ترامب يلوّح برسوم جمركية جديدة على عشرات الدول؛ مزاد القطن الصيني يُغلق ببيع كامل الكمية

صباح الخير. الأربعاء 22 يوليو 2026. إليكم موجز "Futures Morning Rush" لأبرز تطورات الأسواق. أبرز العناوين 1) فايننشال تايمز: الرئيس الأميركي دونالد ترامب قد يفرض رسوماً جمركية جديدة على عشرات الدول في أقرب وقت خلال هذا الأسبوع. 2) مركز معلومات احتياطي القطن الوطني في الصين: في 21 يوليو، طرحت شركة China National Cotton Reserve Management Co., Ltd. كمية 8,045.4550 طن من القطن الاحتياطي في مزاد، وتم بيع 8,045.4550 طن بالكامل، بمعدل تنفيذ 100%. 3) BHP ونقابة عمال ميناء Port Hedland بغرب أستراليا: الطرفان قريبان من التوصل إلى اتفاق. 4) Shagang: خفّضت أسعار المصنع للنصف الثاني من يوليو لحديد التسليح ولفائف الأسلاك بمقدار 100 لكل منهما. 5) وزارة التنسيق للشؤون الاقتصادية في إندونيسيا: التطبيق الكامل لسياسة الديزل الحيوي B50 لن يقلّص إجمالي صادرات البلاد من زيت النخيل. أخبار الاقتصاد الكلي والجيوسياسة 1) الرئيس الإندونيسي برابوو: إندونيسيا تستهدف التطبيق الكامل لنظام "النافذة الواحدة" لصادرات السلع الاستراتيجية بحلول 1 سبتمبر 2026. 2) بيانات Kpler: أربعة ناقلات بضائع سائبة عبرت المضيق يوم الاثنين، ومعظمها على مسارات مرتبطة بإيران، مقابل سبع ناقلات في اليوم السابق. 3) فوكس نيوز: مسؤولون أميركيون كبار قالوا إن ترامب سيحسم خلال الأيام المقبلة ما إذا كان سيُوسّع العمل العسكري ضد إيران ويستأنف القتال واسع النطاق. 4) The Jerusalem Post: مصادر مطّلعة على المفاوضات تشير إلى أن إيران كانت أول من طرح مبادرة وقف إطلاق نار لمدة 10 أيام التي يدفع بها الوسطاء بين الولايات المتحدة وإيران. 5) فايننشال تايمز: ترامب قد يفرض رسوماً جمركية جديدة على عشرات الدول في أقرب وقت هذا الأسبوع. 6) هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC): عقدت سلسلة ندوات مع شركات مدرجة ومؤسسات وخبراء لجمع الآراء؛ المشاركون أشاروا إلى أن الاقتصاد الصيني يُظهر اتجاهاً مستقراً وتحسناً تدريجياً نحو الابتكار والجودة، وأن منظومة سوق رأس المال شهدت تغيرات عميقة منذ إطلاق "التسعة إجراءات" الجديدة لسوق رأس المال. 7) الولايات المتحدة: التغير الأسبوعي في توظيف ADP حتى 4 يوليو بلغ 16,500 مقارنة بقراءة سابقة 197,500. 8) ترامب: إيران تريد لقاءً لكن لا اهتمام لدينا؛ لا اهتمام بالاجتماع قبل أن تكون إيران جاهزة. 9) القيادة العسكرية العليا المشتركة في إيران: أي هجوم أميركي على المنشآت النووية سيجعل كل المصالح الأميركية ومصالح الحلفاء في المنطقة أهدافاً. 10) ترامب قال الثلاثاء إن الولايات المتحدة "ستتعامل مع الأمر" إذا منع الحوثيون في اليمن الشحن وصادرات الطاقة من السعودية، مضيفاً أن واشنطن تحركت ضد الحوثيين سابقاً ولم يُسمع منهم الكثير منذ اتخاذ الإجراءات الأولى. حركة أسواق العقود الآجلة العالمية 1) عند إغلاق الثلاثاء 23:00، العقود الرئيسية في السوق المحلية حققت مكاسب تفوق الخسائر: ارتفع زيت الوقود بنحو 4%، وزيت الوقود منخفض الكبريت (LU) بأكثر من 2%، وفحم الكوك بنحو 2%، وارتفعت PTA والبارازيلين وإيثيلين غلايكول (EG) وراتنج الزجاجات والمطاط الصناعي بأكثر من 1%. في المقابل تراجعت رماد الصودا والصودا الكاوية وزيت بذور اللفت بأكثر من 1%، وتراجع زيت الصويا بنحو 1%. 2) خام غرب تكساس الوسيط (العقد الرئيسي) أغلق مرتفعاً 2.5% عند 84.54 دولاراً للبرميل، وخام برنت (العقد الرئيسي) صعد 2.71% إلى 91.64 دولاراً للبرميل. 3) المعادن النفيسة: عقود COMEX للذهب ارتفعت 1.65% إلى 4,082.20 دولاراً للأونصة، والفضة صعدت 3.50% إلى 59.07 دولاراً للأونصة. 4) المعادن الأساسية في لندن: صعد القصدير 2.32% إلى 54,105.0 دولاراً للطن، والنحاس 2.08% إلى 13,905.5، والنيكل 1.01% إلى 17,100.0، والزنك 0.80% إلى 3,548.0، والألمنيوم 0.68% إلى 3,161.5، بينما تراجع الرصاص 0.59% إلى 1,868.0. أخبار سلسلة المعادن السوداء 1) Mysteel: خلال 13&13 يوليو إلى 19 يوليو 2026 بلغت مخزونات خام الحديد في سبعة موانئ رئيسية بأستراليا والبرازيل 14.997 مليون طن، بزيادة أسبوعية 798 ألف طن، مع ميل طفيف للتراكم، لتسجل أعلى مستوى هذا العام. 2) شانشي: يجري التحضير لإصدار "سبعة عشر تنظيماً جديداً" لتنسيق تطوير صناعة الفحم والسلامة، بهدف القضاء الكامل على واجهات التشغيل المخفية، وحظر استخدام عمالة الإعارة تحت الأرض بشكل مباشر أو غير مباشر، وتنفيذ حملات دورية لتصحيح "السلاسل الأربع" غير القانونية، وتعزيز بناء أجهزة الرقابة المحلية على سلامة الفحم مع إصلاح نظام إيفاد مفتشي السلامة. 3) BHP ونقابة عمال Port Hedland: اقتراب التوصل إلى اتفاق. 4) Mysteel: شركة Qinghai Fuxin Silicon Industry Co., Ltd. أكملت مراسم إشعال أول فرن قوس كهربائي مطوّر بقدرة 33,000 kVA وبدأ التشغيل رسمياً اليوم، مع توقع زيادة إنتاج الفيروسيليكون اليومي بنحو 85&90 طناً يومياً. 5) SMM: في 21 يوليو أعلنت Shagang أسعار المصنع لآخر يوليو؛ خُفِّض سعر حديد التسليح ولفائف الأسلاك بمقدار 100 لكل منهما. الأسعار الحالية: 3300 لحديد التسليح، 3330 لقضيب لفائف، 3240 للسلك عالي السرعة. الأسعار شاملة الضريبة وسارية من 21 يوليو 2026. أخبار السلع الزراعية 1) المركز الوطني لمعلومات الحبوب والزيوت: من المتوقع أن تحافظ معاصر الزيوت على معدلات تشغيل مرتفعة في آخر أسبوعين من يوليو، مع تجاوز سحق الصويا الأسبوعي 2.2 مليون طن، ما يدعم استمرار الزيادة السريعة في مخزونات كسب الصويا. وبنهاية الشهر قد ترتفع المخزونات إلى نحو مليون طن، بزيادة تقارب 300 ألف طن على أساس شهري، ومستوى شبه مستقر على أساس سنوي، لكنه أقل بنحو 100 ألف طن من متوسط ثلاث سنوات للفترة نفسها. 2) وفق حسابات تقرير USDA Weekly Crush: هامش ربح سحق فول الصويا الأميركي للأسبوع المنتهي في 17 يوليو 2026 بلغ 4.37 دولاراً للبوشل، بانخفاض 5.41% عن الأسبوع السابق. 3) وزارة التنسيق للشؤون الاقتصادية في إندونيسيا: تطبيق B50 بالكامل لن يقلّص إجمالي صادرات زيت النخيل. 4) مركز معلومات احتياطي القطن الوطني في الصين: مزاد 21 يوليو باع 8,045.4550 طن من أصل 8,045.4550 طن، بنسبة تنفيذ 100%. 5) حتى 21 يوليو: مخزون زيت الصويا في الموانئ على مستوى البلاد بلغ 976 ألف طن متري مقابل 929 ألف طن متري في 14 يوليو، بزيادة 47 ألف طن متري. أخبار الطاقة والكيماويات 1) Jinlianchuang: الطاقات المركّزة المتوقعة لدخول إنتاج البولي بروبيلين في النصف الثاني من 2026 تُقدّر بنحو 4.6 مليون طن، ما يعني زيادة مستمرة في المعروض. 2) Goldman Sachs: إذا استمرت حالة عدم الاستقرار في مضيق هرمز فقد يتجاوز سعر برنت 120 دولاراً للبرميل في الربع الرابع من 2026. 3) وزارة الطاقة في كازاخستان: Tengizchevroil تخطط لإنتاج ما يصل إلى 40 مليون طن من النفط في 2026. 4) وكالة الطاقة الدولية (IEA): منذ 11 مارس أفرجت دول الأعضاء عن نحو 290 مليون برميل؛ وما تزال تمتلك احتياطيات طوارئ كبيرة تشمل أكثر من مليار برميل من مخزونات حكومية. 5) أنباء سوقية: كازاخستان ستوقف شحنات النفط إلى البحر الأسود بعد الهجوم على ناقلة. 6) JODI: إنتاج السعودية من النفط الخام ارتفع في مايو بمقدار 244 ألف برميل يومياً على أساس شهري إلى 6.56 مليون برميل يومياً. الصادرات تراجعت 552 ألف برميل يومياً إلى 3.434 مليون برميل يومياً. المخزونات ارتفعت 2.827 مليون برميل إلى 142.794 مليون برميل. 7) إحصاءات نيوزيلندا: صادرات جذوع الأخشاب في يونيو بلغت 1,793,713 متراً مكعباً، منها 1,457,028 متراً مكعباً إلى الصين (81%). 8) وزير النفط العراقي: خلال زيارة رئيس الوزراء العراقي إلى الولايات المتحدة، يُتوقع أن تصل القيمة الإجمالية للاتفاقيات الموقعة بين وزارة النفط العراقية وشركات أميركية إلى 200 مليار دولار. أخبار المعادن 1) SMM: منجم رصاص&زنك في شمال الصين سيخضع لصيانة دورية لمدة 10&15 يوماً في أغسطس، مع أثر متوقع على أكثر من ثلث إنتاجه. 2) بيانات الجمارك: واردات الصين من هيدروكسيد الليثيوم في يونيو 2026 بلغت 4,400 طن متري، بزيادة 12% على أساس شهري، وبمستوى يقارب الضعف على أساس سنوي. 3) SMM: واردات الصين من السبودومين في يونيو 2026 بلغت 768 ألف طن متري، بزيادة 13% على أساس شهري و33% على أساس سنوي، بما يعادل نحو 72 ألف طن متري من كربونات الليثيوم (LCE). 4) Securities Times: فريق عمل وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات المعني ببطاريات الليثيوم والمنتجات المماثلة سيعقد اجتماعاً لمناقشة 10 معايير صناعية لبطاريات الليثيوم ذات الحالة الصلبة. 5) منصة Kalshi: تقدمت بطلب إلى لجنة تداول السلع الآجلة الأميركية (CFTC) لإطلاق عقد آجِل دائم مرتبط بالذهب. 6) شركة السكك الحديدية المملوكة للدولة في زيمبابوي (NRZ): بالتعاون مع مشغلين من القطاع الخاص أصبحت قادرة على نقل مركزات الليثيوم بالقطار إلى ميناء Maputo في موزمبيق، ما يوسّع خيارات لوجستيات تصدير الليثيوم. زوايا تحليلية من أبحاث العقود الآجلة 1) قيود جزئية على موانئ وسط تشيلي تُبقي نقص مركزات النحاس عالمياً: تقرير أبحاث Foshan Financial Holding Futures يشير إلى تفاقم النقص، مع بقاء رسوم المعالجة (TC) عند أدنى مستوى في نحو خمس سنوات. فارق الأسعار بين النحاس المكرر والخردة متذبذب لكنه أعلى من السنوات السابقة ما يضغط على الطلب على قضبان النحاس المكرر. مخزونات النحاس الكاثودي اجتماعياً تواصل الانخفاض، والأسعار مرشحة للتحرك ضمن نطاق مرتفع على المدى القصير. وسبق أن شهد شرق الصين بناء مخزوناً مبكراً قبل إعصار Bavi ما ضيّق المعروض الفوري ورفع علاوة السعر؛ ويُشار إلى فرص في فروق التقويم لعقود النحاس في شنغهاي. 2) أخبار جانب العرض تسببت بهبوط مفاجئ ثم ارتداد في عقود فحم الكوك: تقرير Sanli Futures يذكر أن سوق الفحم والكوك افتتح منخفضاً في جلسة الليل وتداول بشكل جانبي، ثم واصل التراجع صباحاً مع هبوط يتجاوز 2% لكليهما. في فترة ما بعد الظهر تحسنت المعنويات مع أنباء اقتراب صدور "السبعة عشر تنظيماً" في شانشي. العقد الرئيسي للكوك أغلق اليوم على ارتفاع طفيف عند 1,275 يواناً للطن. الخطة تركز على تعزيز أجهزة الرقابة المحلية ورفع إشراف المقاطعة على السلامة والتراخيص والتنفيذ، ما يزيد الضغوط على تعافي إنتاج المناجم الذي كان بطيئاً. في المقابل تباطأت مشتريات منتجي الكوك المستقلين ومصانع الصلب، فتراجعت مخزونات الفحم الخام لدى المصب بينما تواصل المخزونات لدى المنبع التراكم؛ الحلقة السلبية لم تتغير جذرياً. على صعيد التداول، الزخم الصعودي ما زال مقيداً بضعف أساسيات الطلب، وتأثير جانب العرض يحتاج متابعة. التوقعات القصيرة الأجل تشير إلى تداول جانبي للفحم والكوك. أجندة بيانات وأحداث قريبة 1) مخزونات النفط الأميركية من EIA للأسبوع المنتهي في 17 يوليو: تصدر في 22 يوليو الساعة 22:30 بالتوقيت العالمي (UTC). 2) تقرير الإنتاج والمخزون الأسبوعي لحديد التسليح: يصدر 23 يوليو (من 14:00 بتوقيت الصين إلى 23 يوليو). 3) مخزون الميثانول في موانئ شرق الصين حتى 23 يوليو. 4) تقرير صافي مبيعات الصادرات الأميركية للأسبوع المنتهي في 16 يوليو: يصدر 23 يوليو الساعة 20:30 بالتوقيت العالمي (UTC).