KelpDAO-Exploit drückt DeFi-TVL um 14 Mrd. US-Dollar – Aave verliert 8 Mrd. US-Dollar

Nach dem KelpDAO-Exploit, bei dem fast 300 Mio. US-Dollar abflossen, hat eine Kettenreaktion von Abhebungen den DeFi-Markt erfasst. Betroffen ist nicht nur Aave, sondern eine Reihe großer Protokolle. Am 18. April wurden im Zuge des Angriffs rund 116.500 rsETH abgezogen. Die Token wurden anschließend als Sicherheit in verschiedenen DeFi-Anwendungen eingesetzt, was zu Sperren (Freezes) und dem Aufbau fauler Forderungen (Bad Debt) führte – ein Schwerpunkt liegt laut Bericht bei der Kreditplattform Aave. Da rsETH in eng verknüpften Protokollen breit als Kollateral genutzt wurde, griff der Schock schnell auf weitere Plattformen über und verschärfte den Liquiditätsdruck. Daten von defillama.com zeigen, dass der gesamte in DeFi-Protokollen gebundene Wert (TVL) seit dem Vorfall um rund 14,17 Mrd. US-Dollar gefallen ist: von 99,49 Mrd. US-Dollar auf aktuell 85,32 Mrd. US-Dollar. Aave verzeichnete in den vergangenen sieben Tagen den stärksten Rückgang unter den großen Protokollen. Der TVL sank um 32,44% auf 17,038 Mrd. US-Dollar. Insgesamt entfallen damit gut 8 Mrd. US-Dollar – bzw. 57,73% der seit dem 18. April aus dem DeFi-Sektor abgeflossenen 14,17 Mrd. US-Dollar – auf Aave. In der TVL-Rangliste hat Aave die Führung abgegeben; an der Spitze steht nun die Liquid-Staking-Anwendung Lido. Auch andere Protokolle meldeten deutliche Abflüsse: Morpho liegt 9,62% niedriger, Ethena 7,79%, Sky (ehemals MakerDAO) 9,76%. Spark schrumpfte in der Woche um rund 31,6%. Curve Finance gab 11,09% nach, Pendle 12,4%. Besonders kräftig fielen Solv Protocol (68,09%), EulerDAO (51,74%) und Predict Fun (51,64%). Weitere Rückgänge: Merlinswap 42,4%, Overnight Finance 40,13%, Sentora 38,52%, Abracadabra 33,42%, Apebond 33,34%, Vectis Finance 30,69%, Re7 Labs 30,09%, Kumbaya 28,41%, Treehouse 26,46% und Dolomite 24,7%. Trotz des breiten Drucks gab es in einzelnen Segmenten Zuwächse. Liquid Staking, Real-World-Asset-(RWA)-Produkte und verwandte Strukturen legten über sieben Tage zu. Der Vorfall unterstreicht, wie stark gekoppelte DeFi-Systeme lokale Ausfälle verstärken können und wie schnell Kapital abwandert – während ausgewählte Bereiche wie Liquid Staking und RWA selbst in einem angespannten Gesamtmarkt Zuflüsse anziehen.