Arm Holdings опубликовала отчетность за FY2026 и четвертый квартал: выручка и прибыль превзошли ожидания, а поступления от роялти в дата-центрах в Q4 более чем удвоились в годовом выражении. По данным IDC, платформа Arm обошла x86 и стала крупнейшей в сегменте ИИ‑серверов, а стоимость ускоренных серверов на Arm выросла до $53 billion за квартал. Компания также представила первый собственный AGI‑процессор для дата‑центров и получила стартовые заказы от Meta, OpenAI и других клиентов, а на FY2027–2028 уже законтрактовано более $2 billion. Переход от чистой модели лицензирования IP к сочетанию со своим «железом» усиливает потенциал роста, но может обострить риск конкуренции с крупными лицензатами, включая AMZN, MSFT и GOOGL.

Alphabet опубликовала отчет за II квартал 2026 года после закрытия торгов 22 июля: выручка составила $119.8 billion, что на 24% больше год к году и выше ожиданий. Выручка облачного бизнеса выросла на 82%, заметно превысив консенсус-прогноз в 63%. При этом на прибыльность давят расходы, а компания повысила ориентир по капитальным затратам на $15 billion — до $195 billion–$205 billion. Опасения рынка, что вложения в ИИ ухудшат краткосрочную прибыль и денежный поток, спровоцировали резкое падение акций GOOGL.

Дональд Трамп объявил о введении новых тарифов в диапазоне 10%–12.5% для 60 стран, сославшись на раздел 301 Закона о торговле 1974 года и заявив о «принудительном труде» в цепочках поставок. Он также пригрозил новыми тарифами для ЕС и сообщил, что рассматривает «самый масштабный в истории» военный удар по Ирану. На этом фоне акции производителей полупроводников резко снизились: SOXX упал более чем на -4%, Nasdaq — на -1.27%. Intel, несмотря на сильный прогноз выручки в Q3, потерял более -7%, а Arm, Marvell и Micron снизились более чем на -5%.

Рынок сахара смещает фокус к рискам сокращения предложения: Центр прогнозирования климата США подтвердил формирование сильного El Niño, что, как ожидается, ограничит осадки в Бразилии, Индии и Таиланде — трех крупнейших регионах-производителях. Международная организация по сахару (ISO), USDA и Czarnikow скорректировали оценки мирового баланса сахара на 2026/27, пересмотрев его от профицита к дефициту в диапазоне от -262,000 MT до -550,000 MT. Несмотря на улучшение муссонных дождей в Индии, прогноз совокупных осадков на сезон был снижен. Эти сигналы ужесточения предложения выступают поддерживающим фактором для цен на сырец.

В пятницу фьючерсы на какао отыграли падение: сентябрьские контракты в Нью-Йорке и Лондоне выросли на 1.41% и 1.23%. Рост объясняют закрытием коротких позиций перед выходными и умеренным ослаблением доллара. Давление на цены сохраняют признаки обильного предложения, включая рост поставок из Кот-д’Ивуара на 21% и увеличение запасов ICE до максимума за два года. При этом оценки на 2026/27 указывают на более жесткий баланс: прогноз Transgraph предполагает сокращение глобального профицита до 80,000 метрических тонн, а также сохраняются риски для урожая в Западной Африке на фоне Эль-Ниньо.

Цены на кофе в пятницу восстановились после резкого падения накануне: участников рынка поддержали признаки сжатия предложения и рост опасений по поводу влияния El Niño на урожай Бразилии 2026/27. На фоне дефицита осадков в ключевых регионах и отставания темпов сбора урожая запасы арабики на ICE опустились до минимума за 2,5 года, тогда как по робусте давление сохраняют высокие поставки из Вьетнама. При этом прогноз USDA предполагает рост мирового производства при условии, что погодные условия не ухудшатся, тогда как El Niño рассматривается как вероятный источник погодных сбоев.

Salesforce (CRM) сообщила о контракте на $1.6 billion с Министерством по делам ветеранов США (VA), в рамках которого ведомство развернет AI-агентов, Data 360, Slack и другие продукты компании для оптимизации медобслуживания. Соглашение предусматривает базовый срок на один год и две опции продления еще на год каждая. Сделка входит в линейку федеральных контрактов Missionforce и, на фоне исторического среднего роста акций CRM в августе на 4.81%, усиливает ожидания по монетизации ИИ и выступает краткосрочным драйвером котировок.

В пятницу фьючерсы на пшеницу снижаются по всему комплексу: основные контракты на CBOT, KCBT и MIAX теряют за день 17–20 центов. Украина предложила сохранить движение судов в Чёрном море, однако формального соглашения между Украиной и Россией нет. Накопленные экспортные продажи пшеницы нового урожая в США достигли 6,68 млн тонн, что на 26% меньше, чем годом ранее. Средняя оценка урожайности яровой пшеницы составляет 48 бушелей с акра, а IKAR ожидает экспорт российской пшеницы в 2026/27 на уровне 44,5 млн тонн.

В пятницу к середине дня фьючерсы на кукурузу в США снизились на 1–2 цента, а средняя по стране цена наличной кукурузы опустилась на 1 3/4 цента до $4.32 за бушель. Прогноз NOAA на ближайшие семь дней показывает менее 0.5 дюйма осадков на большей части Кукурузного пояса; исключение — Миссури, где ожидается не менее 1 дюйма, и восток Огайо с 1–2 дюймами. Экспортные обязательства по кукурузе составляют 86.613 MMT, что соответствует 103% прогноза USDA, а продажи нового урожая достигли 7.56 MMT и на 12.5% выше уровня год назад.