Goldman Sachs: Extreme Hedging-Aktivitäten hinter Kehrtwende am US-Aktienmarkt am Donnerstag

Goldman Sachs-Partner John Flood erklärte am 21. November, dass die dramatische Kehrtwende am US-Aktienmarkt am Donnerstag zeigte, wie Nvidias Rekordgewinne nicht die erwartete Risikoerleichterung brachten, sondern defensive Positionierungen zur Begrenzung weiterer Verluste auslösten, berichtet BlockBeats. Der S&P 500 stieg in der ersten Handelsstunde um 1,9 Prozent, drehte jedoch bis 13 Uhr Ortszeit ins Minus, was die größte Intraday-Schwankung seit den April-Turbulenzen darstellte, über 2 Billionen US-Dollar an Marktwert von den Tageshöchstständen auslöschte und erstmals seit Monaten unter seinem 100-Tage-Durchschnitt schloss, während der VIX über 26 sprang. Flood beobachtete in einem Kundenbericht, dass der Markt stark auf die Absicherung überfüllter Risiken fokussiert ist, wobei sich Investoren im reinen Gewinn-und-Verlust-Schutzmodus befinden, da Goldman Sachs' Trading Desk stark steigende Short-Aktivitäten über Makroprodukte hinweg verzeichnete, darunter Exchange Traded Funds, Custom Baskets und Futures. Historische Daten seit 1957 zeigen acht Fälle, in denen der S&P 500 mehr als 1 Prozent höher eröffnete, aber niedriger schloss, wobei solchen Kehrtwenden durchschnittliche Gewinne von mindestens 2,3 Prozent am nächsten Tag und in der folgenden Woche sowie 4,7 Prozent im darauffolgenden Monat folgten.