Акции Circle (CRCL) резко снизились 30 июня после сообщения о том, что консорциум из более чем 140 финтех-компаний запускает долларовый стейблкоин Open USD (OUSD), в который входят Visa, Mastercard, Stripe, BlackRock, Coinbase, Ripple и Standard Chartered. OUSD планируют встроить напрямую в платежные сети крупных участников, а почти всю доходность резервов возвращать компаниям, которые будут внедрять и масштабировать токен. Это создает риск для доминирования USDC и ключевой модели прибыли Circle, основанной на процентном доходе по резервам. С начала года CRCL снизились более чем на 50%, а RSI опускался в район 30.

Акции Meta Platforms за одну сессию выросли на 12% и достигли $628 на фоне сообщений о подготовке компании к коммерциализации ИИ-облачных сервисов. По данным Bloomberg, Meta рассматривает продажу внешним клиентам ИИ-вычислительных мощностей или размещение моделей, что выводит её в прямую конкуренцию с Amazon AWS и Microsoft Azure. Компания заключила многомиллиардные сделки на поставку ИИ-чипов с Nvidia, AMD и Broadcom и ускоряет строительство гипермасштабных дата-центров. При этом котировки остаются примерно на 21% ниже августовского пика $796, а рынок оценивает, станет ли стратегия новым источником выручки.

Новый председатель Федеральной резервной системы США Кевин Уорш в своём первом публичном выступлении на форуме ЕЦБ подчеркнул политическую независимость центробанка и отказался обсуждать призывы Дональда Трампа к снижению ставок. Он заявил, что ФРС прекратит практику forward guidance для рынков, и подтвердил приверженность цели по инфляции в 2%. Уорш также отметил снижение инфляционных рисков и ожиданий в последние недели, добавив, что «цены всё ещё слишком высоки».

Председатель ФРС Кевин Уорш заявил, что в последние недели инфляционные риски снизились, в первую очередь из‑за заметного удешевления энергоносителей. Он отметил, что бум вокруг ИИ разгоняет капитальные расходы, особенно в облачной инфраструктуре, на фоне ускоренного строительства дата-центров Microsoft, Meta, Alphabet и Amazon. Это, по его словам, подталкивает вверх цены на компьютерное оборудование и память, а Apple уже повысила цены на ряд устройств. Уорш не дал сигналов по траектории ставок, подчеркнул независимость политики ФРС и выразил оптимизм по поводу влияния ИИ на занятость и производительность в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Технические консультации США и Ирана в Катаре проходят позитивно, а администрация Трампа пока отказалась от возобновления масштабной военной кампании против Ирана, что ослабило напряженность на рынке. Поток танкеров через Персидский залив вернулся к довоенному уровню, а экспорт сырья из региона восстановился как минимум до 75% прежних объемов. Экспорт российской нефти вырос до 4.13 млн барр./сутки, а Ирак пригрозил выходом из OPEC при отсутствии более высокой квоты добычи. На этом фоне WTI снизилась на 1.81% до минимума за 4.25 месяца, тогда как бензин прибавил 1.16%.

Менее чем через месяц после выхода SpaceX на биржу объем коротких позиций вырос до 196 млн акций, или 31% свободного обращения, что примерно вдвое больше, чем неделю назад. По оценке Ortex, шортисты уже несут около $760 млн убытков по текущей цене после IPO. Ранее их бумажная прибыль около $2.5 млрд, зафиксированная при падении цены к $153 на прошлой неделе, была полностью нивелирована последующим отскоком.

В материале рассматривается, как китайский производитель памяти CXMT пытается воспользоваться дефицитом DRAM, подпитанным спросом со стороны AI-серверов, чтобы войти в глобальные цепочки поставок OEM. Однако из‑за ограничений на поставки EUV-литографии ASML его DDR5 обходится дороже, а массовое производство HBM отстает, что затрудняет конкуренцию с Micron, Samsung и SK Hynix в наиболее маржинальном сегменте AI-памяти (HBM). Для Micron нынешняя высокая валовая маржа имеет структурные основания, но в среднесрочной перспективе давление может усилиться по мере расширения мощностей в Китае.

В материале говорится, что после публикации отчётности Micron (MU) за Q3 FY26 рынок стал осторожнее оценивать логику, связывающую рост компании с бумом ИИ. Ключевое противоречие в том, что расширение выпуска HBM вытесняет мощности под память, не связанную с ИИ, а SK hynix уже объявила о переводе HBM-линий обратно на DRAM. На этом фоне ожидаемое к концу года ослабление дефицита DRAM может усилить давление на средние отпускные цены (ASP) не-ИИ памяти, а собственные ориентиры Micron указывают на резкое замедление расширения маржи: в Q2 — +6.1%, в Q3 — лишь +1.4%.