Акции Meta просели на 10% с начала 2026 года, и оценку компании становится трудно игнорировать

Акции Meta Platforms с начала года подешевели на 10% и торгуются примерно на 25% ниже 52-недельного максимума на фоне опасений инвесторов из-за планов увеличить капитальные затраты в 2026 году до $125–145 млрд и возможного давления на прибыль. При этом в I квартале рекламная выручка компании составила $55 млрд (+33% г/г), а нерекламная выручка, включая платные сообщения WhatsApp и подписки, выросла до $885 млн (+74% г/г). Продукты на базе ИИ Value Optimization и Partnership Ads, по словам менеджмента, вышли на годовой темп выручки более $20 млрд и $10 млрд соответственно. После коррекции бумаги оцениваются в 19,4x по форвардной прибыли, а аналитики сохраняют консенсус-рейтинг «Strong Buy».