هيئة تداول السلع الآجلة الأميركية تقاضي "غولياث فنتشرز" بتهمة تشغيل مخطط بونزي عبر سيولة DeFi بقيمة 397 مليون دولار

رفعت هيئة تداول السلع الآجلة الأميركية (CFTC) دعوى قضائية، الثلاثاء، ضد شركة "غولياث فنتشرز" (Goliath Ventures Inc.) ورئيسها التنفيذي كريستوفر ديلغادو، متهمةً الشركة التي تتخذ من فلوريدا مقراً لها بجمع ما لا يقل عن 397 مليون دولار من نحو 1,600 عميل عبر وعود باستثمار بيتكوين وإيثر في مجمّعات سيولة ببورصات لامركزية، من دون أن تُودِع أي أموال في تلك المجمّعات. وجاء في الشكوى المودعة لدى محكمة اتحادية في أورلاندو أن "غولياث" أدارت مخطط بونزي منذ نوفمبر 2022 وحتى فبراير 2026، واختلست كامل أموال العملاء مع إصدار كشوف حساب تعكس أرباحاً لم تحققها الشركة. وذكرت الهيئة أن ديلغادو، الذي قالت إنه لم يكن مسجلاً لديها، يُعد "شخصاً مسيطراً" ومسؤولاً عن ممارسات الشركة. وبحسب الشكوى، جرى توجيه الأموال عبر ثلاثة مسارات: استخدام ما لا يقل عن نحو 87 مليون دولار من أموال العملاء لسداد مدفوعات لعملاء آخرين، وتحويل ما لا يقل عن نحو 174 مليون دولار إلى مديري الشركة وموظفيها غالباً على هيئة عمولات مقابل استقطاب عملاء جدد، وإتاحة ما لا يقل عن نحو 48 مليون دولار لديلغادو لإنفاقها على منازل فاخرة ومركبات ومجوهرات. وقالت الهيئة إن نحو 21 مليون دولار أخرى استُخدمت عبر بطاقات ائتمان الشركة، شملت أكثر من 4.9 مليون دولار على السفر حول العالم، و2.9 مليون دولار على الملابس الفاخرة والمجوهرات وخدمات تنسيق السفر، وأكثر من 400 ألف دولار على رسوم دراسية ومصاريف كرة قدم ودروس خصوصية لأطفال ديلغادو، إضافة إلى خدمات العناية بالحيوانات الأليفة. كما تتبعت الهيئة نحو 838 ألف دولار من ودائع العملاء استُخدمت لشراء يخت في سبتمبر 2025. وتعرضت الشركة، وفق ما ورد في ملف الدعوى، لنفسها بوصفها مشروع عوائد (Yield). وقدمت عروضاً في 2023 تصف "غولياث" بأنها "مزوّد سيولة كبير" في مجمّعات DeFi مع عائد "3% شهرياً" أو "36% سنوياً"، فيما تضمنت اتفاقيات شراكة مشتركة وعوداً بإعادة أصل الاستثمار، وفي بعض الحالات ضمان أرباح شهرية تصل إلى 5%. وزعمت CFTC أن الشركة أنشأت غطاء امتثالياً داعماً لروايتها. ففي يناير 2025 أعلنت "غولياث" شراكة مع "شركة تنظيم وامتثال" كانت مملوكة وتدار من رئيس الامتثال لدى "غولياث" نفسها. وأصدرت تلك الجهة خطابات وتقرير "تقييم مستقل" في أغسطس 2025 يفيد بأن "غولياث" تحتفظ بما لا يقل عن 115% من أموال الشركاء وبقدرتها على تلبية جميع طلبات السحب. وعندما بدأ صحافي استقصائي في سبتمبر 2025 بتوصيف "غولياث" علناً على أنها مخطط بونزي، أرسل محامو الشركة في 9 سبتمبر خطاب "وقف وكف" هدّد بدعوى تشهير، وأكد أن "غولياث شركة شرعية وكانت دائماً كذلك وليست مخطط بونزي". ثم رفعت "غولياث" دعوى تشهير ضد الصحافي في 22 سبتمبر 2025. وتقول الهيئة إن المدعى عليهم كانوا يعلمون أن تلك التصريحات غير صحيحة. وبعد شهرين، أخبرت الشركة العملاء أن المدفوعات ستتأخر لحين إجراء تدقيق جنائي من طرف ثالث. وتؤكد CFTC أنه لم يكن هناك أي تدقيق جارٍ، وأن "غولياث" نفدت أموالها لاستمرار دفع المستحقات للعملاء الراغبين في الخروج. وفي 17 فبراير 2026 أبلغ ديلغادو مديري الشركة أن "غولياث" "ستوقف جميع العمليات". وتأتي الدعوى المدنية بعد تطورات جنائية. فقد وجه مدعون اتحاديون في الدائرة الوسطى لفلوريدا إلى ديلغادو في 20 فبراير 2026 اتهامات بالاحتيال عبر الاتصالات (Wire fraud) وغسل الأموال. وفي يونيو أقر بالذنب بتهم التآمر لارتكاب الاحتيال عبر الاتصالات والاحتيال عبر الاتصالات وغسل الأموال، معترفاً بأنه دبّر الاحتيال وأنفق ملايين الدولارات من أموال العملاء على نفسه. كما تقدم مُصفٍّ بطلب إفلاس "غولياث" في الدائرة الجنوبية لفلوريدا في 16 مارس 2026، وقالت CFTC إن القضية ما زالت مستمرة، ومن خلالها تتم حالياً مساعي استرداد أموال العملاء. ورفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية (SEC) دعوى مدنية منفصلة ضد ديلغادو و"غولياث" يوم الثلاثاء. وتتضمن شكوى CFTC تهمة واحدة بالاحتيال عبر وسيلة خادعة بموجب قانون تبادل السلع، استناداً إلى اعتبار بيتكوين وإيثر سلعاً. وتسعى الهيئة إلى رد الأموال والتجريد من المكاسب غير المشروعة وفرض غرامات مدنية ومنع التداول والتسجيل وإصدار أمر قضائي دائم. ولم يصدر رد رسمي من أي من المدعى عليهما على الادعاءات المدنية. وقال رئيس الهيئة مايكل إس. سيليغ إن القضية توضح نهج الوكالة خلال إعداد إطار تنظيمي للعملات المشفرة: "سنواصل بقوة ملاحقة الاحتيال وإساءة الاستخدام والتلاعب في أسواق الأصول المشفرة لضمان معاقبة الجهات السيئة، مع تطوير قواعد واضحة تتيح للجهات الجيدة فرصة البناء داخل الولايات المتحدة". وأضاف مدير الإنفاذ ديفيد آي. ميلر أن إدارته "تواصل القيام بدور شرطي مهم" في مواجهة الاحتيال المرتبط بالسلع الرقمية. وتشير CFTC إلى أن القضية تعكس نمطاً لاحقته السلطات الفيدرالية من قبل، حيث يكون عنصر DeFi حاضراً أساساً في التسويق. واستشهدت بملف مشابه لمخطط بونزي في مجمّع سيولة بقيمة 340 مليون دولار اعتمد أيضاً على أموال لم تصل إلى البروتوكولات التي قيل للمستثمرين إنها ستُستخدم.