Фондовые индексы

Отчет HSBC показывает, что 73% индийских компаний по итогам I квартала превзошли ожидания аналитиков или уложились в них — показатель близок к верхней границе диапазона, наблюдаемого с 2020 года, а импульс прибыли сохраняется. Рост кредитования вне продовольственного сегмента ускорился примерно с 10% в конце 2025 года до 18,3% в июне 2026 года, а продажи легковых автомобилей заметно восстановились после сокращения в середине прошлого года. Консенсус-прогноз предполагает рост корпоративной прибыли Индии примерно на 14% в 2026 году и на 17% в 2027 году, при этом HSBC ожидает, что основная часть роста придется на промышленность, потребительский дискреционный сектор и финансовый сектор.

Предварительные данные по рынку труда США за июль оказались слабее ожиданий: показатель занятости вне сельского хозяйства снизился, а оценки за два предыдущих месяца были существенно пересмотрены вниз, при этом безработица опустилась до 4.1%. Вероятность повышения ставки ФРС на следующем заседании снизилась примерно до 44%, тогда как в предыдущую сессию она оценивалась в 55%, а неделю назад — в 67%, свидетельствуют данные CME FedWatch. На этом фоне аппетит к риску вырос: индекс S&P 500 завершил торги на рекордном уровне 7756.44 пункта (+0.60%), а Nasdaq прибавил 1.29% до 26690.62.

Фьючерсы на американские акции в пятницу растут, пока рынок ждет публикации отчета по занятости в США. Сильные результаты техкомпаний поддержали настроения: Atlassian в премаркете прибавляет 31,6%, Microchip — 8,9%. Индексы S&P 500 и Dow могут показать лучшую недельную динамику с апреля, а Nasdaq — крупнейший недельный рост с мая. Власти также ввели дополнительные тарифы на поликремний, чтобы поддержать внутреннее производство.

Корейские розничные инвесторы ускорили переток средств в американские акции после падения KOSPI на 33% от июньского пика и укрепления воны. В июле их вложения в акции США превысили средний месячный уровень 2025 года, а вона за месяц укрепилась на 8% до максимума за девять месяцев. Часть средств поступала в фонды, связанные с корейскими активами, однако объем этих покупок был значительно меньше притока в американские бумаги.

Японский фондовый индекс Topix готовится к крупнейшей в своей истории перестройке: по оценкам аналитиков, более 600 компаний — свыше трети состава — могут быть постепенно исключены из-за попадания в нижние 3% по свободно обращающейся рыночной капитализации. Изменения будут внедряться поэтапно в течение двух лет, начиная с октября. Объём средств пассивных фондов, следующих за Topix, оценивается примерно в $1 трлн. Цель реформы — улучшить структуру индекса и сократить долю небольших и малоликвидных бумаг.

Американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно: S&P 500 прибавляет 0.07%, Dow Jones теряет 0.38%, Nasdaq 100 растет на 0.26%. Давление на рынок оказывают распродажи в софтверном секторе: Datadog упал на 15% из-за маржи ниже ожиданий, а AppLovin — на 19% после выручки хуже прогнозов. Отскок акций производителей микросхем частично ограничивает снижение после того, как ранние торги прошли под влиянием падения южнокорейского Kospi на 4%. В целом рынок остается волатильным.

Июльская распродажа акций, связанных с искусственным интеллектом, резко опустила ключевые азиатские индексы, включая Kospi и Nikkei. На этом фоне средняя просадка азиатских акционерных хедж-фондов достигла 15,2%, что стало максимальным месячным падением за всю историю наблюдений. Ряд крупных мультистратегических платформ показал убытки за месяц в диапазоне 3%–9%, а гонконгская Polymer Capital Management потеряла 6,9%.

Американские акции в среду закрылись разнонаправленно: S&P 500 и Nasdaq 100 откатились от внутридневных максимумов на фоне распродажи в чип-секторе после слабее ожиданий прогноза AMD по продажам в третьем квартале. Amgen выросла после результатов выше ожиданий, тогда как SpaceX упала более чем на 13% из-за более высоких, чем предполагалось, расходов на ИИ-направление. Dow Jones при этом завершил сессию ростом.

Ожидаемый рост прибыли компаний из S&P 500 во II квартале был повышен с примерно 20% в начале сезона отчётности до 47%. Даже без вклада двух акций показатель всё равно превышает 28%, что означает седьмой квартал подряд с двузначным ростом. Ранее сопоставимые всплески — в 2021 и в 2010 годах — в значительной степени объяснялись низкой базой, тогда как нынешняя динамика выглядит более внутренне обусловленной.

Американские акции обновили максимумы: S&P 500 вырос на 1,8%, Dow — на 1,7%, Nasdaq — на 2,6%. SpaceX в первом квартальном отчёте как публичная компания показала убыток $US541 млн, который оказался меньше ожиданий Уолл-стрит, а выручка подскочила до $US7,8 млрд. Нефть Brent подешевела на 5,4% до $US79.25 за баррель, а австралийские фьючерсы указывают на рост на 35 пунктов (0,4%) при открытии; австралийский доллар укрепился до US70.47¢. Caterpillar впервые превысила $US20 млрд квартальных продаж, а ожидаемый рост прибыли на акцию компаний из S&P 500 за весенний квартал близок к 50%, по данным FactSet.