Une "baleine" mise 70 M$ sur le Bitcoin et Solana sur fond de craintes de hausse des taux de la Fed

Jeudi 2 juillet, un investisseur de type "baleine" a renforcé ses positions longues sur le Bitcoin et Solana, engageant plus de 70 millions de dollars. Le trader a aussi ouvert sur Hyperliquid une position vendeuse avec un levier 10x sur Hyperliquid [HYPE], portant le montant total du pari à plus de 78 millions de dollars. Dans un premier temps, l'opération semblait bien orientée, avec un gain latent d'environ 9,2 millions de dollars. Cette performance latente positive s'explique par un rally de soulagement intervenu après la publication d'un rapport sur l'emploi américain plus faible que prévu. En général, des chiffres de l'emploi moins robustes alimentent l'idée que la Réserve fédérale pourrait tempérer son biais en faveur de nouvelles hausses de taux. Les anticipations de baisse de taux, ou même d'une politique moins restrictive, tendent alors à soutenir l'appétit pour le risque, ce qui favorise un rebond des cryptomonnaies et des actions. Côté actions, la séance restait contrastée : selon Google Finance, les contrats à terme sur le S&P et le Nasdaq évoluaient en territoire positif, laissant entrevoir une poursuite du redressement. Reste à savoir si les anticipations de politique monétaire viendront contrarier la reprise du Bitcoin et de Solana. Après ces données sur l'emploi, les attentes de la Fed n'ont en réalité que peu bougé. D'après l'outil FedWatch, la probabilité d'une nouvelle hausse de taux a reculé de 28 % à 17 %, soit presque divisée par deux. Ce reflux des craintes a contribué au rebond de milieu de semaine, le BTC remontant vers 62 000 $. Pour autant, l'apaisement ne s'est pas traduit par une attente automatique de baisse de taux. Les opérateurs sur taux estimaient à 83 % la probabilité que la Fed maintienne les taux inchangés dans la fourchette actuelle de 3,50 %–3,75 % avant la réunion de fin juillet. Après le week-end du 4 juillet, les minutes du FOMC doivent être publiées mercredi prochain, le 8 juillet. Entre une période de liquidité réduite et ce rendez-vous, la volatilité pourrait rester élevée. D'ailleurs, au moment de la rédaction, la baleine affichait déjà une perte latente de 1,2 million de dollars, principalement imputable au short HYPE, en baisse de 70 %. Un maintien des taux sur un ton restrictif pourrait accroître la pression et exposer davantage cette position. Parallèlement, des investisseurs "smart money" renforçaient leurs achats sur Solana [SOL] autour de 81 $, avec une hausse des mises de 129 % sur les dernières 24 heures. Côté Bitcoin, le marché montrait un regain de prudence à l'approche du seuil des 62 000 $ : les positions vendeuses s'accumulaient, totalisant plus de 2 milliards de dollars et représentant 57 % des positions, selon les données disponibles au moment de la rédaction. Cette configuration traduit un biais baissier croissant après le rebond vers 62 000 $, tout en créant un terrain favorable à un short squeeze. L'évolution dépendra largement de la réaction du marché aux minutes du FOMC. Pour inscrire une reprise durable, le BTC devra dépasser les résistances situées à 62 300 $ puis 65 000 $. En bref : une baleine a porté son exposition longue sur le Bitcoin et Solana à plus de 70 M$ après un rapport sur l'emploi américain décevant. La détente sur le risque de hausse des taux a soutenu le rebond, mais une pause monétaire au ton restrictif pourrait relancer la pression vendeuse sur les marchés.