Strategy kauft Bitcoin im Wert von 2,54 Mrd. US-Dollar – größter Einzelkauf 2024
Strategy hat nach eigenen Angaben in der vergangenen Woche Bitcoin im Wert von 2,54 Mrd. US-Dollar gekauft und damit den größten Zukauf der vergangenen 16 Monate gemeldet. Auslöser war laut CoinDesk eine starke Nachfrage nach den bevorzugten Vorzugsaktien des Unternehmens: Händler griffen bei STRC zu, um sich für eine anstehende Dividende zu qualifizieren.
Der in Tysons Corner (Virginia) ansässige Konzern erwarb demnach rund 34.200 Bitcoin und erhöhte den Bestand damit auf etwa 815.000 Bitcoin. Zum Zeitpunkt des Kaufs notierte Bitcoin bei rund 75.400 US-Dollar; der Gesamtwert der Transaktion wird auf etwa 6,14 Mrd. US-Dollar beziffert (CoinGecko).
Parallel dazu teilte Strategy mit, nahezu 2,2 Mrd. US-Dollar über STRC platziert zu haben. Die Vorzugsaktie zahlt derzeit eine monatliche Dividende von 11,5% und zielt auf einen Kurs von rund 100 US-Dollar. Der Ex-Dividenden-Tag für STRC war am vergangenen Mittwoch; Käufer nach diesem Stichtag erhalten die nächste planmäßige Dividendenzahlung nicht mehr.
STRC hielt sich zuvor an zehn aufeinanderfolgenden Handelstagen bei oder über 100 US-Dollar. Das gilt als Hinweis auf anhaltend hohe Nachfrage; die Marktkapitalisierung liegt derzeit bei 8,5 Mrd. US-Dollar.
Andy Constant, früher Strategiechef und Gründer von Damped Spring Advisors, sieht eine zunehmende Nachfrage durch Dividenden-Arbitrage. Diese Marktteilnehmer kaufen typischerweise kurz vor dem Ex-Dividenden-Tag und verkaufen kurz danach. In einem X-Post schrieb Constant vergangene Woche: "Die Leute, die ich kenne, sind gestern Abend alle mit Hebel long in [STRC] gegangen – und sie haben in ihrem Leben noch nie Dividenden-Arbitrage gemacht."
Vor Handelsbeginn am Montag fiel die Strategy-Aktie um 2% auf 163 US-Dollar (Yahoo Finance). Am Freitag war sie zuvor um nahezu 12% auf 166 US-Dollar gestiegen, nachdem das Unternehmen erstmals seit Monaten einen Gewinn in der Bilanz ausgewiesen hatte.
Im Prognosemarkt Myriad, der zu Decrypted gehört (Muttergesellschaft Dastan), taxierten Händler die Wahrscheinlichkeit auf 13%, dass Strategy die Zahl seiner Aktien in diesem Jahr reduzieren könnte. Am 1. Februar, als die Aktienreserven von Strategy deutlich sanken, hatten Trader eine Wahrscheinlichkeit von 31% dafür gesehen, dass Strategy Reserven anzapfen würde.
Am Sonntag forderte Michael Saylor, Mitgründer und Executive Chairman von Strategy, seine Follower auf X auf, "um die Ecke zu denken" – ein Hinweis auf die Größenordnung der jüngsten Käufe. Einen Tag zuvor hatte er den Nahost-Konflikt heruntergespielt und erklärt: "Es ist unmöglich, Bitcoin zu blockieren."
Nach dem STRC-Dividendenstichtag schlug Strategy zudem vor, die Ausschüttung künftig nur noch alle zwei Monate vorzunehmen. "Diese Vorschläge sollen Preise stabilisieren, zyklische Volatilität reduzieren, die Liquidität verbessern und das Nachfragewachstum fördern", schrieb Saylor auf X.
Der aktuelle Zukauf ist der größte seit November 2024. Erst vor wenigen Tagen hatte Strategy außerdem den Verkauf von Wandelanleihen über 3 Mrd. US-Dollar mit Fälligkeit 2029 gemeldet. Die Papiere geben den Inhabern die Option, in Stammaktien zu wandeln, sobald der Anleihepreis einem Aktienkurs von 672,40 US-Dollar je Aktie entspricht.
