ترامب يفرض رسوماً على البولي سيليكون؛ مسؤول سعودي يحذّر من هجمات بدعم إيراني

صباح الخير. اليوم الجمعة 7 أغسطس 2026. فيما يلي موجز سريع لأبرز مستجدات الأسواق والسلع والعوامل الكلية المؤثرة. أبرز العناوين 1) بورصة تشنغتشو للسلع: سوق اليوريا يواجه في الآونة الأخيرة عوامل عدم يقين متعددة، مع دعوة الأعضاء لتعزيز التوعية بالمخاطر والالتزام بالتداول المنضبط. 2) رويترز: مرسوم رسمي في جمهورية الكونغو الديمقراطية يحظر تصدير مُركّزات النحاس والكوبالت. 3) Mysteel: الموافقة على حصة RKAB إضافية بنحو 25 مليون طن رطب من خام النيكل لشركة WBN الإندونيسية للنصف الثاني 2026. 4) بيانات وزارة الزراعة الأميركية (USDA): مناطق الجفاف في نطاق زراعة فول الصويا بالولايات المتحدة بلغت 26% حتى 4 أغسطس 2026 دون تغيير عن الأسبوع السابق. 5) مجلس الذهب العالمي: صناديق الذهب المتداولة عالمياً (ETFs) سجلت تدفقات داخلة بقيمة 3 مليارات دولار في يوليو، منهية شهرين من التدفقات الخارجة. 6) CCTV: في 6 أغسطس بالتوقيت المحلي، وقّع الرئيس الأميركي دونالد ترامب أمراً تنفيذياً بموجب المادة 232 من قانون توسيع التجارة لعام 1962 لفرض حد أدنى لأسعار الاستيراد ورسوم إضافية على البولي سيليكون المستورد ومشتقاته لدعم سلاسل الإمداد الأميركية للبولي سيليكون وأشباه الموصلات والطاقة الشمسية. 7) USDA: صافي مبيعات تصدير فول الصويا للأسبوع التسويقي 2025/2026 المنتهي في 30 يوليو بلغ 32 ألف طن، أقل كثيراً من توقعات السوق البالغة 100–400 ألف طن. أخبار الاقتصاد الكلي والجيوسياسة 1) قناة "الحدث" السعودية: مصادر رفيعة تقول إن إيران وعُمان توصلتا إلى اتفاق مبدئي لإعادة فتح مضيق هرمز، وقد يُعلن خلال أيام. الاتفاق يحتاج موافقة مجلس الأمن القومي الإيراني ومدته 60 يوماً بهدف استعادة الملاحة. 2) فايننشال تايمز: مصادر مطلعة تشير إلى أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي "والش" قد يكون مستعداً لرفع الفائدة في اجتماع سبتمبر إذا جاءت بيانات التضخم المقبلة قوية وارتفعت توقعات السوق لتكاليف الاقتراض. 3) قوات الحوثيين في اليمن تحذر السعودية من أي تحرك "عدواني" ضد اليمن وشعبه، وتتوعد بتبعات أي تصعيد. 4) وكالة فارس الإيرانية: بموجب الاتفاق، تُمنع السفن الأميركية والإسرائيلية من المرور عبر مضيق هرمز. 5) مسؤول سعودي: تقارير استخباراتية متعددة تفيد بتنسيق بين الحوثيين وميليشيات عراقية والحرس الثوري الإيراني للتخطيط لهجمات ضد السعودية. تقلبات أسواق العقود الآجلة العالمية 1) المعادن النفيسة: تراجعت عقود كومكس للذهب 0.15% إلى 4,298.70 دولار للأونصة، والفضة 0.81% إلى 61.78 دولار للأونصة. 2) النفط: عقد الخام الأميركي الأقرب استحقاقاً صعد 4.0% إلى 78.23 دولار للبرميل، وبرنت الأقرب استحقاقاً ارتفع 4.57% إلى 83.08 دولار للبرميل. 3) معادن لندن: الأداء في المجمل هابط. الزنك +1.09% إلى 3,769.5 دولار/طن، الألمنيوم +0.80% إلى 3,267.0 دولار/طن، الرصاص -0.05% إلى 1,884.5 دولار/طن، النحاس -0.13% إلى 14,092.5 دولار/طن، القصدير -0.94% إلى 56,185.0 دولار/طن، النيكل -2.30% إلى 16,720.0 دولار/طن. سلسلة الصلب والفحم (أبرز المستجدات) 1) Mysteel: حتى الأسبوع المنتهي في 6 أغسطس، إنتاج حديد التسليح تراجع للأسبوع الثاني، والمخزونات الاجتماعية ارتفعت للأسبوع الثالث، ومخزون المصانع تحوّل للارتفاع، والطلب الظاهر انتقل من نمو إلى تراجع. الإنتاج 1.898 مليون طن (-105,100 طن، -5.25%). الطلب الظاهر 1.7848 مليون طن (-204,600 طن، -10.28%). 2) Mysteel: أول استفسار أسعار لمجموعة Hebei Iron & Steel لفيروسيليكون في أغسطس 2026 عند 5,800 يوان/طن مقابل 5,950 في يوليو و6,200 في أغسطس 2025. حجم الشراء 16,600 طن مقابل 15,400 في يوليو و16,100 في أغسطس 2025. كما ورد استفسار عند 6,000 يوان/طن مقابل 6,130 في يوليو. مناقصة 75B في أغسطس 3,640 طن بزيادة 260 طن عن السابقة 3,380 طن. 3) Mysteel: معدل تشغيل 523 منجم فحم كوك 67.0% (-0.1% على أساس شهري). متوسط الإنتاج اليومي 1.504 مليون طن (-0.2 مليون طن). المخزونات 4.141 مليون طن (-0.71 مليون طن). 4) Mysteel: متوسط ربح طن الكوك في المصانع المستقلة 41 يوان/طن. شانشي (درجة ثانية) 30، شاندونغ (درجة ثانية) 6، منغوليا الداخلية (كوك معدني) 56، خبي (درجة ثانية) 3 يوان/طن. المنتجات الزراعية 1) USDA: صافي مبيعات تصدير فول الصويا للأسبوع المنتهي 30 يوليو 32 ألف طن مقابل 302 ألف طن الأسبوع السابق؛ الشحنات 346 ألف طن مقابل 490 ألفاً. 2) مراقبة الجفاف (USDA): 26% حتى 4 أغسطس 2026 دون تغيير أسبوعياً، لكنها أعلى بـ23 نقطة مئوية من 3% في الفترة نفسها من العام الماضي. 3) USDA: مُصدّر خاص أبلغ عن بيع 1.22 مليون طن متري من فول الصويا إلى الصين لتسليم موسم 2026/2027. 4) MPOA: تقديرات إنتاج ماليزيا من زيت النخيل في يوليو (1–31) بارتفاع 7.54%. شبه الجزيرة +12.63% شهرياً، بورنيو +1.48%، صباح -0.77%، ساراواك +7.78%. 5) SPPOMA: من 1–5 أغسطس 2026، تراجع العائد 9.3% شهرياً، وارتفع معدل الاستخلاص 0.18%، وانخفض الإنتاج 8.35%. 6) Unica: طحن قصب السكر في وسط-جنوب البرازيل خلال يونيو 69.791 مليون طن (-14.5% على أساس سنوي). إنتاج السكر 3.903 مليون طن (-26.33%). 7) Mysteel: حتى 6 أغسطس، مخزون القطن المستورد في الموانئ الرئيسية +0.34% أسبوعياً إلى 592,600 طن، منها 507,000 طن في ميناء تشينغداو (شاندونغ) (+94% سنوياً)، ونحو 44,600 طن في تشانغجياقانغ ومخازن محيطة (جيانغسو)، ونحو 41,000 طن في موانئ أخرى. 8) وزارة الزراعة البرازيلية: طحن النصف الأول من يوليو في وسط-جنوب البرازيل 50.65 مليون طن (+2.6% سنوياً). إنتاج السكر 3.19 مليون طن (-5.7%). إنتاج الإيثانول 2.43 مليار لتر (+12.1%). الطاقة والكيماويات 1) بورصة تشنغتشو: تجدد التحذير من عوامل عدم اليقين في سوق اليوريا ودعت لرفع إجراءات إدارة المخاطر. 2) قائمة أسعار: أرامكو السعودية تخفض سعر خام "العربي الخفيف" لآسيا 50 سنتاً للبرميل الشهر المقبل إلى مستوى يقل بدولارين عن المؤشر الإقليمي. 3) Enterprise Singapore: مخزونات وقود السفن في سنغافورة ارتفعت 1.443 مليون برميل إلى 19.577 مليون برميل (أعلى مستوى في 5 أسابيع) للأسبوع المنتهي 5 أغسطس. 4) Longzhong: حتى 6 أغسطس، مخزون MEG في موانئ شرق الصين الرئيسية 354 ألف طن (-42 ألفاً عن الإثنين، -62 ألفاً عن الخميس السابق) وهو الأدنى هذا العام والأدنى للفترة نفسها خلال 5 سنوات. الإنتاج المحلي الأسبوعي 345,700 طن (+4,500 طن، +1.31% أسبوعياً). 5) Longzhong: مخزون منتجي كربونات الصوديوم المحليين 1.8495 مليون طن (+26,900 طن، +1.48% مقارنة بالإثنين). مخزون العام الماضي 1.8651 مليون طن (-15,600 طن سنوياً، -0.84%). 6) Longzhong: الإنتاج اليومي الوطني للزجاج العائم 1.422 مليون طن متري (-0.42% مقارنة بـ30 يوليو). الإنتاج الأسبوعي 9.955 مليون طن متري (-0.42% أسبوعياً، -10.84% سنوياً). المخزون لدى عينة الشركات 74.898 مليون صندوق قياسي (-455 ألفاً، -0.6% أسبوعياً، +21.1% سنوياً). أيام دوران المخزون 34.3 يوم (-0.1 يوم). 7) EIA: مخزون الغاز الطبيعي الأميركي 3.117 تريليون قدم مكعبة للأسبوع المنتهي 31 يوليو (+33 مليار قدم مكعبة أسبوعياً)، أقل بـ12 ملياراً عن العام الماضي (-0.4%)، وأعلى بـ195 ملياراً من متوسط 5 سنوات (+6.7%). المعادن 1) رويترز: الكونغو الديمقراطية تحظر تصدير مُركّزات النحاس والكوبالت. النظام الضريبي الجديد سيُقيّم المنتجات الثانوية ذات القيمة الاقتصادية بمعامل 55%. يبدأ تطبيق الإطار بعد 3 أشهر، مع إلزام الشركات فوراً بالإفصاح عن المنتجات الثانوية ضمن صادراتها. 2) Mysteel: تمت الموافقة على حصة RKAB إضافية لـWBN بنحو 25 مليون طن رطب للنصف الثاني 2026. مع حصة النصف الأول، ترتفع حصة 2026 الإجمالية إلى نحو 37 مليون طن رطب. لا توجد حتى الآن وثائق رسمية صادرة لـWBN بشأن الموافقة. 3) مجلس الذهب العالمي: تدفقات داخلة 3 مليارات دولار إلى صناديق الذهب المتداولة في يوليو، لترتفع الأصول المُدارة إلى 530 مليار دولار. الحيازات زادت 23 طناً إلى 4,068 طناً. 4) جمعية الذهب الصينية: في النصف الأول 2026 بلغ إنتاج الذهب من المواد الخام المحلية والمستوردة 229.988 طن (-22.773 طن، -9.01% سنوياً). استهلاك الذهب في الصين 511.412 طن (+1.23% سنوياً). 5) Mysteel: حتى 6 أغسطس، المخزون الفوري لخام الليثيوم لدى 32 تاجراً 124 ألف طن متري (+15 ألفاً أسبوعياً)، منها 91 ألف طن مخزون قابل للبيع (+27 ألفاً). 6) SMM: المخزونات الاجتماعية لسبائك الألمنيوم المصبوب هبطت إلى 24 ألف طن متري، مسجلة سحباً للأسبوع العاشر بإجمالي انخفاض 38,900 طن، مع تباطؤ واضح هذا الأسبوع بانخفاض 0.02 طن متري فقط مقارنة بالأسبوع الماضي. 7) Aladdin: مشروع "Guinea Silver Valley International Bauxite" يتقدم بسلاسة، مع توقع اكتمال المشروع في ديسمبر. التشغيل التجريبي بين يناير وفبراير 2027، وبدء الإنتاج والتصدير في مارس بطاقة سنوية مصممة 30 مليون طن. 8) الرئيس التنفيذي لشركة Albemarle: مخزونات الليثيوم العالمية لا تزال منخفضة نتيجة ضعف المعروض مقابل نمو الطلب من المركبات الكهربائية وتخزين البطاريات، ما يُبقي السوق الفورية مشدودة. تم رفع توقعات إنتاج تخزين البطاريات في 2026 بنسبة 11%، ورفع الحد الأدنى لتوقعات الطلب العالمي على الليثيوم في 2030 بمقدار 100 ألف طن متري. 9) CCTV: ترامب يوقع أمراً تنفيذياً يفرض حدّاً أدنى لأسعار الاستيراد ورسومًا إضافية على البولي سيليكون المستورد ومشتقاته دعماً لسلاسل الإمداد الأميركية. قراءات وتحليلات من شركات الوساطة 1) الميثانول تحت الضغط مع ترقب تطورات هرمز: تحليل China Everbright Futures يشير إلى أن الميثانول واصل الضعف الخميس، مع هبوط عقد 2609 بأكثر من 3% خلال الجلسة. توقعات استئناف الملاحة في مضيق هرمز ارتفعت، لكن حركة السفن لا تزال دون مستويات ما قبل الصراع، والعودة تبقى جزئية. إيران أكبر مصدر لواردات الصين من الميثانول، ومعظم الصادرات الإيرانية تمر عبر هرمز. تحسن الملاحة قد يسمح باستئناف الشحنات تدريجياً ورفع وصول الواردات للأشهر اللاحقة. تراجع علاوة المخاطر الجيوسياسية ضغط على الأسعار. على المدى القريب قد يبقى الميثانول رهينة النفط، مع متابعة توترات الشرق الأوسط، وارتفاع أسعار الفحم كعامل تكلفة، وإعادة تكوين المخزونات قبيل موسم ذروة الطلب downstream. 2) حصص WBN الجديدة تُضعف رهانات شح الإمداد والنيكل يسجل قاعاً جديداً: تحليل Hua Wen Futures أفاد بأن عقد النيكل الرئيسي في بورصة شنغهاي 2609 افتتح بهبوط حاد الخميس واتسعت الخسائر إلى قرابة 2.8% خلال اليوم. عند الإغلاق كان السعر 127,460 يوان/طن (-2.69%) مسجلاً أدنى مستوى للفترة. الموافقة على حصة إضافية لـWBN كسرت التوقعات السابقة بتشدد إمدادات خام النيكل الإندونيسي، ما أضعف دعم جانب الخام. ورغم تراجع إنتاج النيكل المكرر محلياً وارتفاع أسعار الكبريت المرتفع كعوامل دعم، فإن ارتفاع المخزونات وتوقعات وفرة المعروض يضغطان على الأسعار. التركيز يتحول إلى نتائج اعتماد حصص RKAB الإضافية لمناجم أخرى في إندونيسيا وتحولات المعنويات الكلية، مع ترجيح استمرار الضعف على المدى القريب. أهم بيانات وأحداث اليوم 1) يُعلن لاحقاً في 7 أغسطس: إجمالي واردات وصادرات الصين وبيانات السلع الرئيسية لشهر يوليو. 2) يُعلن لاحقاً في 7 أغسطس: تقرير منظمة الأغذية والزراعة للأمم المتحدة (FAO) الشهري. 3) 7 أغسطس الساعة 20:30: بيانات الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة في الولايات المتحدة لشهر يوليو (معدلة موسمياً).