فرانكلين تمبلتون تحصل على موافقة من موظفي SEC لاستخدام أصول مُرمّزة داخل صناديق تقليدية

تستعد شركة فرانكلين تمبلتون لإدخال الأصول المُرمّزة ضمن صناديق الاستثمار التقليدية، بعد حصولها على إعفاء من موظفي هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية (SEC) يتيح لصناديقها الاستثمار في حصص من صندوق سوق نقدي قائم على البلوك تشين. وأفادت شعبة إدارة الاستثمار في SEC في خطاب "عدم اتخاذ إجراء" بتاريخ 12 أغسطس بأنها لن توصي باتخاذ إجراءات إنفاذ ضد صناديق فرانكلين إذا استخدمت "Franklin Templeton Investor Services" كأمين حفظ لاستثماراتها في "Franklin OnChain U.S. Government Money Fund"، وذلك وفق مجموعة من الشروط. وشددت الهيئة على أن الخطاب يعكس موقف الموظفين بشأن الإنفاذ ولا يُعد موافقة من المفوضية أو استنتاجاً قانونياً. ويمنح القرار صناديق فرانكلين مرونة لاستخدام صندوق "OnChain" في إدارة النقد، بما يشمل الأرصدة النقدية وضمانات إقراض الأوراق المالية. وقالت الشركة إن هذا الهيكل قد يتيح مستقبلاً إدراج صندوقها المُرمّز لسوق المال ضمن صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) والصناديق المشتركة، بما يعني إدخال الأصول المُرمّزة مباشرة إلى المحافظ التقليدية. ويعتمد صندوق "OnChain" على نظام متكامل لحفظ السجلات؛ إذ تسجّل شبكات البلوك تشين تفاصيل المعاملات ومعلومات المساهمين المجهولة الهوية، فيما تحتفظ "Franklin Templeton Investor Services" بالسجل الرسمي للملكية. ويستخدم الصندوق حالياً شبكة "Stellar" بوصفها البلوك تشين العامة الأساسية. وترى فرانكلين أن هذا النهج قد يحسن إدارة السيولة عبر احتساب صافي قيمة الأصول على أساس كل ساعة، وإتاحة التداول خلال اليوم، وتسريع معالجة العمليات، مع إمكانية خفض التكاليف. وذكر خطاب SEC أن صناديق فرانكلين تعتقد أن هذه القدرات قد تحقق مكاسب تشغيلية مقارنة بأداة إدارة النقد الحالية لديها. ونقلت بلومبرغ عن ساندي كاول، رئيسة الأصول الرقمية والابتكار في فرانكلين تمبلتون، قولها إن الشركة تسعى إلى إدارة النقد بدقة أكبر، وتحقيق عائد أعلى، وتقليص حجم السيولة التي تحتاج إلى الاحتفاظ بها. وقد تبدأ الشركة استخدام الصندوق المُرمّز ضمن محافظ تقليدية في وقت مبكر من الربع الرابع، على أن تعتمد ترتيبات الاستخدام مجالس إدارات كل صندوق على حدة. كما تخطط فرانكلين لتطوير منتجات مُرمّزة إضافية يمكن أن تُستخدم مستقبلاً كأداة نقدية أو كضمان ضمن مجموعة صناديقها. وكانت الشركة قد أطلقت "OnChain U.S. Government Money Fund" في 2021. ويستخدم الصندوق رمز "BENJI" لتمثيل الحصص، وكان أول صندوق سوق نقدي مُسجل في الولايات المتحدة يعتمد بلوك تشين عامة كنظامه الرسمي لحفظ السجلات. وأفادت فرانكلين بأن إجمالي الأصول المُدارة ضمن باقة "BENJI" بلغ 1.98 مليار دولار حتى 29 أبريل.