وزير خارجية إيران يقترح «خطة اليومين» لاستئناف المحادثات بين طهران وواشنطن

مراجعة اتجاهات السوق اليوم ومتابعة ديناميكياته. صباح الخير للمستمعين. اليوم الاثنين 2 نوفمبر 2026. نرحب بكم في نشرة «قمة الصباح للعقود الآجلة»، الخيار الأول لملايين المتخصصين في العقود الآجلة. النسخة الصوتية بالصينية بصوت أنثوي متاحة للتنزيل. أبرز الموضوعات 1. الهيئة الوطنية للطاقة الصينية: تنفيذ جدي لإجراءات زيادة إنتاج الفحم وضمان الإمداد، وإصدار سياسات لتثبيت الإنتاج. 2. بورصة شنغهاي الدولية للطاقة تعدل حد الحركة اليومي ومتطلبات الهامش لعقود خام النفط وزيت الوقود منخفض الكبريت. 3. بورصة شنغهاي للعقود الآجلة تعدل الحد والهامش لعقود زيت الوقود والأسفلت النفطي. 4. لجنة الحزب في هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية تنقل روح الجلسة الخامسة للجنة المركزية الـ20؛ الاجتماع يطالب بتثبيت السوق وتوقعاته وتعزيز مرونة سوق رأس المال وثقته. 5. بورصة داليان: بعد المراجعة، تُعدل رسوم المناولة الصادرة لعقود الخنازير الحية والبيض إلى صفر يوان للطن اعتباراً من 1 نوفمبر. 6. مكتب البيئة في ييتشون يصدر قرار موافقة على وثيقة تقييم الأثر البيئي لمشروع منجم الليثيوم جيانشياو. 7. البنك المركزي الصيني: مواصلة سياسة نقدية متساهلة باعتدال للحفاظ على سيولة وفيرة. 8. نتنياهو يحث ترامب على توجيه ضربة لإيران فوراً بعد انتخابات التجديد النصفي. 9. وزير خارجية إيران يكشف «خطة اليومين»: التزام أمريكي مطلوب لاستئناف المفاوضات. أخبار الاقتصاد الكلي 1. نقلت واشنطن بوست أن نائب الرئيس الأمريكي فانس أرسل رسالة إلى أبرز القيادات المتشددة في إيران، يعرب فيها عن استعداده للقاءهم شخصياً لبحث حلول تفاوضية لإنهاء الحرب. 2. لجنة الحزب في هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية تنقل روح الجلسة الخامسة للجنة المركزية الـ20؛ الاجتماع يطالب بتثبيت السوق وتوقعاته وتعزيز مرونة سوق رأس المال وثقته. 3. في مؤتمر صحفي للهيئة الوطنية للطاقة نقلته قناة CCTV: من المتوقع أن يتجاوز الاستهلاك السنوي الجديد للكهرباء المخصصة للحوسبة خلال خطة الخمس سنوات الـ15 100 مليار كيلوواط ساعة، ليبلغ نحو 800 مليار كيلوواط ساعة بحلول 2030، أي نحو 6% من إجمالي استهلاك الكهرباء في المجتمع. 4. بيانات بورصة شنغهاي للشحن: حتى 30 أكتوبر، مؤشر SCFI المركب 3,687.35 نقطة بزيادة 6.01 نقطة عن الفترة السابقة؛ مؤشر CCFI المركب 1,881.82 نقطة بزيادة 0.3% عن الفترة السابقة. 5. رويترز عن مسؤول مطلع: وسطاء قطريون عادوا إلى طهران الجمعة لمواصلة دفع اتفاق أمريكي-إيراني، والتنسيق جرى مع الجانب الأمريكي. 6. في 30 أكتوبر 2026، ترأس بان غونغشنغ، أمين لجنة الحزب ومحافظ بنك الشعب الصيني، اجتماعاً للجنة الحزب؛ الاجتماع شدد على مواصلة السياسة النقدية المتساهلة باعتدال واستخدام أدوات السياسة النقدية للحفاظ على سيولة كافية. 7. ترأس تشو هيكسين، أمين لجنة الحزب ومدير إدارة الدولة للنقد الأجنبي، اجتماعاً للجنة الحزب؛ طالب بتنفيذ متطلبات خطة الخمس سنوات الـ15، والحفاظ على استقرار سوق الصرف والأمن الاقتصادي والمالي، ومكافحة الأنشطة المالية غير القانونية العابرة للحدود، وتعزيز إدارة الاحتياطيات الأجنبية وقدراتها التشغيلية. 8. بار من الفيدرالي: التعديل التدريجي للأسعار خيار عملي. ضغوط تكاليف كبيرة تواجه الشركات الأمريكية. اتجاه سياسة الفيدرالي «واضح»، والمسألة تتعلق بالتوقيت. 9. مركز مسح الخدمات في المكتب الوطني للإحصاء واتحاد الصين للوجستيك والمشتريات: مؤشر مديري المشتريات لشهر أكتوبر يظهر تراجعاً طفيفاً في نشاط التصنيع وعودة المؤشر إلى منطقة الانكماش، مع استمرار توسع محركات النمو الجديدة ودورها الداعم للتصنيع. المؤشر عند 49.3% بانخفاض 0.8 نقطة مئوية عن الشهر السابق ودون عتبة 50%. 10. في 1 نوفمبر بالتوقيت المحلي، قال وزير خارجية إيران علي رضا آلاغزاده في مقابلة إن زيارة الوفد الإيراني لقطر استمرار للاتصالات مع وسطاء مثل قطر وباكستان. أشار إلى أن أحد مقترحات قطر «تقليص مهلة السبعة أيام إلى خمسة أيام أو أقل». وافقت إيران على «خطة اليومين»: في اليوم الأول تتخذ الولايات المتحدة سلسلة إجراءات التزام؛ في اليوم الثاني يعاد فتح مضيق هرمز وتعود الملاحة إلى سابق عهدها. وبعد تنفيذ الولايات المتحدة التزاماتها وإعادة فتح المضيق فقط يُفتح طريق استئناف المفاوضات. 11. أكسيوس عن مصدر إسرائيلي وآخر أمريكي: ترامب أجرى السبت مكالمة هاتفية صريحة مع نتنياهو بحثت تقدم المفاوضات الأمريكية الإيرانية وتوقيت استئناف الأعمال العدائية سريعاً. المصادر: نتنياهو يحث ترامب على ضرب إيران فوراً بعد انتخابات الثلاثاء النصفية. ترامب يريد مواصلة المفاوضات حالياً، وهو ما يقلق نتنياهو. تقلبات أسواق العقود الآجلة العالمية 1. المعادن النفيسة الآجلة الدولية تغلق على انخفاض حاد؛ COMEX ذهب -3.63% إلى 3,884.90 دولار/أونصة، -3.07% أسبوعياً و-7.21% في أكتوبر؛ فضة -6.20% إلى 49.13 دولار/أونصة، -8.92% أسبوعياً و-18.87% في أكتوبر. 2. خام غرب تكساس الوسيط الرئيسي +0.93% إلى 102.95 دولار/برميل، -0.31% أسبوعياً و+13.86% في أكتوبر؛ برنت +2.35% إلى 113.40 دولار/برميل، -2.84% أسبوعياً و+15.68% في أكتوبر. 3. المعادن الأساسية في لندن جميعها انخفضت: الألومنيوم -0.52% إلى 3,062.5 دولار/طن (+0.62% أسبوعياً)؛ الرصاص -0.55% إلى 1,904.5 (-0.16% أسبوعياً)؛ الزنك -1.49% إلى 3,825.0 (+2.18% أسبوعياً)؛ النحاس -1.58% إلى 14,130 (-1.34% أسبوعياً)؛ النيكل -2.03% إلى 15,220 (-3.96% أسبوعياً)؛ القصدير -2.53% إلى 48,440 (-4.11% أسبوعياً). أخبار سلسلة الحديد والصلب 1. ميسل: إجمالي مخزون خام الحديد المستورد في 45 ميناءً صينياً 164.67 مليون طن (+0.32 مليون طن مقارنة بالفترة السابقة)؛ حجم التفريغ اليومي 3.09 مليون طن (-0.06 مليون)؛ عدد السفن في الميناء 110 (-8). في 47 ميناءً: المخزون 172.89 مليون طن (+0.14 مليون)؛ التفريغ اليومي 3.19 مليون طن (-0.09 مليون). 2. مسح ميسل لـ247 مصنع صلب: معدل استخدام الأفران العالية 80.03% (-0.43 نقطة مئوية أسبوعياً و-1.72 سنوياً)؛ معدل استخدام طاقة إنتاج الحديد الخام 87.06% (-0.39 نقطة أسبوعياً و-1.54 سنوياً)؛ متوسط الإنتاج اليومي من حديد الزهر 2.3187 مليون طن (-0.043 مليون أسبوعياً و-0.449 مليون سنوياً). 3. شينخوا: نائب مدير إدارة الكهرباء في الهيئة الوطنية للطاقة تان هونغجيانغ قال في مؤتمر صحفي في 30 أكتوبر: سنتخذ إجراءات متعددة ونخطط مسبقاً لكل جوانب إمداد الطاقة والكهرباء لضمان ذروة الشتاء. الهيئة تنفذ إجراءات زيادة إنتاج الفحم وضمان الإمداد، وتعزز تحليل وتقييم ظروف الإمداد، وتصدر سياسات تثبيت الإنتاج، وتقوي العقود طويلة الأجل لفحم الكهرباء، وتفعيل طاقة المناجم الاحتياطية، والتفتيش الميداني، وتشجيع استيراد الفحم. أخبار المنتجات الزراعية 1. في 10:04 من 30 أكتوبر 2026، أصدر مكتب الأرصاد في يانآن تنبيه صقيع أزرق: أدنى درجة حرارة سطح الأرض في المناطق التالية متوقع دون 0°م خلال 48 ساعة: باوتا، أنساي، هوانغلينغ، هوانغلونغ، يتشوان، لوتشوان، فوكسيان، غانكوان، ووتشي، زيدان، زيتشانغ، يانآن، يانتشانغ. يجب اتخاذ إجراءات وقائية. 2. داليان: تعديل رسوم المناولة الصادرة لعقود الخنازير الحية والبيض إلى صفر يوان/طن اعتباراً من 1 نوفمبر. 3. تقرير آفاق أسواق السلع للبنك الدولي: ضغوط إمداد القطن العالمية تتصاعد بسبب سوء الأحوال الجوية وتراجع الإنتاج في دول رئيسية؛ إنتاج باكستان متوقع -6% في موسم 2026/27. 4. أسبوع منتهٍ في 30 أكتوبر: ربح تربية الخنازير ذاتية التربية خسارة 359.42 يوان/رأس مقابل خسارة 307.38 في 23 أكتوبر؛ تربية الخنازير المشتراة خسارة 190.10 مقابل 174.09. 5. لجنة الحبوب الكندية: صادرات الكانولا في أسبوع منتهٍ في 25 أكتوبر +10.6% أسبوعياً إلى 238 ألف طن متري مقابل 215.1 ألف طن. 6. سينوغرين للزيوت والدهون: منصة سينوغرين الإلكترونية ستجري في 4 نوفمبر مزاداً إلكترونياً مخصصاً لزيت فول الصويا الخام المستورد بواقع 200 ألف طن، إنتاج 2027 أو 2026 أو 2026 أو 2027. 7. مسح ميسل للمطاحن: حجم سحق فول الصويا الفعلي في الأسبوع 44 من 2026 (24-30 أكتوبر) 2.1315 مليون طن متري، بانخفاض 317.2 ألف طن عن الأسبوع السابق و289 ألف طن دون التقدير؛ معدل التشغيل الفعلي 57.86%. 8. وزارة الزراعة الأمريكية: مصدرون خاصون أبلغوا عن بيع 1.6515 مليون طن متري فول صويا لوجهة غير معلومة للتسليم في الموسم 2026/2027؛ وأيضاً 1.32 مليون طن متري لوجهة غير معلومة في الموسم نفسه. 9. الجمعة الماضية، مددت الهند إعفاء رسوم استيراد القطن شهرين حتى 31 ديسمبر 2026 لتحسين إمداد صناعة النسيج المحلية. الموعد الأصلي 31 أكتوبر 2026. وزارة المالية أصدرت إشعاراً في 30 أكتوبر يعدل إشعار 30 مايو 2026. أخبار الطاقة والكيماويات 1. مع ختام أكتوبر، أصدر جيو لونغ إشعار رفع أسعار مفاجئ. في 29 أكتوبر أعلنت قواعد جيو لونغ للورق في دونغغوان وتايكانغ وتشوانتشو وتشونغتشينغ اعتزامها رفع أسعار الورق المموج والورق الكرافت المعاد تدويره بمقدار 30-50 يوان/طن اعتباراً من مطلع نوفمبر. 2. الرابطة الدولية لإنتاج المطاط الطبيعي ANRPC: تقرير سبتمبر 2026 يتوقع نمو الإنتاج العالمي للمطاط الطبيعي 0.6% في 2026 من 14.953 مليون طن في 2025 إلى 15.039 مليون طن. 3. بورصة شنغهاي الدولية للطاقة: اعتباراً من التسوية الختامية الثلاثاء 3 نوفمبر 2026، حد الحركة اليومي لعقود خام النفط SC2612 وSC2701 ولعقود زيت الوقود منخفض الكبريت LU2612 وLU2701 عند 18%، هامش التحوط 19%، وهامش المراكز العامة 20%. 4. بورصة شنغهاي للعقود الآجلة: من تسوية الثلاثاء 3 نوفمبر 2026، حد الحركة لعقود زيت الوقود FU2612 وFU2701 عند 18%، هامش التحوط 19%، العام 20%. لعقود الأسفلت BU2611 وBU2612 وBU2701 الحد 14%، هامش التحوط 15%، العام 16%. 5. داليان تطلب تعليقات عامة على تعديلات مقترحة لمعايير جودة التسليم لغاز البترول المسال. 6. بورصة تشنغتشو للسلع: بعد دراسة، أضافت شركة سيتشوان للأسمدة الزراعية ومجموعة أيبو القابضة كمواقع إضافية لاستلام اليوريا من مخازن التسليم؛ الإجراءات تسري من تاريخ الإعلان. 7. المؤسسة الوطنية للنفط الليبية: مجموعات مسلحة أغلقت صمامات خط أنابيب النفط بين مصفاة حمادة والزاوية. 8. إنترفاكس: روسيا تعتزم تمديد حظر تصدير الديزل حتى نهاية يناير مع استثناءات. 9. الدول السبع المنتجة في أوبك+ اجتماعها الشهري: السعودية وروسيا والعراق والكويت وكازاخستان والجزائر وعُمان أكدت التزامها باستقرار السوق. استعرضت الظروف والتوقعات العالمية عبر فيديو وقررت الإبقاء على حصة إنتاج ديسمبر 2026 كما حددت لسبتمبر 2026. أخبار المعادن 1. وزارة التجارة الإندونيسية الجمعة: صادرات القصدير المكرر في سبتمبر 3,970.25 طن متري، بانخفاض 18.04% عن 4,844.21 طن في نفس الفترة من العام الماضي، و-17.36% عن 4,804.30 طن في أغسطس. 2. وزارة الطاقة والثروة المعدنية الإندونيسية ESDM ستراعي العرض والطلب العالمي للنيكل واحتياجات المصاهر المحلية من الخام عند وضع حصص تعدين النيكل في خطة العمل والميزانية 2027 RKAB للحفاظ على استقرار السوق. الحصة المعدلة لعام 2026 بلغت نحو 290-300 مليون طن، أعلى من الهدف الأولي 260-270 مليون طن. 3. خلال أسبوعين، تراجعت شحنات مركز النحاس من منجم أويو تولغوي المنغولي إلى الصين بنحو 70%، مع انخفاض القوافل اليومية العابرة للحدود من 12-13 دفعة إلى نحو 4، عبر معبر غاشون-سوهايتي–غانتشيماوتشيو. 4. بورصة شنغهاي للعقود الآجلة توافق على تسجيل علامة «دونغ فانغ هوب» للألومينا لصالح شركة دونغ فانغ هوب (سانمنشيا) للألومنيوم، بطاقة إنتاج مسجلة 2.2 مليون طن. 5. قسم صناعة السيليكون: معظم الشركات الكبيرة والمتوسطة تبنت استراتيجيات استمرار التشغيل أو تغيير الجداول، مع تأجيل الإيقافات الكبيرة للأفران إلى نهاية أكتوبر/مطلع نوفمبر. 6. مكتب البيئة في ييتشون أصدر قرار موافقة على تقييم الأثر البيئي لمشروع منجم الليثيوم جيانشياو. المشروع جديد لاستخراج رواسب الليثيوم زينكوولي-جيانشياو في مقاطعتي يفنغ وفنغشين بجيانغشي. معدل الاسترداد المصمم 98%، وحجم الموارد القابلة للاستغلال 513.525 مليون طن، والإنتاج السنوي 30 مليون طن، والعمر التشغيلي المخطط 18 سنة. 7. بورصة شنغهاي: مخزونات هذا الأسبوع: النحاس -9,744 طن، الألومنيوم -21,840، الزنك -2,224، الرصاص -776، النيكل +1,041، القصدير -298، المطاط الطبيعي -2,088. 8. ميسل: مصنع A في قوانغشي بدأ صيانة خط إنتاج، ما يؤثر على نحو 500 ألف طن سنوياً؛ مصنع B حقق هدفه السنوي وخفض طاقة التشغيل إلى نحو مليون طن سنوياً من نحو 2.3 مليون؛ مصنع C يواصل تشغيل خط واحد بطاقة مخفضة بسبب التكاليف، ما يؤثر على نحو مليون طن سنوياً. 9. SMM: حتى 30 أكتوبر، إضراب منجم Highland Valley Copper HVC التابع لـTeck في كندا مستمر دون اتفاق معلن. Teck أكدت سابقاً أن المنجم يعمل بطاقة مخفضة خلال الإضراب. 10. ميسل: حتى 30 أكتوبر، متوسط التكلفة النقدية للبولي سيليكون (N-type dense) الأسبوع الماضي 33.2 يوان/كغ، تكلفة الإنتاج 41.7 يوان/كغ، والتكلفة الكاملة 45 يوان/كغ. 11. وسائل إعلام أجنبية: المعهد الوطني للإحصاء التشيلي INE قال الجمعة إن إنتاج النحاس في تشيلي، أكبر منتج عالمي، انخفض 15.1% سنوياً في سبتمبر إلى 387,870 طناً. 12. المدير المالي لـVale: تكاليف النيكل متوقعة الانخفاض في الربع الرابع والعودة إلى مستويات مقاربة للربع الثاني تقريباً. 13. لجنة النحاس التشيلية Cochilco خفضت بشكل كبير توقعات إنتاج النحاس هذا العام بسبب اضطرابات التشغيل وتراجع درجات الخام، ورفعت توقعات السعر. تتوقع الآن انخفاض الإنتاج 8.4% إلى 4.94 مليون طن بحلول 2026. مع ذلك رفعت متوسط سعر النحاس هذا العام من 5.95 إلى 6.18 دولار/رطل، ورفعت توقعات 2027 من 5.10 إلى 5.95 دولار/رطل. قراءة في منطق التداول 1. المخزون المنخفض ونقص المواد الخام يعيدان الأسفلت إلى صدارة قطاع الطاقة والكيماويات. إيفربرايت فيوتشرز: الجمعة كان الأسفلت الأكثر مرونة في القطاع، وعقد 2701 الرئيسي ارتفع خلال اليوم بنحو 5%. قوة الأسعار تعود إلى استمرار تقلص الإمداد وقاعدة المخزون الرقيقة، مع تحرك القطاع مع الخام؛ أي زيادة هامشية في التكلفة تنتقل إلى العقود عبر تعديل الأساس. الزخم ليس ناتجاً عن تحسن الطلب، إذ تظل معدلات إنتاج الأسفلت الطرقى والإنشائي والمعدل دون المتوسطات التاريخية، وارتفاع الأسعار يضغط على شراء المصب. من المرجح أن يظل الأسفلت قوياً نسبياً ضمن نطاق قصير الأجل مدفوعاً بالخام والمشاعر الجيوسياسية؛ لكن تحسناً هامشياً في وصول المواد الخام أو تنفيذ جداول نوفمبر كما هو متوقع قد يعيد تسعير علاوة نقص الإمداد. 2. تلاشي الذعر من ذروة المخزون يعيد التفاح للصعود. هواوين فيوتشرز: خف الذعر بشأن ذروة المخزون، وارتفعت العقود بعد هبوط؛ عقد AP2701 الرئيسي أغلق عند 5,887 يوان/طن، بارتفاع 363 يواناً أو 6.57% يومياً. من المتوقع أن يكون تقدم تخزين محصول التفاح الجديد أبطأ بنحو 10% سنوياً حتى أواخر أكتوبر. وفق ييموتيان ووزارة الزراعة، تقدم التخزين البارد الوطني 68.3% مقابل 75.1% في 2025؛ معدلات الاستخدام 62% شاندونغ، 71% شنشي، 58% قانسو، ما يعكس استراتيجية المزارعين «الدخول المتدرج والبيع الانتهازي». بدء موسم التخزين للعيدين قد يحسن الطلب في مناطق الاستهلاك. بعد هبوط طويل اقتربت الأسعار من خط تكلفة المحصول الجديد، ما دفع مراكز البيع للتغطية. لكن اتجاه الحصاد الوفير لم يتغير، وفائض العرض والطلب متوسط الأجل مرجح البقاء، لذا قد تواجه الأسعار ضغط بيع بعد أي ارتداد. أبرز بيانات وأحداث الأسبوع 1. 2 نوفمبر 9:45: مؤشر RatingDog لمديري المشتريات التصنيعي الصيني لأكتوبر. 2. 2 نوفمبر 23:00: مؤشر ISM التصنيعي الأمريكي لأكتوبر. 3. 3 نوفمبر 4:00: تقرير USDA لسحق البذور الزيتية. 4. 3 نوفمبر: انتخابات التجديد النصفي الأمريكية 2026 (التوقيت يعلن لاحقاً). 5. 4 نوفمبر 23:30: مخزونات النفط الخام EIA للأسبوع المنتهي 30 أكتوبر. 6. 5 نوفمبر 21:30: طلبات إعانة البطالة الأمريكية الأولية للأسبوع المنتهي 31 أكتوبر. 7. 5 نوفمبر 21:30: تقرير USDA الأسبوعي لصادرات المنتجات الزراعية. 8. 6 نوفمبر 21:30: الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة الأمريكي لأكتوبر، معدلة موسمياً. 9. توقيت يعلن لاحقاً: الاحتياطيات الرسمية الصينية من النقد الأجنبي والذهب حتى 7 أكتوبر.