Cổ phiếu chip có tháng tệ nhất lịch sử so với phần mềm, liệu giao dịch AI đã kết thúc?
Tóm tắt thị trường bằng AI
Đợt thoái lui mạnh trong tháng 7 của giao dịch AI "chip thay vì phần mềm" đang gây áp lực lên nhóm bán dẫn: tỷ lệ SOXX/IGV giảm ~19.95% MTD, với mức giảm diện rộng của SOXX (trung vị -22.42%) trong khi IGV tăng ~4%. Các động lực bao gồm vị thế đông đúc, lo ngại rằng tăng trưởng capex AI của các hyperscaler đang chậm lại, và các mô hình frontier mã nguồn mở, theo trọng số mở rẻ hơn đang làm suy yếu các câu chuyện dài hạn về nhu cầu chip. Đợt bán tháo cho đến nay chủ yếu do bội số định giá dẫn dắt hơn là do cắt giảm lợi nhuận.
Mức ảnh hưởng
● Trung bình
Tài sản bị ảnh hưởng
NCSKSOXX2USD/USDT+0.59%
Quan điểm AI · NCSKSOXX2USD/USDTQuan điểm AI
▼ Giá giảm
Khám phá ngay
⚠️ Nhận định từ AI được tổng hợp từ tin tức và chỉ có giá trị tham khảo. Đây không phải là lời khuyên đầu tư và không thể hiện quan điểm của BingX. Đầu tư luôn đi kèm rủi ro. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.
Bài viết cho biết tỷ lệ giữa ETF bán dẫn SOXX và ETF phần mềm IGV giảm 19.95% trong tháng này, hướng tới tháng tệ nhất kể từ khi có dữ liệu từ năm 2001. Toàn bộ các cổ phiếu trong SOXX đều giảm trừ Nvidia, với mức giảm trung vị 22.42%, trong khi IGV tăng khoảng 4%. Định giá SOXX đã hạ từ 24.8 lần P/E dự phóng xuống 23.8 lần, còn IGV giảm về 20 lần, thấp đáng kể so với mức trung bình lịch sử. Các yếu tố được nêu gồm chốt lời, lo ngại tốc độ tăng chi tiêu vốn AI của các hãng đám mây chậm lại và tác động từ việc mô hình lớn mã nguồn mở giảm giá lên câu chuyện nhu cầu chip.
