Intel: переоценка зашла слишком далеко

В материале отмечается, что акции Intel с момента предыдущего анализа подорожали более чем на 42%, однако текущая оценка компании выглядит явно завышенной. Мультипликатор EV/EBITDA достиг 43.31, а свободный денежный поток остаётся отрицательным. Сегмент AI и дата-центров вырос на 22% год к году, но усиливающаяся конкуренция со стороны Nvidia и AMD повышает риски потери доли рынка. Направление контрактного производства (Foundry), несмотря на заказы от Google и SpaceX, продолжает приносить убытки, и прибыльности, как ожидается, не будет до 2030 года; автор присваивает Intel рейтинг «продавать».