Aave gèle un marché tBTC de 136 millions de dollars après la suspension du pont de Threshold Network

Le protocole de crédit décentralisé Aave a suspendu les dépôts supplémentaires de tBTC et l'usage du jeton comme garantie d'emprunt, après l'arrêt par Threshold Network de la production de tBTC et des conversions en bitcoin. Threshold a interrompu son pont Bitcoin pour une maintenance de sécurité dont la nature n'a pas été divulguée, poussant les protocoles de prêt décentralisés à réduire leur exposition. Selon un avis de gouvernance daté du 31 octobre, la multisig « guardian » d'Aave a appliqué la restriction à 10 h 01 UTC. Le marché concerné détenait alors environ 1 760 tBTC, valorisés à 136,6 millions de dollars, soit près de 42 % de l'offre en circulation. La mise à jour de sécurité publiée le 31 octobre par Threshold précise que les portefeuilles du pont abritaient environ 4 320 BTC adossant 4 185 tBTC en circulation, un excédent de réserves d'environ 135 BTC. Threshold affirme que le tBTC demeure intégralement couvert et qu'aucun fonds n'a été perdu. Les investigations n'ont révélé aucune émission non autorisée. Le protocole qualifie la situation de maîtrisée et annonce une reprise des opérations du pont après remédiation, sans identifier le problème de sécurité ni fixer de date de réouverture. Les tBTC existants circulent toujours sur Ethereum et sur les réseaux de couche 2, malgré l'arrêt des nouveaux dépôts en bitcoin, des émissions et des demandes de conversion. Les transactions en attente seront traitées au redémarrage du pont. Threshold invite les utilisateurs à ne pas envoyer de bitcoin vers des adresses de dépôt générées auparavant et à ne pas soumettre à nouveau les opérations en attente. Une nouvelle mise à jour de sécurité est promise sous 24 heures, voire plus tôt selon l'évolution de la situation. Le fournisseur de services de risque d'Aave, LlamaRisk, a recommandé de geler immédiatement le tBTC sur le marché Ethereum V3 Core à la suite de la suspension du pont. La mesure bloque tout dépôt additionnel de tBTC et interdit d'utiliser le jeton pour accroître une capacité d'emprunt. Le gel ne porte que sur la réserve tBTC d'Ethereum Core : les marchés tBTC d'Aave sur Base et Arbitrum avaient déjà été gelés lors des précédentes vagues de dépréciation d'actifs. Les utilisateurs existants peuvent toujours rembourser leurs prêts et retirer les garanties éligibles, les liquidations se poursuivant selon les paramètres en vigueur. LlamaRisk maintiendra sous surveillance les positions collatérales et la liquidité du marché secondaire avant de recommander un retour à la normale des opérations d'Aave. Le tBTC permet aux détenteurs de bitcoin de mobiliser une garantie adossée au bitcoin pour des prêts en finance décentralisée. Gauntlet a pour sa part signalé le 31 octobre une exposition d'environ 704 000 USDC, via le coffre Ethereum Morpho USDC Core, à un marché sécurisé par du collatéral tBTC. Gauntlet a inscrit ce marché sur une liste d'exclusion d'urgence et retiré quelque 65 000 USDC de liquidités disponibles, laissant environ 640 000 USDC approvisionner le marché. Gauntlet avertit que la suspension des conversions pourrait dégrader la liquidité du marché secondaire du tBTC et la capacité des prêteurs à sortir de leurs positions en cas de liquidation. Les détenteurs souhaitant du bitcoin natif doivent trouver des acheteurs sur le marché secondaire tant que le mécanisme de conversion de Threshold reste indisponible. Une perte substantielle de liquidité ou une décote par rapport au bitcoin compliquerait les liquidations de collatéral, en particulier sur les marchés de prêt fortement exposés au tBTC.