انتهاء غموض الانتخابات الأمريكية: داو يقفز 3% مع سيطرة الديمقراطيين على الكونغرس

بقلم: Tide Research حسم الحزب الديمقراطي السيطرة على مجلسي النواب والشيوخ، لتنتهي حالة الغموض التي أحاطت بالانتخابات. قفز مؤشر داو جونز 1,569.40 نقطة، مسجلاً أكبر مكسب يومي له منذ أبريل 2025. وهبطت أسعار النفط أكثر من 8% في جلسة واحدة. وبلغت آبل ومايكروسوفت أعلى مستوياتهما التاريخية، بينما تراجعت إنفيديا وCoreWeave وغيرهما من أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وسط مخاوف من تنظيم مراكز البيانات. وبعد إغلاق السوق، ارتفعت AppLovin نحو 21% بعد توجيهات أقوى من التوقعات، وتراجعت كوالكوم نحو 7% بسبب توجيهات ضعيفة. داو يستعيد مستوى 53,000 ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي الأربعاء 1,569.40 نقطة، أي 3.03%، ليغلق عند 53,356.12 نقطة، وهي المرة الأولى التي يتجاوز فيها مستوى 53,000 عند الإغلاق منذ 8 سبتمبر. وصعد ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.58% إلى 7,688.62 نقطة، وارتفع ناسداك المركب 1.44% إلى 25,736.51 نقطة. ويرى متعاملون في السوق أن الحكومة المنقسمة، التي كثيراً ما أنتجت جموداً تشريعياً في الماضي، كانت تاريخياً في صالح سوق الأسهم. وأبدى ترامب استعداده لقبول نتائج الانتخابات والتعاون مع الحزب الديمقراطي. وتتحول السيولة من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي صوب شركات التكنولوجيا الكبرى والدفاع. وارتفعت آبل خلال الجلسة بنسبة 6% إلى مستوى قياسي عند 354.33 دولار، بقيمة سوقية تتجاوز 5.12 تريليون دولار. وسجلت مايكروسوفت أيضاً أعلى مستوى تاريخي. والحجة السائدة أن تباطؤ بناء مراكز البيانات يخفف ضغط الارتفاع على أسعار شرائح الذاكرة، وأن آبل في موقع المستفيد. وارتفعت أمازون خلال الجلسة 7%، وألفابت نحو 5%. وصعد صندوق الاتصالات XLC قرابة 4%، وبلغ صندوق السلع الاستهلاكية الأساسية XLP أعلى مستوى تاريخي. وارتفع بنك أوف أمريكا نحو 4% ووول مارت نحو 3%. في المقابل، أغلق سهم إنفيديا منخفضاً نحو 3%. وهبطت CoreWeave أكثر من 7% خلال التداول، وNebius أكثر من 4%، وتراجع صندوق Neocloud NCLD لفترة وجيزة نحو 6%. وارتفع هامش مقايضات التخلف عن السداد لخمس سنوات على CoreWeave إلى 1,139.7 نقطة أساس، وبلغ عائد سنداتها المستحقة في 2031 نحو 15.919%. وارتفعت أسهم الطاقة النظيفة والرعاية الصحية؛ إذ صعدت First Solar 8.5% في تداولات ما قبل الافتتاح، وHCA Healthcare نحو 7%. وتراجعت Trump Media & Technology Group نحو 11% قبل الافتتاح. AppLovin يقفز بعد الإغلاق وكوالكوم بتوجيهات ضعيفة سجلت AppLovin إيرادات للربع الثالث بلغت 2.18 مليار دولار، بزيادة 55% على أساس سنوي، مقابل 2.08 مليار متوقعة، وربحية للسهم 4.30 دولار مقابل 4.04 متوقعة. وتتوقع الشركة إيرادات للربع الرابع بين 2.37 و2.4 مليار دولار، أعلى من توقعات السوق عند 2.25 مليار، ورفعت برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 3.2 مليار دولار. وصعد السهم نحو 21% إلى 328.05 دولار في تداولات ما بعد الإغلاق. وسجلت كوالكوم ربحية للسهم 2.17 دولار (على أساس غير معتمد على المحاسبة العامة) وإيرادات 10.44 مليار دولار في الربع الرابع، وكلاهما أعلى قليلاً من التوقعات. غير أن توجيهاتها لربحية السهم في الربع المقبل تتراوح بين 2.15 و2.35 دولار، أي أن منتصف النطاق أدنى من 2.27 دولار المتوقعة. وهبطت إيرادات شرائح الهواتف 26% على أساس سنوي إلى 5.14 مليار دولار، مع كبح ارتفاع أسعار الذاكرة للطلب على الهواتف. وتتوقع كوالكوم بلوغ إيرادات مراكز البيانات 5 مليارات دولار في السنة المالية 2027، مع نمو إيرادات أعمال السيارات 89% سنوياً إلى 1.99 مليار دولار. وتراجع السهم نحو 7% إلى 160.98 دولار بعد الإغلاق. وتجاوزت إيرادات آرم في الربع الثاني 1.44 مليار دولار وربحية السهم 0.52 دولار التوقعات، لكن توجيهاتها للربع المقبل جاءت أعلى من التقديرات بشكل طفيف فقط، فتراجع السهم نحو 4% في تداولات ما بعد الإغلاق. وتجاوزت نتائج Coherent وتوجيهاتها التقديرات، ليرتفع سهمها نحو 5% بعد الإغلاق. وهبط Zillow نحو 15% وCava نحو 13% بعد الإغلاق. الديمقراطيون يكتسحون الكونغرس ومنصب حاكم تكساس يتبدل حصد الحزب الديمقراطي الأغلبية في مجلسي النواب والشيوخ في الانتخابات النصفية، وحقق فوزاً في سباقات حكام ولايات رئيسية بينها تكساس. وتعهدت حاكمة تكساس الجديدة جينا هينوخوسا بوقف بناء مراكز البيانات في الولاية فوراً. وتقدّر ويلز فارغو أن تكساس تستحوذ على نحو 27% من قدرة مراكز البيانات الأمريكية (بالغيغاواط). ويتوقع محللو Compass Point أن تتولى إليزابيث وارن رئاسة لجنة البنوك في مجلس الشيوخ، وهو ما قد يؤجل تشريعات العملات المشفرة مثل قانون Clarity. النفط يهوي وعوائد الخزانة تتراجع هبطت العقود الآجلة لخام غرب تكساس أكثر من 8% لتستقر عند 88.12 دولار للبرميل، وتراجع خام برنت نحو 8% إلى حوالي 95 دولاراً. وحمّل نائب الرئيس جي دي فانس الهزيمة الجمهورية على الحرب مع إيران، ويراهن السوق على تصاعد الضغط لإنهاء الحرب. وتراجعت عوائد سندات الخزانة؛ إذ هبط عائد العشر سنوات 8.8 نقطة أساس إلى 4.886%، وعائد السنتين 5.6 نقطة أساس إلى 4.58%. وضعف مؤشر الدولار. وصعد الذهب الفوري نحو 2.9% في أوائل التداول الأوروبي إلى 4,043 دولاراً للأونصة. وهبطت بيتكوين لفترة وجيزة إلى نحو 75,000 دولار قبل أن تتعافى إلى نحو 80,000 دولار. وعلى صعيد البيانات، أظهر تقرير ADP لنمو الوظائف في القطاع الخاص 86,000 وظيفة في أكتوبر، مقابل 75,000 متوقعة. وتراجع مؤشر ISM لمديري المشتريات في الخدمات إلى 54.5 في أكتوبر، أقل قليلاً من توقعات 54.8، وبقي مؤشر الأسعار المدفوعة مرتفعاً عند 73.0. ما نراقبه اليوم جميع الأوقات بتوقيت بكين. العقود الآجلة للمؤشرات: عند الساعة 08:00 بتوقيت بكين اليوم، استقرت عقود ستاندرد آند بورز 500 دون تغيير، وتراجعت عقود ناسداك 100 بنسبة 0.16%. 21:30: طلبات إعانة البطالة الأسبوعية الأمريكية. ويصدر اليوم أيضاً تقرير تشالنجر لتسريح الوظائف. قبل الافتتاح الليلة: نتائج ConocoPhillips وTapestry وKimberly-Clark. صباح الجمعة (ما بعد الإغلاق): نتائج Airbnb وAkamai. الجمعة 21:30: تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لأكتوبر. ويتوقع السوق أن يرفع الفيدرالي الفائدة مرة أخرى في ديسمبر.