l'idée d'un ralentissement coordonné à l'échelle de l'industrie. Dans le même temps, des tribunaux américains ont accepté des actions civiles visant Anthropic, OpenAI, xAI et Google, faisant de la sécurité, de la régulation et des dépenses d'investissement de nouvelles variables de marché. En Turquie, la Bourse a subi un choc de liquidité. L'indice BIST 100 a enchaîné les replis et a chuté de 5,54% mercredi, avec un décrochage temporaire de plus de 7% ayant déclenché un "circuit breaker". À l'origine : des rachats de parts de fonds domestiques et des tensions de liquidité, plusieurs fonds n'ayant pas pu honorer les demandes à temps. En réponse, la banque centrale turque a porté l'enveloppe de financement via opérations de pension à 300 milliards de livres turques. Les régulateurs ont aussi suspendu certaines activités de négociation de fonds et abaissé les exigences de marge sur les opérations à effet de levier, ce qui a favorisé un rebond jeudi. Le "cessez-le-feu énergétique" entre la Russie et l'Ukraine ne s'est pas matérialisé. Bien que Trump ait déclaré que les deux parties avaient accepté de cesser de viser leurs infrastructures énergétiques, aucun accord formel n'a été confirmé et les attaques contre des raffineries, sites énergétiques et ports se poursuivent. D'après des données Reuters, trois des six plus grandes raffineries de diesel russes ont stoppé ou fortement réduit leur production après des frappes de drones. La Russie préparerait une prolongation des restrictions sur les exportations de diesel. Enfin, Kioxia avance sur un projet de cotation d'ADS aux États-Unis. Bloomberg indique que le groupe envisage de lever au moins 10 milliards de dollars via des ADR, potentiellement dès 2027, sans que la taille finale ni le calendrier ne soient arrêtés. De son côté, Solidigm, filiale de SK Hynix, étudie la construction d'une usine de production de mémoire NAND flash dans l'est des États-Unis. La demande des data centers dédiés à l'IA soutient la hausse des prix des puces de stockage et des revenus du secteur, poussant les fabricants de mémoire à accélérer leur expansion industrielle sur le sol américain.