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Nakamoto Holdings enfrentó presión de margen tras la reciente caída de Bitcoin. La compañía añadió colateral a su línea de préstamo respaldada por BTC de $250M en dos ocasiones en pocos días. El CEO David Bailey confirmó que 367 BTC salieron de la tesorería para inversiones en otras empresas con tesorería en Bitcoin, no para ventas directas.

Michael Saylor, presidente de Strategy (MSTR), respondió el viernes a especulaciones sobre la posible exclusión de la compañía de principales índices accionarios mantenidos por MSCI. La firma posee 649,870 BTC adquiridos por aproximadamente $48.4 mil millones y mantiene posiciones en los índices Nasdaq-100, MSCI USA y MSCI World. Las acciones de MSTR cotizaban alrededor de $173.50 al momento de publicación, marcando una caída de 44% en el último mes.

Binance Japan anunció el viernes el lanzamiento de operaciones de criptomonedas mediante PayPay Money y PayPay Points. Berkshire Hathaway de Warren Buffett incrementó sus participaciones en cinco grandes casas comerciales japonesas hasta un valor total de 31.000 millones de dólares a finales de octubre, desde los 6.300 millones revelados en 2020.

Strategy Inc. podría ser excluida de los principales índices bursátiles bajo una norma propuesta por MSCI dirigida a empresas con más del 50% de sus activos en criptomonedas. JPMorgan estima que el cambio podría desencadenar aproximadamente $2.8 mil millones en ventas forzadas de fondos que replican índices MSCI, con una exposición pasiva total cercana a $9 mil millones. La compañía afirma que su tesorería en Bitcoin puede financiar dividendos preferentes durante 71 años a precios actuales.

Strategy Inc. está siendo evaluada para su posible exclusión de principales índices bursátiles, incluyendo MSCI USA y Nasdaq 100. JPMorgan estima que esta medida podría desencadenar salidas de aproximadamente $2.8 mil millones de fondos pasivos. La valoración de la compañía ha caído más de 60% desde su máximo de noviembre, mientras su prima sobre sus tenencias de Bitcoin se ha desvanecido en gran medida.

Metaplanet, cotizada en Tokio, aprobó el 20 de noviembre una emisión de acciones preferentes perpetuas por $135 millones para financiar adquisiciones de Bitcoin. Michael Saylor, fundador de Strategy, afirmó que su firma puede soportar una caída del 80%–90% en Bitcoin mientras mantiene un apalancamiento de 1.15 veces con vencimiento de deuda a 4.5 años.

Las tenencias de 650,000 BTC de Strategy se acercan a territorio negativo con Bitcoin cotizando a $84,171.85, un 33% por debajo de máximos recientes. El costo promedio de adquisición de la empresa de $74,433 por moneda deja solo un margen del 11% antes de materializar pérdidas contables. Las acciones de MSTR han caído 56% en seis meses, generando preocupaciones sobre posibles exclusiones de índices y $5,000 millones en bonos convertibles con vencimiento en 2028.

MSCI consulta si debe excluir de sus índices bursátiles de referencia a empresas que mantienen más del 50% de sus balances en Bitcoin. Analistas advierten que Strategy podría enfrentar salidas de hasta $2.8B de fondos pasivos si es removida, según decisión del 15 de enero.

FG Nexus Inc. registró una caída superior al 7% en el precio de sus acciones tras anunciar la venta de 10,922 ETH valorados en aproximadamente $31 millones. La compañía de tesorería de Ethereum utilizó los fondos de la venta, junto con un préstamo de $10 millones, para ejecutar una recompra de aproximadamente 3.4 millones de acciones ordinarias a un precio promedio de $3.45 por acción, representando el 8% de las acciones en circulación.

Strategy enfrenta posibles salidas de capital que alcanzarían los $11.600 millones si MSCI y otros proveedores de índices excluyen a las empresas con tesorería en Bitcoin de sus índices de renta variable, advirtieron analistas de JPMorgan el jueves. Las acciones de la compañía cayeron 5,1% hasta $177,13, extendiendo su pérdida mensual más allá del 40% mientras se intensifican los temores de exclusión de índices.