Слабые payrolls в США, новый внутридневной максимум Nasdaq и решение G7 распечатать нефтяные резервы

По данным CoinDesk, в пятницу американские рынки отыграли более слабую, чем ожидалось, статистику по занятости. Nasdaq обновил внутридневной исторический максимум и закрылся ростом более чем на 1%, продлив серию до трех недель повышения. S&P 500 и Dow Jones прибавили второй день подряд, хотя по итогам недели оба индекса остались в минусе. К закрытию Dow Jones Industrial Average вырос на 0,49% до 51 176,96, S&P 500 прибавил 0,73% до 7 722,72, Nasdaq Composite поднялся на 1,19% до 27 190,86. Nasdaq 100 также установил новые рекорды и внутри дня, и по итогам сессии: +1% до 30 817,93, максимум в ходе торгов — 31 017,52 (+1,7%). Russell 2000 закрылся ростом на 0,94%. Лидерами роста стали бумаги, связанные с космической тематикой: Planet Labs PBC +8,43%, SpaceX более чем +7%, Rocket Lab +4,91%, Intuitive Machines +4,7%, ETF Tema Space Innovators +4,73%. Сектор полупроводников заметно укрепился: Philadelphia Semiconductor Index +2,4%, при снижении лишь 4 из 30 компонентов. Arm Holdings +5,18%, Broadcom +3,35%, ASML +3,25%, AMD +2,95%, Lam Research +2,17%, Applied Materials +2,03%, Intel −0,56%. Отдельно выделился сегмент оптических коммуникаций: ETF Roundhill Photonics & Optics (LYTE) +3,09%, AAOI +7,71%, Coherent +5,59%, CRDO +4,03%, Lumentum +3,79%, Corning +2,35%. В отдельных историях дня: Tesla на фоне данных о поставках за 3-й квартал подскакивала более чем на 5% и завершила сессию ростом примерно на 4,7%. Компания поставила 486 500 автомобилей в 3-м квартале (−2,1% г/г), превысив консенсус-прогноз примерно на 5%. Broadcom прибавила около 3,4% после сообщений о готовности предоставить до $42 млрд финансирования Anthropic. ON Semiconductor выросла после повышения предложения по покупке Synaptics до $123 за акцию, на этом фоне Synaptics подскочила примерно на 14%. Nike снизилась на 3,6% после отчета: слабые продажи в Китае, понижение прогноза и объявление о сокращениях. При этом в «памяти» прошла распродажа: СМИ сообщили, что Toshiba планирует удвоить мощности по выпуску традиционных HDD для ИИ-дата-центров к 2027 финансовому году, что усилило опасения по поводу роста предложения. Seagate и Western Digital потеряли около 10,2% каждая, SanDisk −3,8%, Micron — более 2%. Ключевым драйвером стала статистика Минтруда США: занятость вне сельского хозяйства в сентябре выросла лишь на 29 тыс. при ожиданиях 90 тыс. Показатель за август пересмотрен вниз со 162 тыс. до 133 тыс. Уровень безработицы поднялся до 4,2%, годовой рост средней почасовой оплаты замедлился до 3,0%. После публикации рынки снизили оценку вероятности повышения ставки ФРС в октябре примерно до 20%–21% с около 26% до выхода данных. Реакция в облигациях оказалась резкой и «V-образной»: доходность 10-летних UST сначала обновила минимум дня, затем отскочила более чем на 10 б.п. В моменте 10-летняя доходность опускалась ниже 5,16%, а 2-летняя — до 4,70% (минимум с 21 сентября). Позже 10-летняя поднималась до 5,30%, приближаясь к максимуму четверга 5,34% (самые высокие уровни с 2002 года), 2-летняя — до 4,85%; обе прибавили свыше 10 б.п. от внутридневных минимумов. За неделю 10-летняя доходность США выросла примерно на 12 б.п., это пятая неделя роста подряд (самая длинная серия с ноября 2024 года). 2-летняя доходность снизилась примерно на 3 б.п., прервав шестинедельный рост. Рынок интерпретирует это как ослабление ожиданий по ближайшей траектории ставки при сохранении давления со стороны долгосрочных факторов — инфляционных ожиданий, дефицита бюджета, объемов размещений и term premium. В Европе волатильность в госдолге усилилась: спред доходностей 10-летних облигаций Франции и Германии расширился до максимума с 2011 года. В ходе торгов доходность 2-летних бумаг Франции поднималась до 3,84%, а 2-летние Германии колебались в диапазоне 2,94%–3,06%. За неделю 2-летняя доходность Германии снизилась почти на 25 б.п., французская — выросла почти на 14 б.п.; участники рынка фокусируются на бюджетных рисках Франции и политической неопределенности. На валютном рынке после отчета по занятости доллар ослаб: индекс DXY ускорил снижение от максимума за полтора года, достигнув внутридневного минимума 101,67 (более −0,4% за день), откатившись от 102,20 — пика четверга (самый высокий уровень с апреля 2025 года). Иена отскочила: USD/JPY опускалась ниже 157,00 к району 156,37 (более −0,7% за день). EUR/USD поднималась до 1,1286, отыгрывая падение к минимумам с мая 2025 года, отмеченным в четверг. Оффшорный юань (CNH) в начале азиатской сессии снижался до 6,7175, затем развернулся вверх; после данных по США укрепление ускорилось до 6,7008 — максимум с 23 сентября. Биткоин в Европе поднимался выше $87 100 (максимум с 23 сентября), затем после открытия США развернулся и к середине дня опускался ниже $83 900, потеряв более $3 000 от пика (почти −4%). К закрытию торгов в США BTC был ниже $84 400: около −0,5% за 24 часа и примерно +0,5% за неделю. Нефть резко просела внутри дня после заявления G7: страны объявили о координации выпуска 100 млн баррелей нефти и нефтепродуктов из стратегических резервов через МЭА, программа рассчитана на четыре месяца и включает существенные объемы дизеля. На этом фоне WTI в моменте падала примерно до $88,06 за баррель (более −5%), Brent — до около $98,40 (почти −4%). По итогам дня ноябрьский WTI снизился на 1,90% до $91,11, декабрьский Brent — примерно на 0,06% до $102,25. По закрытию ближайшего контракта WTI потеряла около 1,41% за неделю (второе недельное снижение подряд), Brent прибавила около 4,94% (вторая неделя роста подряд). В комментариях отмечается, что уязвимость рынка энергии все больше смещается в сторону переработки и предложения нефтепродуктов, прежде всего дизеля. Драгоценные металлы также прошли через разворот: после выхода payrolls золото кратковременно взлетало более чем на 1% (фьючерсы — к $4 259, спот — выше $4 220), но по мере восстановления доходностей UST рост был полностью распродан. Октябрьский фьючерс на золото COMEX закрылся снижением на 0,94% до $4 133,7 за унцию; за неделю −3,59% — крупнейшее недельное падение с 5 июня и второе снижение подряд. Серебро (октябрь, COMEX) снизилось на 1,23% до $59,977 за унцию; за неделю −6,68% — самый сильный недельный спад с недели 26 июня. Медь (октябрь, COMEX) прибавила 0,15% до $6,492 за фунт, но по итогам недели потеряла 3,1% — максимальное недельное снижение также с 26 июня. Редакционный блок: рынки могут резко менять направление. Вместо того чтобы спешить с покупкой или продажей после формирования тренда, заранее подготовьте оба сценария. OCO-ордера (One Cancels the Other) позволяют разместить две связанные заявки одновременно: исполнение одной автоматически отменяет вторую и дает гибкость при любом движении цены. Редактор / Stephen