IREN Limited заключила контракты на $4 billion годового регулярного дохода (ARR), соответствующего мощностям 2026 года, однако к концу августа в эксплуатацию было введено лишь $1 billion. Приёмка проекта Horizon 1 подтвердила способность компании исполнять планы, а этапы Horizon 2–4 станут ключевой проверкой для целей по вводу мощностей в декабре. Предоплаты клиентов покрывают 45%–55% капитальных затрат на GPU, а финансирование оборудования может обеспечить примерно 90% стоимости GPU. Акции IREN оцениваются примерно в 5.8 раза консенсусных продаж FY2027, с потенциальным снижением до 2.2 раза выручки FY2028 по мере наращивания мощностей.

Fluence Energy во второй раз за шесть недель снизила прогноз на FY2026, сославшись на сохраняющиеся проблемы с цепочками поставок и исполнением. Аналитик считает, что выручка в FY2027 будет существенно ниже рыночного консенсуса в $4.0 billion. Он также резко ухудшил ожидания по прибыльности и снизил целевую цену с $10.30 до $6.20, подтвердив рекомендацию «Sell».

Nebius выпустила конвертируемые облигации на $5.75B, и годовые процентные расходы по ним превышают четверть квартальной EBITDA, что усилило опасения по поводу финансирования. Акционеры также одобрили размещение до 20% новых акций без преимущественного права, что повышает риск размывания на фоне чистых продаж со стороны инсайдеров. Менеджмент предупредил, что текущая ценовая сила может сохраниться лишь 18–24 месяца, а нормализация ожидается в 2027–2028 годах по мере того, как предложение догонит спрос.

Broadcom заранее закрепила поставки ИИ-чипов примерно на $350 млрд на следующие два финансовых года. Компания закладывает целевые показатели ИИ-выручки на 2027 и 2028 годы на уровнях $115 млрд и $230 млрд, исходя из уже обеспеченных поставок и ограничений клиентов по доступной электроэнергии. Доля ИИ в выручке выросла до 56%, а операционная маржа удерживается на уровне 67.9%. При этом мультипликатор оценки снизился до 11.5x от целевого показателя EPS на 2028 год, обозначенного менеджментом.

Sandisk заявила, что спрос на системы хранения для ИИ оказался выше первоначальных ожиданий: клиенты продлевают NBM и наращивают закупки NAND. Руководство отметило, что конкуренты в отрасли тратят примерно в 2.7 раза больше капитальных затрат на каждый PB, что, по его словам, подчеркивает преимущество Sandisk в капитальной эффективности. При форвардном P/E 7.6x возврат к мультипликатору 11x соответствует оценке около $2,350 за акцию и подразумевает 44% потенциала роста.

Годовая выручка Microsoft Azure в пересчёте на год превысила $100 млрд, а планы расширения дата-центров указывают на возможный рост вычислительных мощностей до 38 ГВт к 2032 году. Это подчёркивает оптимизм компании в отношении долгосрочного спроса на облачные сервисы. Одновременно отмечается стабилизация использования Copilot, что может поддержать дальнейшую монетизацию и масштабирование платформы.

Выручка Dell Technologies во II квартале 2027 финансового года составила $47.0 млрд, а скорректированная прибыль на акцию — $7.04; оба показателя стали рекордными. Выручка Infrastructure Solutions Group подскочила на 89% год к году до $31.8 млрд благодаря беспрецедентному спросу на серверы для искусственного интеллекта. Client Solutions Group показала самый сильный коммерческий рост более чем за четыре года. Руководство повысило прогноз на год до $192 млрд по выручке и $25.50 по прибыли на акцию.

Oracle опубликовала отчетность за первый квартал 2027 финансового года и сообщила о рекордных показателях. Выручка Oracle Cloud Infrastructure (OCI) увеличилась на 121% год к году и поддержала общий рост выручки компании. Oracle также повысила прогноз по будущим результатам.

Adobe опубликовала отчет за третий квартал: выручка и прибыль превзошли ожидания рынка, а годовой прогноз был повышен. В квартале компания получила рекордные $6.8 млрд выручки. Годовой регулярный доход, связанный с ИИ, вырос на 150% в годовом выражении, что указывает на сильную динамику коммерциализации ИИ. Аналитики считают текущую оценку компании привлекательной и позитивно оценивают дальнейшие перспективы.