Несмотря на откат Ethereum вместе с рынком, за последние три дня цена снизилась на 10%, а рыночная капитализация сократилась более чем на $38 млрд. При этом ончейн-данные указывают на продолжающееся сокращение резервов ETH на Binance: с примерно 3,92 млн в августе до 3,47 млн сейчас, то есть примерно на 11,5%. 6 октября число транзакций на вывод ETH за сутки превысило 320 000, что стало историческим максимумом. Одновременно RSI по ETH опустился примерно к 23, а цена тестирует поддержку по нижней границе восходящего канала.

Резервы XRP на биржах заметно снизились: по данным на 4 октября совокупный запас XRP на Binance и Upbit уменьшился примерно на 1.047亿 монет. По подсчётам CryptoQuant, на «китов» пришлось 77% биржевых оттоков, причём доля крупных выводов на Binance составила около 81%, а резервы Binance сократились с примерно 27.04亿 до 26.31亿 XRP. Отдельно четыре новых кошелька на Hyperliquid открыли 40x шорты по биткоину номиналом около $12,5 млн, после чего BTC опустился ниже $84,000, что даёт смешанные сигналы рынку.

Председатель Bitmine на конференции TOKEN2049 в Сингапуре заявил, что компании нужно купить еще около 100 000 ETH, чтобы довести долю до 5% от оборотного предложения, после чего она прекратит наращивать позицию. Сейчас Bitmine владеет примерно 6 016 414 ETH, что соответствует около 4,9% предложения, а за прошлую неделю компания приобрела ETH примерно на $41 млн. Параллельно американские спотовые ETF на ETH фиксируют отток средств шесть торговых дней подряд. На этом фоне цена ETH за неделю снизилась на 5% и опустилась к отметке около $2 500.

Биткоин несколько раз не смог закрепиться выше годовой цены открытия на уровне $87,700 и торгуется около $84,000. Активность с плечом на фьючерсном рынке снизилась: совокупный открытый интерес опустился примерно до 625,000 BTC — минимального значения с начала года. Одновременно ослабел и спотовый спрос: за неделю 28 сентября — 2 октября чистые притоки в американские спотовые Bitcoin-ETF составили $241.1 million, что примерно на 90% ниже $2.39 billion неделей ранее. Данные также показывают, что после публикации ключевой статистики фьючерсные лонги массово закрывали позиции, и общий импульс рынка остается слабым.

По данным Santiment, доля биткоина, находящегося на биржах, снизилась до около 6.50% от общего предложения. За этот период BTC вырос более чем на 33% с середины августа. На Binance 7-дневная средняя «средних» притоков сократилась с 4,155 BTC 16 августа до 2,648 BTC 7 октября, а на Coinbase Prime — с 1,620 BTC до 1,370 BTC. Фонд Morgan Stanley MSBT привлёк $7.84 million.

Данные показывают, что Dogecoin (DOGE), несмотря на 11-е место по рыночной капитализации в отрасли, испытывает заметный дефицит ликвидности. По данным CoinGecko, сейчас только Binance и MEXC имеют глубину рынка DOGE более $1M. На этом фоне у таких крупных активов, как XRP и SOL, ликвидность существенно выше. Низкая глубина рынка может сделать DOGE более уязвимым к резким ценовым колебаниям в краткосрочной перспективе.

Медведи по Ethereum продолжают продавать, однако цена ETH остается около $2,700. Спотовые ETF на Ethereum в США за день зафиксировали чистый отток средств на $206M, что указывает на сокращение институциональной экспозиции к ETH. Разногласия между быками и медведями усиливаются: давление продаж сочетается с устойчивостью цены.

Объем биткоина на балансе спотовых ETF достиг 6% от общей рыночной капитализации BTC. Этот показатель указывает на то, что масштаб институциональных средств, поступающих на рынок биткоина через регулируемые ETF-каналы, продолжает расширяться. Это также укрепляет роль ETF как ключевого канала входа традиционного капитала на крипторынок.